存款利率管理納入MPA考核，高息攬儲將終結？

　　3月9日，從一家銀行證實，接到央行下發的《中國人民銀行關于加強存款利率管理的通知》，其中明確將結構性存款保底收益率納入自律管理范圍，將存款利率管理規定和自律要求情況納入宏觀審慎評估（MPA）。業內人士認為，這將規范銀行高息攬儲行為。

　　具體來看，通知提出，一是各存款類金融機構應嚴格執行央行存款利率和計結息管理有關規定，按規定要求整改定期存款提前支取靠檔計息等不規范存款“創新”產品。二是指導市場利率定價自律機制加強存款利率自律管理，并將結構性存款保底收益率納入自律管理范圍。三是將存款類金融機構執行存款利率管理規定和自律要求情況納入MPA，同時指導市場利率定價自律機制將上述情況納入金融機構合格審慎評估。

　　“通知對銀行的高息攬儲行為將形成約束。”資深觀察人士畢研廣分析稱，雖然近年存貸比考核紅線取消了，但一些中小銀行資金壓力相對還是較大，加上近年存款利率上浮限制放寬，銀行爭相調高利率拉存款的情景仍然常見，此次通知就是要規范這種行為，否則敞口太大會造成惡性競爭。

　　通知中提到的結構性存款，是不少銀行攬儲的利器。一位銀行人士告訴新京報記者，銀行發行結構性存款的目的主要就是為了吸收存款，也是為了變相提高利率、高息攬存。而且常見的是銀行用這些存款做質押再開出一些銀票，做一些表外業務。

　　監管曾對亂象出拳。2019年10月，銀保監會發布《關于進一步規范商業銀行結構性存款業務的通知》，嚴打結構性存款混淆概念、暗示保本的行為。該文件要求嚴格區分結構性存款和一般存款，結構性存款銷售應當參照銀行理財銷售規定，并進一步加強投資者保護。

　　銀行高息攬儲也會造成自身成本上升，如何減壓？在當前貨幣政策重心為降低實體融資成本的背景下，業內對存款基準利率要不要降低的討論十分熱烈。中國民生銀行首席研究員溫彬認為，降低存款利率非常必要也非常迫切。

　　他分析稱，當前貨幣政策主要是通過利率市場化方式在進行，貸款市場報價利率（LPR）新機制在降低融資成本方面發揮了積極作用，但從結構和效應上看還是有些鈍化，因為中期借貸便利（MLF）利率不可能頻繁變動，而且MLF利率變動更多是傳遞政策意圖，對降低銀行整體負債成本作用有限。

　　“另外銀行資金成本由于負債端居高不下，也制約了LPR的下行。降準的確很重要，但年初降準了，1月LPR并沒有動，而且降準一次釋放8000億，在銀行負債中占比很小。真正影響銀行成本的還是居民和企業的存款，這個占銀行整個負債的60%以上。”溫彬表示。

　　央行也多次表達對存款基準利率的重視。1月16日，央行貨幣政策司司長孫國峰在金融統計數據新聞發布會上指出，央行對于存款基準利率會根據國務院部署，綜合考慮物價等情況適時適度調整。2月20日，央行副行長劉國強在撰文中指出，存款基準利率是我國利率體系的“壓艙石”，將長期保留。未來將綜合考慮經濟增長、物價水平等基本面情況，適時適度進行調整。截至目前，我國存款基準利率仍維持2015年10月水平未變。