三大政策性銀行聯(lián)合網(wǎng)商銀行，向小微商家和個(gè)體工商戶發(fā)放百億貸款免息權(quán)益。

　　繼消費(fèi)券后，5月21日，全國(guó)81城貸款“免息券”在支付寶進(jìn)行發(fā)放，有營(yíng)業(yè)執(zhí)照的小商家可上支付寶直接領(lǐng)取。記者從網(wǎng)商銀行獲悉，僅18分鐘，第一批“免息券”已全部被搶完，下一批將在下周一（5月25日）進(jìn)行發(fā)放。

　　據(jù)了解，“免息券”是在銀保監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等三大政策性銀行聯(lián)合網(wǎng)商銀行，向小微商家和個(gè)體工商戶發(fā)放的百億貸款免息權(quán)益。

　　此前，在國(guó)務(wù)院新聞發(fā)布會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)首席檢查官楊麗平表示，鼓勵(lì)政策性銀行、商業(yè)銀行加強(qiáng)與主要依靠互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)合作，為小微企業(yè)精準(zhǔn)滴灌，提高復(fù)產(chǎn)小微企業(yè)的貸款可獲得性。

　　國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)可以做成常態(tài)化的合作模式，一方面發(fā)揮政策性銀行資金成本低的優(yōu)勢(shì)，另一方面發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)銀行資產(chǎn)端獲客、場(chǎng)景以及大數(shù)據(jù)等方面的能力。

　　貸款利率方面，轉(zhuǎn)貸行可以在轉(zhuǎn)貸利率上加點(diǎn)賺取利差，但加點(diǎn)后的的貸款利率不得高于地方法人銀行小微企業(yè)貸款的平均利率。

　　銀行創(chuàng)新同業(yè)合作

　　專家認(rèn)為，免息券是繼消費(fèi)券后另一項(xiàng)刺激經(jīng)濟(jì)的重要舉措，消費(fèi)券和免息券相輔相成，能夠更大程度地提振經(jīng)濟(jì)，幫扶小商家復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

　　具體來(lái)說(shuō)，有營(yíng)業(yè)執(zhí)照的小商家小店們，可以在支付寶上搜索免息券，通過(guò)信用風(fēng)控評(píng)估，有貸款額度的用戶都可領(lǐng)取免息券，第一批每人可以領(lǐng)取2張，每張代表1萬(wàn)元貸款的1個(gè)月免息權(quán)利。

　　領(lǐng)取后，商家就可以在支付寶APP直接取用無(wú)接觸貸款，并憑借免息券享受相應(yīng)的利息減免。舉例來(lái)看，小王有5萬(wàn)元貸款額度，想貸款一個(gè)月用來(lái)進(jìn)貨，領(lǐng)取免息券后，只需為其中3萬(wàn)元支付利息。

　　3月26日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)金融服務(wù)的通知》，明確鼓勵(lì)“主要依靠互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的銀行可運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上民營(yíng)小微企業(yè)線上貸款支持，鼓勵(lì)大中型銀行、政策性銀行按照市場(chǎng)化、法治化原則加強(qiáng)與此類銀行的業(yè)務(wù)合作”。

　　這次免息券的大規(guī)模發(fā)放正是三大政策性銀行與網(wǎng)商銀行合作的成果。農(nóng)發(fā)行方面表示，小微企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管，網(wǎng)商銀行是全球服務(wù)小微企業(yè)最多的銀行，希望利用低成本的資金，與網(wǎng)商銀行發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，加速幫扶小商家，助力他們打贏經(jīng)濟(jì)仗。

　　“因?yàn)檫@些主要依靠互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的民營(yíng)銀行手中有大量的大數(shù)據(jù)，它們經(jīng)營(yíng)上的特點(diǎn)主要是借助互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)，可能在資金來(lái)源特別是存款資金來(lái)源上，不如傳統(tǒng)的商業(yè)銀行有這么多網(wǎng)點(diǎn)，吸存能力可能會(huì)弱一點(diǎn)。那么我們就鼓勵(lì)政策性銀行和商業(yè)銀行，通過(guò)給民營(yíng)銀行轉(zhuǎn)貸款，給它資金，然后利用民營(yíng)銀行的大數(shù)據(jù)了解它的客戶，特別是很多小微企業(yè)，有些還是個(gè)體工商戶，通過(guò)它來(lái)精準(zhǔn)滴灌到這些用戶。”楊麗平說(shuō)。

　　為了刺激消費(fèi)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)，早前全國(guó)已經(jīng)大范圍向消費(fèi)者發(fā)放消費(fèi)券。五一期間，有800萬(wàn)小店甚至在消費(fèi)券刺激下，完成了同比增長(zhǎng)，率先打贏經(jīng)濟(jì)仗。網(wǎng)商銀行行長(zhǎng)金曉龍表示，“此次我們優(yōu)先選擇在已發(fā)放消費(fèi)券的81個(gè)城市發(fā)放免息券，正是希望消費(fèi)券和免息券雙管齊下，共同促進(jìn)小店的進(jìn)一步回暖。”

　　“轉(zhuǎn)貸款”推動(dòng)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)

　　作為支持中小微企業(yè)的創(chuàng)新同業(yè)合作模式，已有多家銀行陸續(xù)開(kāi)展小微企業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)，及時(shí)滿足小微企業(yè)資金需求，對(duì)促進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、穩(wěn)崗就業(yè)起到了促進(jìn)作用。

　　例如，此前，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行深圳市分行與深圳前海微眾銀行就以轉(zhuǎn)貸款方式支持小微企業(yè)項(xiàng)目正式達(dá)成合作，合作金額共計(jì)20億元，用于微眾銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款，預(yù)計(jì)覆蓋6000家小微企業(yè)，著力緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。

　　據(jù)悉，小微企業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款是政策性銀行根據(jù)轉(zhuǎn)貸行申請(qǐng)，政策性銀行以提供批發(fā)資金形式向轉(zhuǎn)貸行發(fā)放轉(zhuǎn)貸款，再由其轉(zhuǎn)貸給小微企業(yè)，由轉(zhuǎn)貸行對(duì)貸款承擔(dān)還本付息責(zé)任的批發(fā)資金業(yè)務(wù)，用以補(bǔ)充轉(zhuǎn)貸行資金來(lái)源，降低小微企業(yè)貸款成本，拓展小微企業(yè)的融資渠道。

　　記者了解到，目前政策性銀行合作的轉(zhuǎn)貸行主要為地方性法人銀行，包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、民營(yíng)銀行等。按照規(guī)定，小微企業(yè)的貸款資金投向應(yīng)符合國(guó)家政策，不得用于資本市場(chǎng)或房地產(chǎn)市場(chǎng)投資。

　　貸款利率方面，轉(zhuǎn)貸行可以在轉(zhuǎn)貸利率上加點(diǎn)賺取利差，但加點(diǎn)后的的貸款利率不得高于地方法人銀行小微企業(yè)貸款的平均利率。這意味著，轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)可以更大范圍地惠及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的小微企業(yè)。

　　轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)拓寬了政策性銀行對(duì)中小企業(yè)的金融支持渠道。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，中小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)對(duì)象多、分布廣。政策性銀行具有資金成本低的優(yōu)勢(shì)，但其分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和人員數(shù)量不足；中小銀行基層網(wǎng)點(diǎn)多、服務(wù)面廣、客群優(yōu)勢(shì)明顯，但其獲取存款的渠道較為匱乏。二者相結(jié)合能夠?qū)崿F(xiàn)一加一大于二的效應(yīng)。

　　值得注意的是，雖然該種模式可以增加中小銀行的資金來(lái)源渠道，但由于轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)并非聯(lián)合貸款模式，計(jì)入表內(nèi)，資本約束較嚴(yán)，最終能夠撬動(dòng)多大的資金量支持中小微企業(yè)還有待觀察。

　　陳文稱，受制于中小銀行自己的資本金規(guī)模，轉(zhuǎn)貸款體現(xiàn)為中小銀行的負(fù)債，在杠桿率、資本充足率上均存在約束。

　　小微企業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款作為政策性銀行支持小微企業(yè)的創(chuàng)新舉措，有助于進(jìn)一步擴(kuò)大金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的杠桿效應(yīng)。但銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于該業(yè)務(wù)操作流程、資金監(jiān)控、報(bào)送統(tǒng)計(jì)等方面還存在不同的監(jiān)管尺度。

　　此前，中國(guó)進(jìn)出口銀行山西省分行行長(zhǎng)吳皖中曾發(fā)文提出，可以探索通過(guò)建立信息系統(tǒng)的方式，與轉(zhuǎn)貸行的信貸管理信息系統(tǒng)、資金系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，實(shí)時(shí)更新小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸款的審批、發(fā)放、支付等情況，實(shí)現(xiàn)放款的精準(zhǔn)性；另外，建立合理的貸款行及轉(zhuǎn)貸行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制可提高轉(zhuǎn)貸行開(kāi)展該業(yè)務(wù)的積極性，一定程度上提高雙方信息共享的積極性，同時(shí)提升小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控的力度，降低小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。