新冠疫情的暴發在全球范圍內對經濟、供應鏈、服務業及貿易造成較大沖擊，作為經濟的血脈，全球銀行業都在面臨挑戰。

　　根據普華永道的統計，一季度，歐美各大銀行減值損失大幅增加，其中，美國增幅大于歐洲，中國六家大型銀行一季度減值損失平均增幅遠低于歐美各大銀行。其中，美國四大銀行凈利潤降幅高達63%，減值損失增幅358%；歐洲五大銀行凈利潤降幅51%，減值損失增幅282%（剔除某家銀行減值損失同比增加1133%后的平均值）；相比之下，中國六大行凈利潤仍錄得3%的增幅，減值損失增幅僅為8%。

　　5月24日，央行研究局課題組發表《客觀看待第一季度銀行業利潤增長》一文引發關注，文章稱不排除年內出現銀行利潤增速零增長或負增長的可能。文章提到，銀行讓利實體經濟存在一定空間。5月25日，銀行板塊全天下跌0.09%，19只銀行股上漲，13只下跌，同期上證指數上漲0.15%。

　　標普信評銀行業分析師李迎對記者表示，年內發生嚴重銀行信用事件的可能性低。此外，中國商業銀行一季度資產質量表現相對穩定，但下半年不良壓力較大，資產質量的最終影響將在很大程度上取決于疫情是否會有反復以及國內經濟復蘇的進度。

　　歐美銀行減值損失暴增

　　就華爾街四大行的表現來看，摩根大通一季度實現凈利潤28.7億美元，同比下滑70%；美國銀行凈利潤40億美元，同比下滑41.8%；富國銀行凈利潤6.5億美元，同比下滑超過90%；花旗銀行凈利潤25億美元，同比下滑46.9%。

　　事實上，美國四大銀行一季度貸款逾期情況保持穩定，個別銀行甚至有所下降，但減值準備均大幅增加。

　　據普華永道統計，美國的四大銀行平均貸款規模6.7萬億元人民幣，較上年末增長5.33%。貸款減值準備比上年末大幅增長56%。減值準備大幅上漲一方面來自新準則轉換帶來的一次性影響，影響期初留存收益。另一方面來自疫情下貸款信用風險的變化。就凈利潤來看，美國四大銀行一季度凈利潤與去年同期相比大幅下降，平均降幅63%。受此影響，美國四大銀行平均年化凈資產收益率低至3.8%，而去年同期為12.6%。平均一級資本充足率11.05%，較上年末減少58bp（基點）。

　　同期，歐洲五大銀行一季度凈利潤同比下降51%，且減值損失大增。相比而言，歐洲的貸款規模穩定，減值準備余額有所增長。一季度末，歐洲五大銀行平均貸款規模為4.8萬億元人民幣，較上年末增長3.60%。貸款減值準備較上年末平均增長13%。

　　此前，瑞銀集團CEO安思杰（Sergio P. Ermotti）在業績發布會上對第一財經記者表示，全球二季度GDP增速將大幅萎縮，二季度的風險準備金必然會因疫情受到影響，但一切風險還是可控的。目前最關鍵的是要保持強勁的銀行資本，這樣銀行才能給客戶提供所需資源，同時也保護儲戶。

　　中資行撥備壓力尚未充分釋放

　　相比歐美銀行，中國六大行的盈利情況顯然超出預期。

　　通過比較，普華永道注意到，歐洲和美國在疫情前的貸款損失率明顯低于中國的銀行，疫情后，美國則大幅超過歐洲和中國；而歐洲銀行升幅居中，略高于中國，中國的銀行則小幅上升。不過，機構也認為，后續中國銀行業的撥備壓力仍將持續釋放，盈利拐點未至。

　　央行研究局課題組也在上述文章中稱，隨著實體經濟困難向金融領域傳導的滯后效應逐漸顯現，以及一些政策因素的影響，銀行后期不良貸款處置和資本消耗壓力明顯加大，銀行利潤增速可能下滑，不排除年內出現零增長或負增長的可能。銀行有必要做好預案，應對可能出現的不良貸款反彈，更好支持實體經濟發展。

　　數據顯示，截至2020年一季度末，商業銀行業資產規模同比增速為10.8%，其中股份制商業銀行增長最快，同比增長12.8%。同時，銀行業普惠型小微企業的信貸投放大幅增加。相較于2019年末，一季度普惠型小微企業貸款增長7.6%，國有大型商業銀行在其中發揮了主力軍的作用。

　　據普華永道統計，中國六大行一季度凈利潤同比小幅增長3%，同比增速顯著放緩；總資產平均增速達6%，增勢明顯；六大行信用減值損失平均同比增長8%；資產質量方面，一季度末，不良貸款總額9970.36億元，較上年末增長6.18%，超過2019年全年增幅。

　　“由于凈息差收窄和信用成本上升，銀行業2020年全年盈利水平將呈下行趨勢。2020年第一季度，商業銀行平均年化總資產回報率為0.98%，較2019年同期下降僅4bp。其中，城商行總資產回報率最低，為0.81%；大型商業銀行最高，為1.02%。一季度良好的盈利業績主要是因為疫情造成的撥備壓力尚未充分反映在銀行的季度報表中。”李迎對此表示。

　　此外，普華永道稱，商業銀行業一季度資產質量表現相對穩定，主要是因為五級分類的滯后性以及銀行對部分借款人采取的展期措施，但下半年不良壓力較大，尤其是疫情仍存諸多不確定性。

　　銀行繼續讓利實體

　　下一階段，中國銀行業仍將進一步讓利于實體，銀行凈息差可能進一步收窄。4月，1年LPR（貸款報價利率）大幅下調20bp，一季度中國銀行業凈息差下降了10個bp至2.10%。此外，雖然貸款規模的快速增長和壞賬壓力上升將對銀行資本造成壓力，但李迎也對記者表示，中國銀行業總體資本水平仍將保持充足。截至一季度末，商業銀行披露的行業資本充足率為14.53%，較2019年末下降0.11個百分點，疫情影響尚不明顯。其中，城商行的平均資本充足率最低，為12.65%，外資銀行最高，為18.43%。

　　標普信評認為，年內發生嚴重銀行信用風險的可能性低。近期，中央以及地方政府通過注入資本、剝離壞賬等措施幫助個別高風險中小銀行化解風險，信用質量顯著提高。“個別中小銀行面臨的壞賬和資本不足問題，很可能通過政府主導的重組和壞賬剝離獲得平穩化解。”李迎稱。