包括數(shù)字貨幣銀行在內(nèi)的數(shù)字銀行，似乎已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)公司挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融從業(yè)者的利器。最近美國的數(shù)字銀行龍頭公司宣布獲得5億美元的融資。與此同時，借助數(shù)字貨幣市場的熊市，中美兩國的數(shù)字貨幣銀行貸款機構(gòu)，也開始積極搶占用戶。

　　連續(xù)融資打造美國版的微眾銀行？

　　12月6日消息，美國領(lǐng)先的數(shù)字銀行巨頭Chime在最近完成的E輪融資中又籌集了5億美元資金，該公司估值達(dá)到58億美元。與9個月前的D輪融資相比，這是個顯著的增長，當(dāng)時它以15億美元的估值籌集了2億美元資金。

　　Chime移動銀行目前已經(jīng)擁有超過600萬的用戶，有望在2019年給這家公司帶來3億美元的收入，其中大部分收入來自借記卡的刷卡費用。Chime首席執(zhí)行官克里斯·布里特(Chris Britt)計劃利用這筆資金開發(fā)新產(chǎn)品，并在2020年底之前將員工數(shù)量增加一倍，其中包括在芝加哥開設(shè)新辦事處。這位知情人士還稱，該公司還將考慮收購其他金融科技公司。

　　看起來，Chime就像阿里巴巴的網(wǎng)商銀行，或者是騰訊的微眾銀行。事實上，從商業(yè)模式上，兩者的確非常相似，區(qū)別僅僅在于Chime并沒有強大的互聯(lián)網(wǎng)支付平臺作為移動銀行的客戶導(dǎo)流渠道，更多的依靠該公司的互聯(lián)網(wǎng)宣傳。

　　Chime只是美國數(shù)字銀行領(lǐng)域的一個典型代表，這類數(shù)字銀行在美國或者其他地區(qū)的成功融資案例，已經(jīng)數(shù)不勝數(shù)，凸顯出無網(wǎng)點的移動數(shù)字銀行，不僅在中國成為弄潮兒，在歐美以及其他新興市場，也被認(rèn)為是改造傳統(tǒng)金融方式的重要參與者。

　　騰訊阿里借數(shù)字化擴張全球金融野心

　　考慮到估值和交易的審查，想成為一家外國超大型銀行的主要股東，中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭可能是一個極大的挑戰(zhàn)，但數(shù)字銀行初期企業(yè)較小的體量，相對較低的估值，以及交易不被監(jiān)管特別重視的特點，就變成一種投資的優(yōu)勢。

　　2019年7月，騰訊公司在今年7月份作為領(lǐng)投機構(gòu)，參與了對印度數(shù)字銀行NiYO的B輪融資。最新一輪融資所得資金將被用于加速開發(fā)和推出新產(chǎn)品，擴大銷售和市場推廣，探索擴展進入國際市場。NiYO在印度擁有約100萬名用戶，計劃未來3年將為500萬名用戶提供銀行服務(wù)。

　　2019年1月，騰訊公司再次向德國數(shù)字銀行N26提供融資支持，以分享德國數(shù)字銀行的發(fā)展?jié)摿ΑＴ摴�司計劃利用這筆資金進行國際擴張。N26是歐洲移動數(shù)字銀行業(yè)的市場領(lǐng)導(dǎo)者，N26去年3月曾獲得由騰訊公司領(lǐng)投的1.6億美元C輪融資。

　　2018年10月，騰訊以40億美元的估值，向巴西數(shù)字銀行Nubank注資了約2億美元，獲得了5%的股份，此次投資被認(rèn)為是新風(fēng)口浪尖上的一次大爆發(fā)。

　　2017年2月，阿里巴巴旗下螞蟻金服向菲律賓數(shù)字銀行Mynt公司進行注資，獲得重大非控股股權(quán)，Mynt公司旗下?lián)碛蟹坡少e最大的電子錢包GCash，主要用于為手機充值、轉(zhuǎn)賬、線上購物和繳費，目前有300多萬用戶。

　　2015年11月，阿里巴巴旗下螞蟻金服宣布，其聯(lián)手韓國電信等公司共同發(fā)起設(shè)立的數(shù)字銀行——K Bank已獲得韓國政府批準(zhǔn)籌建，在籌建完成提交申請獲批后，將為韓國民眾提供創(chuàng)新的數(shù)字銀行服務(wù)。

　　這家總部位于舊金山的初創(chuàng)企業(yè)正在為增長做準(zhǔn)備，而競爭即將加劇。除了Varo和Current等其他美國銀行挑戰(zhàn)者之外，似乎每家消費者金融科技公司在過去一年都增加了銀行業(yè)務(wù)。除此之外，谷歌和Uber等科技巨頭已計劃加入競爭，Monzo和N26等成功的海外數(shù)字銀行也將進軍美國市場。

　　數(shù)字貨幣銀行擠壓數(shù)字銀行空間？

　　不過，數(shù)字銀行在模式創(chuàng)新上面臨的挑戰(zhàn)，也并不小。在法定貨幣數(shù)字化已經(jīng)成為一種大趨勢下，新興的“數(shù)字貨幣銀行”也正在逐步爭奪“數(shù)字銀行”和傳統(tǒng)金融機構(gòu)的市場份額和用戶，盡管現(xiàn)在這類金融機構(gòu)的影響力幾乎可以忽略。

　　大成基金副總經(jīng)理兼首席經(jīng)濟學(xué)家、人民銀行金融研究所前所長姚余棟今年7月曾表示，人類流動性是不夠的，所以大致上是國際貨幣不夠，還是需要補充的，所以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣是必然趨勢。

　　在這種背景下，基于數(shù)字貨幣的“銀行貸款服務(wù)”應(yīng)運而生。目前全球數(shù)字加密幣的投資者已超過3000萬，國內(nèi)投資用戶已超過300萬，而有市場研究機構(gòu)預(yù)測五年后的全球數(shù)字貨幣投資者將超過2億，中國國內(nèi)的數(shù)字貨幣投資者將超過2000萬人，這其中存在巨大的數(shù)字貨幣貸款需求。

　　對投資者而言，因數(shù)字貨幣波動巨大，越在熊市，投資者手中的數(shù)字貨幣越不愿意賣出，將數(shù)字貨幣兌換成現(xiàn)金之后，假如加密數(shù)字貨幣的價值暴漲，這對消費者來說是一種巨大的損失。熊市的數(shù)字貨幣投資者也更希望獲得貸款資金支持。

　　對數(shù)字貨幣銀行而言，貸款服務(wù)也幾乎沒有太多風(fēng)險。當(dāng)?shù)盅旱臄?shù)字貨幣價格下跌至75%的時候，平臺會要求貸款人補倉。比如，一個用戶抵押了20萬元的幣，借走了10萬元人民幣。當(dāng)幣價跌到15萬元的時候，借貸用戶就會被要求，再充值等價5萬元的幣，否則平臺就會將幣賣掉，作為還款資金。

　　在美國市場，獲得兩輪融資支持的MakerDAO已經(jīng)成為數(shù)字貨幣銀行的佼佼者，僅僅到今年年初，MakerDAO就已經(jīng)累計抵押了價值19億人民幣的數(shù)字貨幣。在中國市場，模仿這一模式的則有幣貸網(wǎng)，這家數(shù)字貨幣貸款機構(gòu)支持比特幣BTC、以太坊ETH、萊特幣LTC三種幣種作為質(zhì)押物的借款項目，用戶輸入質(zhì)押數(shù)量及借款金額，選擇借款周期，幣貸網(wǎng)支持借款人自行設(shè)定年化利率，輸入年化利率后可自動計算應(yīng)付利息及實際到賬金額，質(zhì)押物為數(shù)字貨幣，到賬的資金為人民幣資金。根據(jù)幣貸網(wǎng)官網(wǎng)的數(shù)據(jù)，這家成立于2018年下半年的公司，在成立大致一年的時間內(nèi)，其數(shù)字貨幣借貸資金就超過1.4億。

　　深圳一家數(shù)字貨幣研究機構(gòu)人士認(rèn)為，熊市行情打擊了數(shù)字貨幣交易所，由于用戶交投低迷，數(shù)字貨幣交易所獲取的傭金收入受到影響，但因投資者不愿意在熊市進行交易，投資者更希望使用“沉淀資產(chǎn)”去抵押貸款，因此給數(shù)字貨幣貸款服務(wù)商提供了很好的發(fā)展時機，國內(nèi)以數(shù)字貨幣作為抵押品的貸款機構(gòu)，也大都是在2018年的熊市期間成立。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，比特幣的價格在前期暴跌后，繼續(xù)維持低迷運行狀態(tài)，仍然未能突破8000美元，全球數(shù)字貨幣總市值目前約1.5萬億人民幣，較今年年內(nèi)最高峰損失了28%，這可能意味著，若熊市周期進一步延長，數(shù)字貨幣借貸機構(gòu)的潛力可能將進一步被挖掘。

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