互聯(lián)網(wǎng)銀行負(fù)債端資金解放之后，發(fā)展可謂一日千里。

　　民營(yíng)銀行中，互聯(lián)網(wǎng)銀行絕對(duì)是最受矚目的存在。作為各家互聯(lián)網(wǎng)公司生態(tài)布局的一枚重要“棋子”，互聯(lián)網(wǎng)銀行自成立以來(lái)就顯得與眾不同。

　　沒(méi)有線下網(wǎng)點(diǎn)的堆疊，僅靠線上獲取客戶(hù)的能力，讓互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)突破了地域束縛，獲得了極大自由，但也讓銀行與存款客戶(hù)之間少了一份信任感，負(fù)債端業(yè)務(wù)在前期推進(jìn)時(shí)尤為困難。

　　不過(guò)，這種情況已經(jīng)成為過(guò)去。

　　凈利潤(rùn)占民營(yíng)銀行整體近8成 資產(chǎn)規(guī)模爆發(fā)增長(zhǎng)

　　5年時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)銀行逐漸走入大眾世界，自2014年深圳前海微眾銀行獲批成立到現(xiàn)在，浙江網(wǎng)商銀行、四川新網(wǎng)銀行、武漢眾邦銀行、江蘇蘇寧銀行先后開(kāi)業(yè)。近兩年，5家銀行突飛猛進(jìn)，開(kāi)始成為民營(yíng)銀行頭部機(jī)構(gòu)。

　　銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，民營(yíng)銀行2018年凈利潤(rùn)45億元，2019年凈利潤(rùn)82億元，其中互聯(lián)網(wǎng)銀行貢獻(xiàn)近8成。通過(guò)梳理4家互聯(lián)網(wǎng)銀行年報(bào)（武漢眾邦銀行未披露2019年年報(bào)）發(fā)現(xiàn)，2018年4家銀行凈利潤(rùn)35.04億元，占整體民營(yíng)銀行凈利潤(rùn)77.87%；2019年4家銀行凈利潤(rùn)64.15億元，占比78.23%。

　　2019年末，前海微眾銀行資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)接近3000億元，網(wǎng)商銀行也突破了1000億元大關(guān)，至于距正式開(kāi)業(yè)還不到三個(gè)財(cái)年的江蘇蘇寧銀行和四川新網(wǎng)銀行，資產(chǎn)規(guī)模較上一年度也有了大幅提升。其中江蘇蘇寧銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到639.01億元，較上年末增長(zhǎng)97.14%,四川新網(wǎng)銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到441.53億元，較上年末增長(zhǎng)22.11%。

　　吸儲(chǔ)能力突飛猛進(jìn) 負(fù)債端資金得到解放

　　資產(chǎn)規(guī)模快速提升得益于負(fù)債端的解放。

　　互聯(lián)網(wǎng)銀行定位于服務(wù)小微企業(yè)與個(gè)人。這類(lèi)客戶(hù)帶有普惠性質(zhì)，且在傳統(tǒng)銀行難以取得授信，資金需求旺盛。但是，吸儲(chǔ)困難一直制約著互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展。

　　前海微眾銀行和浙江網(wǎng)商銀行連續(xù)四年的負(fù)債情況顯示，2018年作為一個(gè)分水嶺，互聯(lián)網(wǎng)銀行境遇大不相同。

　　2018年以前，互聯(lián)網(wǎng)銀行負(fù)債端資金中，吸收存款占比較少，資金主要來(lái)源于同業(yè)機(jī)構(gòu)。前海微眾銀行連續(xù)兩年存款占負(fù)債比在7%左右，浙江網(wǎng)商銀行存款占比雖然較高，2017年也下降了6.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　2018年后，這種情況得到了極大改善。一方面，民營(yíng)銀行存款利率更高，接近部分理財(cái)產(chǎn)品，最高50萬(wàn)元的存款保險(xiǎn)制度也在心理上增添了一層安全墊；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展深入人心，人們開(kāi)始習(xí)慣通過(guò)終端和App購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品和享受金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)銀行負(fù)債端發(fā)展迎來(lái)解放。

　　從總量來(lái)看，2018年開(kāi)始，前海微眾銀行資產(chǎn)負(fù)債總額成倍提高，吸收存款達(dá)到1544.78億元，較2017年末增加27倍，2019年進(jìn)一步增長(zhǎng)，突破2000億元。網(wǎng)商銀行存款總額則呈現(xiàn)穩(wěn)步快速提升的態(tài)勢(shì)。

　　從結(jié)構(gòu)來(lái)看，2018年末，前海微眾銀行存款占比陡然提升至74.23%，2019年更是達(dá)到了85.89%。浙江網(wǎng)商銀行存款占比則是連續(xù)三年穩(wěn)步提升，截至2019年末達(dá)到61.11%。

　　江蘇蘇寧銀行和四川新網(wǎng)銀行已經(jīng)經(jīng)歷了兩個(gè)完整的財(cái)年，兩家銀行在大環(huán)境向好的條件下，負(fù)債端資金在開(kāi)始時(shí)就以存款為主。江蘇蘇寧銀行2018年存款占比69.01%，2019年提高4.11個(gè)百分點(diǎn)至73.12%；四川新網(wǎng)銀行2018年存款占比41,34%，2019年提高25.72個(gè)百分點(diǎn)至67.06%。

　　存款業(yè)務(wù)是銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的基礎(chǔ)，資產(chǎn)規(guī)模又是銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。由此來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)銀行負(fù)債端的解放，極大的促進(jìn)了機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

　　資本補(bǔ)充問(wèn)題亟待解決 網(wǎng)商銀行試水永續(xù)債

　　值得一提的是，互聯(lián)網(wǎng)銀行在解決負(fù)債端資金問(wèn)題，規(guī)模得以解放之后，將面臨著資金本快速消耗的問(wèn)題。

　　統(tǒng)計(jì)近三年數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2018年末，除了江蘇蘇寧銀行，其余銀行資本充足率都在12%~13%之間。進(jìn)入2019年，江蘇蘇寧銀行規(guī)模擴(kuò)張，資本金也進(jìn)入快速消耗階段，至年末資本充足率降至12.39%。前海微眾銀行保持平穩(wěn)，網(wǎng)商銀行和新網(wǎng)銀行資本充足率均有所上升。

　　在互聯(lián)網(wǎng)銀行中，浙江網(wǎng)商銀行總是積極探索資本擴(kuò)充路徑。2019年12月，網(wǎng)商銀行進(jìn)行了一次增資擴(kuò)股，增加資本金25億元，資本充足率提高了4.3個(gè)百分點(diǎn)。就在近日，浙江銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)了浙江網(wǎng)商銀行發(fā)行無(wú)固定期限資本債券的請(qǐng)示，同意網(wǎng)商銀行發(fā)行不超過(guò)50億元的永續(xù)債，這也是民營(yíng)銀行首次發(fā)行永續(xù)債券。

　　目前，4家互聯(lián)網(wǎng)銀行資本充足率都已經(jīng)到了銀行機(jī)構(gòu)的正常水平，不到20%的資本充足程度已經(jīng)無(wú)法支撐其快速擴(kuò)張。互聯(lián)網(wǎng)銀行目前將面臨一個(gè)問(wèn)題，要通過(guò)哪些渠道，補(bǔ)充自身的“新鮮血液”？