城商行股權質押掃描：“問題股東”話語權遭限制

本報記者 楊井鑫 北京報道

隨著今年部分在港中小銀行股價暴跌，城商行的大股東股權質押情況備受市場關注。對于上市城商行而言，高比例的股權質押存在質押爆倉的隱患，不利于股價表現。非上市城商行的股權質押則較容易誘發大額的股權轉讓交易，不利于銀行股東的穩定。

據《中國經營報(博客,微博)》記者了解，目前國內城商行業績披露數量已經超過130多家。大多數銀行的大股東涉及到股權質押的情況。其中，有7家城商行過半大股東質押了股權，股東質押股權的比例較高。

值得一提的是，由于中小銀行股權交易市場趨冷，部分銀行大宗股權轉讓頻頻流拍，如今這也成為了城商行清理“問題股東”的尷尬。然而，不少城商行也對高比例質押股權的大股東進行了“話語權”限制，以降低銀行經營風險。

高比例質押存隱患

據統計，在36家A股上市銀行中，近三成銀行股權質押率高于10%，甚至有的銀行質押率超過35%。一旦股價波動較大，其風險是不言而喻的。

對于暫時尚未上市的城商行來說，高比例股權質押的風險也很大。

據了解，一旦城商行大股東出現問題，不僅會誘發與銀行關聯交易風險，還會導致大宗股權轉讓交易。這也是目前不少銀行向大股東討債和一批大宗城商行股權轉讓的深層原因。

時至今日，130多家城商行已經公布了2019年的業績，而前十大股東質押股權的情況也有相應披露。通過梳理發現，多數城商行存在大股東質押股權情況，僅上海銀行、龍江銀行等幾家銀行的大股東沒有該類情況。其中，河北銀行等7家銀行前十大股東中超過半數質押了銀行股權，且股權質押比例在行業中較高。

例如，河北銀行在年報中披露，前十大股東中也有5個股東將股權進行了質押或凍結。據了解，2019年9月河北銀行第四大股東中城建投資控股有限公司所持的4.64億股在市場上降價2億元拍賣，但是仍未能順利脫手，如今股份全部處于質押狀態。

統計顯示，河北銀行前十大股東持股占比為66.18%，股權比較集中。其中，第四大股東、第五大股東、第七大股東、第九大股東和第十大股東均將所持部分股權進行了質押，質押總數為9.45億股，占該行總股份數的13.5%，占前十大股東所持股份的20.39%。

“由于宏觀經濟下行壓力和疫情的綜合影響，不少企業的經營可能還不如往年。作為城商行的大股東，在資金壓力增大的情況下通過質押股權獲得資金可能會更常見�！币患页巧绦腥耸空J為。

限制股東“話語權”

對于城商行大股東而言，如今并非持股即對應相應的話語權。在監管加強銀行股東和股權管理后，一旦城商行股東的股權質押超過50%即會限制相應的權利。

江西銀行在年報中稱，當股東質押本行股權數量達到或超過其持有的股權的50%時，要求股東出具放棄股東大會表決權的承諾函。

記者了解到，大部分的城商行在限制股東“話語權”的措施上均與江西銀行一樣。但是，也有少數銀行的規定不同。

華融湘江銀行在年報中稱，該行對于質押股權數量達到或超過50%的參會股東的表決權進行了限制，其有效表決權為持股總數的70%，被限制行使表決權的股份數未計入股東大會的有效表決總數。

記者統計發現，由于大多數銀行對于超過50%質押比例的股東話語權的限制，很大一部分的城商行股東在質押股權上剛好踩線，在獲取資金和獲得銀行話語權兩個方面取得平衡。

“有實力的銀行股東對于話語權還是非常重視的，尤其是大股東不會輕易采取質押全部股權喪失銀行話語權的舉措�！币患夜煞葜沏y行人士認為，將所持銀行股權全部質押套現的行為，可能對外界透露的信息就是資金壓力比較大。

2013年，監管發布了《關于加強商業銀行股權質押管理的通知》。其中提及，商業銀行董事會、高管層要在保障股東合法權利的同時，從構建銀行良好公司治理、維護銀行健康運行的角度，將規范銀行股權質押管理納入公司治理和風險防控范疇，切實履行職責，確保各項監管要求落到實處。同時，商業銀行要抓緊完善本行股權質押管理體系，結合實際出臺本行股權質押管理辦法，規范本行股權質押的辦理流程、備案要素、風險評估要求和后續跟蹤措施。

“近三年來，少數商業銀行出現了較大的經營風險，而根源就在于股東問題。監管對于銀行的股東管理日趨嚴格，加大力度清退‘問題股東’�？赡懿簧巽y行的‘問題股東’暫時只是被限制了話語權，而退出仍需要一段時間�！鄙鲜龉煞葜沏y行人士稱，銀行股權交易市場趨冷，大部分的股權拍賣也以流拍告終。城商行要清退問題股東的前提是股權的價值要有足夠的吸引力。

銀保監會統計數據顯示，監管2019年開展的專項整治工作，查處3000多個股東股權違規問題，清理1400多個自然人或法人代持股東。2018年起對農村中小機構開展了專項排查，目前已責令違規股東轉讓股權33.4億股，對74家機構合計處罰5165萬元。