山西榆次農商行2019年報披露，截至2019年12月末，該行總資產215.32億元，負債總額201.81億元，實現營業收入3.95億元，營業利潤2018萬元，凈利潤僅1507萬元，較上年度下跌91%。該行資本充足率11. 16%，核心一級資本充足率及一級資本充足率均為8.12%。

至于不良貸款率及撥備覆蓋率，該行年報連續多年從未披露。

榆次農商行二級資本債券2019年信用評級報告披露，2016--2019年9月末不良貸款余額分別為1.30億元、1.86億元、1.86億元、1.85億元，不良貸款率對應為1.82%、2.23%、1.94%、1.84%，撥備覆蓋率對應為311.72%、236.34%、168.05%、172.02%，單一客戶貸款集中度對應為8.01%、7.06%、8.1%、8.1%，最大十家客戶貸款比例對應為64.41%、55.55%、53.35%、55.67%，雖曾有壓降，但仍連年踏破監管紅線。

需要注意的是，2019年山西榆次農商行二級資本債券募集說明書記載，截至2018年末，該行不良貸款余額1.86億元，不良貸款率2.01%，較上年末下降0.22%。評級報告好像也不正經。

山西榆次農商行面臨諸多挑戰，包括經營區域集中使得業務運營和資產質量易受當地經濟金融環境變動的影響、新增不良貸款大幅上升且瑕疵類貸款占比高、資產質量進一步下行壓力大、盈利水平下滑、資本補充壓力較大、貸款集中度高、公司治理機制和風險管理體系有待完善。

表述不嚴謹、數據沖突的年報

2019年報財務報表附注第33頁，期末單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的其他應收款項之晉中金融大酒店款項賬面余額3204067.25元，壞賬準備96122.02元，計提理由是預計不發無法收回。經查驗國家企業信用信息系統，晉中金融大酒店不存在，疑似準確名稱為山西省晉中信用合作社培訓中心榆次金融大酒店，該酒店曾因生產經營添加可能危害人體健康物質的食品被處罰。

財務報表附注第58頁，注釋41業務及管理費欄，物業費由上年度的378225.96元猛增到876703.12元，而水電費本年度支出3696407.99元，較上年度3261050.50元僅稍稍增加。

水電費支出沒有明顯的增長，也就是榆次農商行辦公面積并未大幅增加，而物業費增幅卻高達131%。這物業收費合理嗎？個中原因，恐怕榆次農商行相關部門負責人也未必清楚，因為2019年報的物業費、水電費科目與2018年報相悖。

山西榆次農商行2019年報由山西國元會計師事務所（有限公司）指派王成元、王民保負責審計并簽字；2018年報由山西華誠泰和會計師事務所指派李捷、高執瑾負責審計并簽字。其中王民保（出生日期1952年04月03日）、高執瑾（出生日期1945年01月05日）都經驗豐富。

股東質押股權，變相抽逃出資

山西榆次農村商業銀行股份有限公司前身是晉中市榆次區農村信用合作聯社，注冊資本8億元，下轄1個營業部、31個支行、2個分理處。該行長期股權投資總額20271.5萬元，分別為投資入股山西平遙農村商業銀行股份有限公司7700萬元，投資入股山西左權農村商業銀行股份有限公司3500萬元，投資入股山西太谷農村商業銀行股份有限公司4000萬元，投資入股山西繁峙農村商業銀行股份有限公司5071. 5萬元。

截至2019年12月末，該行法人股東12人，分別為：和柚實業有限公司（持股6.25%）、山西中寶富源煤炭運銷有限公司（持股5.00%）、天津岳泰國際貿易有限公司（持股5.00%）、 晉中榆次晉江香葉實業有限公司（持股5.00%）、山西省榆次百貨大樓有限責任公司（持股3.94%）、晉中廣迪機動車安全技術檢測有限公司（持股3.42%）、晉中開發區新泰經貿有限公司（持股2.50%）、山西金房子建業發展有限公司（持股1.25%）、晉中市永泰房地產開發有限公司（持股1.25%）、山西中捷鋼結構彩板有限公司（持股1.25%）、山西正能量文化傳媒有限公司（持股1.20%）、山西遠征機電設備制造有限公司（持股1.01%）。

企查查APP顯示，第一大股東和柚實業有限公司所持5000萬股已于2018年11月12日質押給山西左權農商行；山西中寶富源煤炭運銷有限公司所持4000萬股已于2017年8月8日質押給山西平遙農商行；山西省榆次百貨大樓有限責任公司所持3150萬股已于2019年10月18日質押給山西太古農商行。

左權農商行、平遙農商行、太古農商行等質權人均為榆次農商行參股子公司，違規接受榆次農商行股權質押，這與銀保監會的處罰中經常出現“接受本行股權”、“變相接受本行股權”、“變相抽資”像極了。《商業銀行與內部人和股東關聯交易管理辦法》中明確規定，“商業銀行不得向關聯方發放無擔保貸款，不得接受本行的股權作為質押提供授信”。銀監會印發的《關于進一步深化整治銀行業市場亂象的通知》，明確要求“嚴查股東虛假出資、出資不實、抽逃或變相抽逃出資”。

此外，2018年11月14日，北京東旭投資管理有限公司質押東旭集團有限公司股權40199.96萬元予山西榆次農村商業銀行股份有限公司。

據財新報道，在山西地方銀行體系，東旭集團涉及的債務接近200億元；而德御系涉及的債務本息合計更高達420億元，和柚實業有限公司隸屬德御系。

辦公室主任擔任董事，疑似法人股東推薦

董事會由11名董事組成，其中執行董事2名，股東董事7名，獨立董事2名。

按照《公司法》的規定，股份公司必須設置董事會。因此，股份公司從法律上講，不存在執行董事一職。

董事錢秀云，1973年8月出生，1991年10月參加工作，中共黨員，本科學歷，經濟師。歷經多個崗位，自2016年8月起任榆次農商行綜合辦公室主任。

綜合各口徑資料，董事錢秀云疑似法人股東推薦。如果錢秀云不是法人股東推薦的，那么董事長或行長必有一人為法人股東推薦，情況糟糕超乎想象。

這樣的領導有能力，不到18歲就參加工作，入黨提干，有學歷有職稱。

無獨有偶，現任黨委委員、副行長常虹1971年11月出生，1987年5月參加工作，也就是說不到16歲就參加工作，入黨提干，考學歷評職稱，更是巾幗不讓須眉。

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