相比調查個人借款者，他們會將自查重點放在與之合作的小貸公司、互聯網金融平臺是否將助貸資金用于場外配資或個人炒股。

在7月11日銀保監會再度強調“嚴禁銀行保險機構違規參與場外配資，嚴查亂加杠桿和投機炒作行為”后，大多銀行機構的一輪自查就開始忙碌起來了。

“昨天就開始忙起來了。今天，我大部分時間都在忙這事。”7月13日，一位城商行對公業務部門負責人介紹了這兩天的自查進展。目前，他要求部分企業客戶遞交近期信貸資金流向的相關憑證，供銀行核查信貸資金是否流向股市與場外配資。

在他看來，由于目前這些企業股票賬戶與信貸資金賬戶信息尚未打通，因此銀行要從信貸資金流向入手“洞察”企業是否將這部分資金用于炒股或場外配資，難度依然不小。“因此我們會重點調查近期信貸資金調取異常的企業，尤其是以往6-7月信貸資金使用額較低，但近期卻異常擴大的企業。”

另有一家股份制銀行華東地區分行零售業務部門主管也稱，在銀保監會強調嚴禁銀行保險機構違規參與場外配資后，他們內部也開始自查個人是否將消費貸款用于短期炒股，以及與之合作的小貸公司、互聯網金融平臺助貸資金是否被用于炒股。

“目前我們的個人消費貸款審核又全面收緊，以家裝貸為例，除非借款人能提供足夠憑證證明自己正在裝修房子，否則很難批出貸款。”他承認，盡管銀行內部紛紛自查信貸資金是否違規入市炒股或流向場外配資業務，但市場依然存在不少灰色操作地帶。比如部分企業將信貸資金用于日常經營，自有資金則入市炒股。此外，部分企業還通過關聯交易，將信貸資金轉移到第三方關聯企業賬戶，再以后者自有資金名義參與場外配資或炒股。

“這肯定是一場貓捉老鼠的游戲。”他認為，要充分遏制這些灰色操作地帶，關鍵在于銀行能否打通信貸資金流向的信息數據閉環，從而令資金騰挪違規入市炒股變得無處遁形。

嚴查三類企業信貸資金流向

“今年以來，資金空轉與違規套利行為一直存在。”上述城商行對公業務部門負責人坦言。一季度，他發現部分企業客戶將低息紓困貸款資金用于購買高息結構性存款產品，以賺取不菲的利差。隨著二季度股市持續火熱，這些企業干脆將低息紓困貸款資金轉而投向股市獲利。

他透露，目前一種比較常見的操作手法，就是企業通過一系列關聯交易，將信貸資金轉入關聯企業賬戶，從而避開銀行的監管視線，達到入市炒股的目的。對此，他所在的銀行只能表示“無奈”，因為這家銀行現有的供應鏈金融服務范疇無法覆蓋整個上下游產業鏈，一旦企業向銀行不熟悉的供應鏈上游企業付款，他們就無法有效追蹤信貸資金流向，給企業騰挪資金入市炒股留出“空子”。

這位城商行對公業務部門負責人向記者表示，因此他們轉變策略，將目光聚焦在三類可能涉嫌騰挪信貸資金入市炒股的企業，一是近期出現大額信貸資金異常調用的企業，二是老板熱衷炒股的企業，三是以往涉足民間金融業務的企業。

“目前，我們要求他們提供信貸資金流向的具體憑證，即便有些信貸資金流向銀行不熟悉的下游企業，也需要他們提供相應的發票憑證，以證明信貸資金是用于實體經濟付款。”他指出。

前述股份制銀行華東地區分行零售業務部門主管也表示，他們目前也在核查個人是否使用消費貸款用于炒股。不過相比調查個人借款者，他們會將自查重點放在與之合作的小貸公司、互聯網金融平臺是否將助貸資金用于場外配資或個人炒股。

究其原因，在助貸業務里，很多借款人都是這些小貸公司或互聯網金融平臺所推薦，貸款用途也是由他們遞交，不排除個別借款人虛構了貸款用途，而是將消費信貸資金用于炒股。

“因此我們打算先隨機調取一批借款人，通過電話回訪或用戶行為數據分析，查看他們貸款資金用途是否與申請資料相一致。”他透露，若借款人使用信貸資金炒股的狀況較多，銀行可能會暫停相關的助貸業務合作。

他坦言，要徹底遏制信貸資金違規入市炒股或用于場外配資，一是銀行需構建更全面的受托支付機制，確保更多信貸資金流向實體經濟，而不是被企業或個人中途截留用于炒股。二是銀行內部應構建信貸資金流向的數據信息閉環，令資金騰挪違規流入股市變得無處遁形。

監管壓力向下游傳導

21世紀經濟報道記者多方了解到，盡管銀保監會一再強調嚴禁銀行保險機構違規參與場外配資，不少場外配資機構依然找到了夾縫中的生存術。

一位場外配資機構業務主管向記者透露，7月以來，他們每天的業務量逾百單，單筆業務配資規模平均在30萬元左右。

“相比2015年，單筆業務平均配資規模的確小了不少。”他坦言，究其原因，一是監管趨嚴，令他們不大敢涉足大額配資業務。二是他們也擔心股市突然大幅回調，拖累配資資金大面積受損，因此調低單筆業務配資規模以管控風險。

至于場外配資資金來源，他坦言主要來自一些地方大中型企業的資金拆借，即場外配資服務機構以10%-15%自有資金作為風險保證金，再按年化拆借利率10%-13%向這些企業募集另外85%-90%資金。

“事實上，這些企業提供的拆借資金，不少來自銀行信貸。”這位業務主管告訴記者。為了避開銀行的監管視線，這些企業往往會通過復雜的關聯交易，將信貸資金轉入其孫子輩子公司賬戶，再由后者以自有資金名義“輸給”場外配資服務機構。

值得注意的是，這些企業也擔心股市大幅回調風險，因此單家企業拆借資金平均在2000-3000萬元。目前，前述業務主管所在的場外配資服務機構之所以能滿足業務資金需求，主要是實際控制人一口氣向多家企業拆借到億元資金。

“隨著上周末銀保監會再度強調嚴禁銀行保險機構違規參與場外配資，一些企業似乎感受到銀行調查壓力，已提出撤資要求。”這位業務總監稱。為了留住資金，他們將年化拆借利率提高至15%，但多家企業坦言，一旦銀行查到他們將信貸資金用于場外配資，很可能會拒絕再提供信貸資金支持，因此他們絕不能“因小失大”。

（作者：陳植 編輯：李伊琳）