本報記者 秦玉芳 廣州報道
近來，粵港澳大灣區各銀行紛紛發力跨境融資資產轉讓業務，加速產品創新，推進企業跨境融資。建行廣東分行完成粵港澳大灣區首筆貿易融資資產跨境轉讓業務；江蘇銀行深圳分行也于近日落地首單風險參與模式項下境內貿易融資資產跨境轉讓業務……
實際上，不僅跨境資產轉讓業務創新加速，隨著粵港澳大灣區投融資便利化金融改革持續推進，近來灣區各商業銀行在跨境融資渠道拓展和產品創新方面持續發力。分析認為，跨境融資產品的豐富，拓寬了海外人民幣的應用市場，有助于降低企業融資成本；下一步還可以對信托、租賃等業務形勢給予更多關注，彌補中長期信貸的不足，提高融資的機動性。
加碼資產跨境轉讓業務布局
近來，粵港澳大灣區內商業銀行紛紛發力跨境資產轉讓業務。
7月21日，粵港澳大灣區首筆銀行貿易融資資產跨境轉讓業務落地廣州，中國建設銀行廣東省分行轉讓一筆貿易融資資產給中國建設銀行悉尼分行，金額為298.79萬美元。
央行廣州分行資本項目管理處相關人士表示，貿易融資資產跨境轉讓業務有利于銀行進一步盤活資源，提升企業經營效益。一是利用海外低成本的美元資金降低境內企業融資成本，通過本筆貿易融資資產跨境資產轉讓業務，企業年化融資成本降低20%；二是優化境內銀行資產負債結構，釋放信貸規模并將資金發放給其他有需求的企業；三是充分利用境內與境外兩個市場，滿足境外金融機構配置境內優質資產的需求。
此前，江蘇銀行深圳分行也于近日落地首單風險參與模式項下境內貿易融資資產跨境轉讓業務；工行澳門機構和深圳分行，也分別于日前完成首筆人民幣保理資產跨境轉讓和供應鏈保理資產跨境轉讓業務等。
中銀香港金融研究院經濟學家丁孟表示，隨著粵港澳大灣區規劃和金融支持政策的相繼落地，粵港澳大灣區的金融機構從業務重心、人員配置、發展戰略等各方面都在積極進行跨境資產轉讓業務的布局。
丁孟指出，要打造國際化、金融科技創新為主導的先進的粵港澳大灣區，就需要構建一個完善的金融資源的跨境流動市場，以實現在粵港澳三個獨立關稅區內更好地進行資源優化配置，而跨境資產轉讓業務的開放是必然趨勢，隨著開放政策的推進，這也給灣區內商業銀行提供了良好的發展機會。
今年以來，央行、國家外匯管理局接連多份文件中明確，支持粵港澳大灣區內地金融機構按照商業可持續原則，在滿足風險管理要求的基礎上，規范開展貿易融資資產跨境轉讓等業務。
國家外匯管理局廣東省分局、國家外匯管理局深圳市分局于3月30日公布的《關于外匯管理支持粵港澳大灣區和深圳先行示范區發展的通知》指出，按照風險可控、審慎管理的原則，允許粵港澳大灣區內試點機構對外轉讓銀行不良貸款和銀行貿易融資，并配套了相應的操作指引。
4月份出臺的《關于金融支持粵港澳大灣區建設的意見》也進一步明確，穩步擴大跨境資產轉讓業務試點，探索擴大跨境轉讓的資產品種。
央行廣州分行方面也表示，下一步，國家外匯管理局廣東省分局將在總局指導下，探索擴大跨境轉讓的資產品種，支持粵港澳大灣區內地金融機構按照商業可持續原則，在滿足風險管理要求的基礎上，規范開展貿易融資資產跨境轉讓等業務，積極推進跨境融資創新，優化金融資源配置，提高資金融通效率。
丁孟進一步指出，政策從金融機構到企業有一個傳導過程，會有一個滲透的時間，同時也需要各方面的細化才能落實，作為金融服務機構，銀行在挖掘客戶多元化需求基礎上還要在產品設計等方面下功夫。
在丁孟看來，境內金融機構應加大對于國際上先進經驗的學習，尤其在國際規則與中國市場如何接軌方面，同時吸引國際化專業人才，提升專業能力。
產品設計仍有提升空間
丁孟表示，產品設計的針對性上，仍有較大的提升空間。在丁孟看來，如在資產打包處置上可以更加精細化，期限設計上，利用境內外兩個外匯市場的價格差異，進行更加多樣化設計。“像即期和遠期市場及期權市場等，都可以納入產品設計的考慮方向，甚至短期票據類跨境資產還可以與長期債券資產規劃打包等，在風險可控的情況下，針對跨境資產轉讓允許的范圍之內，更接近國際市場的全產品設計規劃，這方面可以有進一步提升。”
同時丁孟指出，產品設計中更要重視對政策尺度的把握和外匯管理的風險管控，金融機構需要在境外成熟的運作模式和國內外匯管理制度如何有效結合方面進行更多的思考和探索。
中國人民大學重陽金融研究院高級研究員劉志勤認為，疫情發生后，整體經濟層面波動較大，更多企業通過并購重組等方式化解風險，一二季度外資投入依然較多，其主要還是在企業的資產購置和重組方面；近來政策加快金融開放也是在完善資金流動體制，通過資產跨境流轉降低企業融資成本。
在劉志勤看來，跨境融資要更加機動，不能單純用貸款的模式，除推進跨境資產轉讓業務發展外，還要增強信托、租賃等業務渠道，彌補中長期信貸的不足，盤活企業庫存資金壓力。
某股份制銀行國際業務人士也表示，除跨境資產轉讓之外，金融機構還可以利用綠色金融的優勢，通過綠色債券，或者跨境資產的證券化等形式進一步拓展企業跨境融資渠道，現在很多銀行已經在加快跨境融資方面的深入布局。
（編輯：朱紫云 校對：顏京寧）
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