平安銀行(000001,股吧)凈利潤增長走出三年低谷期。

　　營業收入比上年增長18%以上，凈利潤同比增長超過13%，時隔三年之后，業績重新回到兩位數增長的平安銀行，正式拉開了A股上市銀行年報大幕。

　　平安銀行2月13日披露的年報顯示，2019 年，該行實現營業收入和凈利潤分別為1379.58 億、281.95 億元，同比增長 18.2%、13.6%。與此同時，經過三年零售轉型，該行的對公業務重啟擴張，截至2019年底，對公存、貸款規模，同比增長1200億元、2100億元以上，貸款占比回到40%以上。

　　“零售銀行戰略是不動搖的，需要長期堅持，繼續保持零售、對公六四開的比例不會變。” 在14日的業績發布會上，平安銀行董事長謝永林、行長胡躍飛等管理層均稱，未來將加強零售和對公的協同發展。

　　與此同時，該行的零售業務機構也開始大調整。此前主打的一些產品、業務，規模增長明顯放緩，而住房按揭貸款等涉房業務，則同比增長30%以上。謝永林稱，今后將竭盡所能多做房貸，以及與房有關的持證抵押貸款。

　　利潤重回兩位數增長

　　年報數據顯示，2019 年，平安銀行實現營業收入 1379.58 億元，同比增長 18.2%，利息、非利息凈收入 899.61 億、479.97 億元，同比增長 20.4%、 14.4%；凈利潤 281.95 億元，同比增長 13.6%。

　　這是經過三年轉型以來，平安銀行利潤第一次回歸兩位數增長。此前的2016年至2018年，該行凈利潤增速還曾一度跌破5%，分別只有3.36%、2.61%、7%。目前已經預報、披露2019年業績的21家A股銀行中，高于平安的只有5家。而在股份制銀行中，只有招商銀行(600036,股吧)以15.28%的利潤增速，高于該行1.68個百分點。

　　但同前三個季度相比，平安銀行2019年四季度的表現并不亮眼。根據披露，去年前三季度，該行營業收入1029.58 億元，同比增長 18.8%；凈利潤 236.21 億元，同比增長15.5%，季均凈利潤約78.7億元，而四季度則只有45.74億元，不到前三個季度平均水平的60%。

　　從凈資產收益率來看，平安銀行去年四季度也略有下降。2019年前三季度，該行加權平均凈資產收益率（ROE）為12.85%，而全年則為11.3%。據此測算，其四季度的ROE比前三個季度下降1.2個百分點左右。

　　“2019年整體業績發展不錯，但是 ROE還沒完全體現出來。”平安銀行候任副行長、首席財務官項有志說， 2019年9月，該行260億元可轉債完成轉股，對利潤指標有所攤薄，四季度的業績還沒有很好體現。此外，該行去年提升風險抵御能力，撥備覆蓋率大幅提升。

　　根據年報披露，2019 年前三季度，該行計提資產減值損失共計409.96 億元，其中貸款信用減值損失365.77 億元，貸款減值準備余額為 672.62 億。而當年全年，該行計提資產減值損共計595.27 億元，貸款信用減值損失為 532.88 億元，貸款減值準備余額為 700.13 億元。據此計算，該行四季度計提的資產減值損失、準備約為186億元，力度遠遠高于前三個季度。截至2019年12月底，平安銀行撥備覆蓋率為 183.12%，同比提升了近28個百分點。

　　“2019年資本充足率有了較大的提升，特別是去年四季度的貸款投放，為未來的發展打下了基礎。” 項有志說，未來，該行的ROE會逐步好轉，資本補充之后，包袱得到了緩解，風險抵御能力增強，今后會出現向好趨勢。

　　公開披露數據顯示，截至2019年9月底，平安銀行貸款余額為2.15萬億元，12月底則已增長到2.32萬億元，同比增長16.3%，新增規模約3200億元，僅四季度單季新投放的貸款，便已超過前三個季度總和。

　　對公重新大步擴張

　　經過三年多的轉型，平安銀行的零售業務，已經在貸款、收入、利潤中占據主導地位。

　　根據年報披露，2019年，該零售業務營業收入799.73億元，同比增長29.2%，在全行營業收入中占比為58%；零售業務凈利潤 194.93 億元，同比增長 13.8%，在全行凈利潤中占比為 69.1%。

　　在貸款方面，該行2019年末的零售貸款余額約為1.36萬億元，同比增長超過2000億元，增速為17.6%，超過全部貸款增速1.3個百分點，超過對公貸款3.1個百分點，但在全部貸款中的占比，比三季度小幅下降約1個百分點。

　　這意味著，經過三年的資源傾斜、輸出后，平安銀行的對公業務重啟擴張。而在此前三年，為了推進零售轉型，該行曾經大幅壓縮對公業務規模。

　　“零售銀行戰略是不動搖的，需要長期堅持，繼續保持零售、對公六四開的比例不會變。”平安銀行行長胡躍飛說，補充資本以后，對公業務有了發展資源，重新煥發動能。

　　平安銀行對公業務的存、貸款規模，都在去年四季度大幅增加。截至2019年12月底，該行對公貸款余額約9660億元，同比增長約1225億元，其中四季度大幅增加約900億元，同期對公存款余額則同比增加1.85萬億元，同比增加2180億元以上，比三季度增加1200億元以上。

　　“對公存款是過去三年最好的水平，不光存款增長了，而且成本還在往下走，這個趨勢還在延續，這還是在貸款沒有完全發力的情況下。”該行行長特別助理張曉璐稱，該行對公貸款的投向，主要有房地產、交通物流、電子消費、汽車生態、醫療健康、能源金融等十個行業，最近更多的投放在醫療健康、房地產、汽車生態、能源金融領域。

　　胡躍飛還稱，該行未來會加強零售和對公的協同發展，在現階段，對公在存款方面給零售的支持不可或缺，并且為零售提供優質資產，還能為零售獲客提供幫助。

　　做大涉房貸款

　　年報數據顯示，截至2019年底，平安銀行不良貸款余額382.3億元，不良率1.65%；逾期貸款余額 485.50 億元，同比減少 9.3億元，逾期貸款占比 2.09%，同比下降 0.39 個百分點，逾期 60 天以上貸款、逾期 90 天偏離度為96%、 82%，不良生成率為2.12%。

　　從業務結構來看，平安銀行的零售不良率總體仍然較低，但略有上升。2019年底，對公、零售不良率分別為2.68%、1.07%，同比下降0.39 個百分點 、上升0.12個百分點

　　平安銀行副行長郭世邦稱，目前銀行不良生成率同業約為1.3%左右，該行高于同同業平均水平0.82個百分點，但差距縮小了0.42個百分點。該行不良生成率比同業高，主要是去年行了更審慎的風險管控，同時該行貸款主要以零售為主，去年整個銀行業的零售風險上升。此外，該行不良資產處置以核銷為主，沒有打包處置。未來幾年，該行總體不良生成率會持續下降。

　　而在對公重啟擴張的背景下，平安銀行的零售業務結構，也隨之出現了較大調整。

　　年報數據顯示，截至2019年底，該行新一貸、汽車金融貸款余額1574、1792億元，僅比上年底增加37億元、72億元，只有信用卡應收賬款余額比上年底增長了約672億元。

　　“考慮宏觀經濟下行壓力，確保資產質量穩定的前提下，適當提高了信用卡、新一貸的門檻。”項有志說，與此同時，該行加大了個人住房按揭及持證抵押貸款的投放。

　　數據顯示，截至2019年底，平安銀行信用卡的流通卡量已突破6000萬張，信用卡總交易金額超過3.34萬億元，同比增長22.5%，住房按揭類貸款同比實際增長32.3%。截至2019年12月底，該行房屋按揭及持證抵押貸款余額4110億元，占比大幅增加17.7%，增加額超過1000億元。

　　“在零售或消費金融方面，我們會逐步重新做資產結構，要竭盡所能有多一點的房貸，以及與房有關的持證抵押貸款。”平安銀行行長謝永林稱，更重要的是，零售、消費貸款，要建立核心的風險能力，確保風險可控，收益與風險匹配。