從區域來看，浙江省內共有11家銀行評級上調，是銀行評級上調最多的省份。

在企業年報披露完畢后，5-7月迎來發債主體評級調整的高峰期。今年因為疫情，商業銀行經營受到較大影響，因此市場也關注今年商業銀行尤其是中小銀行評級調整情況。

21世紀經濟報道記者根據Wind梳理，截至8月6日，共有27家商業銀行主體評級上調，相比上年同期減少9家；共有5家商業銀行主體評級下調，相比去年同期減少8家，5家銀行全都為農商行。需要說明的是，部分中小銀行推遲了年報公布及評級時間，因此未來可能還會出現中小銀行評級調降的案例。

“目前發行人付費模式下，評級機構和發行人的地位決定了評級調整‘易上難下’。”某評級公司信用評級負責人坦言，“今年銀行業受到疫情影響，所以上調評級的案例減少。下調評級減少可能是因為去年中小銀行風險事件引起市場對中小銀行償債能力的擔憂，導致去年評級下調較多，基數略高。”

梳理發現，評級上調原因主要為：盈利能力保持穩定、存貸款占有率有所上升、貸款質量改善。而評級下調的原因主要有三類，資產質量下滑、負債穩定性降低、盈利能力及安全性下降，三類指標有時同時惡化。

上調評級銀行集中于浙江

在債券市場上，商業銀行會發行二級資本債、同業存單等債券，以補充資本或籌資，相應需要對銀行主體及所發行的債券進行評級。資信等級是一家銀行履約狀況和償債能力的綜合反映，低等級的主體較難獲得其他金融機構的支持。因此，某種程度上評級是籌資的通行證，而評級提高則可以降低發債成本。

記者根據Wind統計顯示，截至8月6日共有27家商業銀行主體評級上調，相比上年同期減少9家。這一定程度上反映了疫情對銀行業的影響，評級機構上調銀行評級的案例相應減少。

銀保監會數據顯示，今年一季度商業銀行實現凈利潤6001億元，同比增長5%，增速比上年同期下降4.4個百分點。不良方面，銀行業協會數據顯示，6月末商業銀行不良貸款率為2.1%，相比去年末上升0.24個百分點。隨著實體經濟困難向金融領域逐步傳導，銀行不良貸款上升壓力將進一步增大。

從調整前后銀行評級級別來看，調整前評級為AA+的居多，共計11家，占比達到四成，這些銀行資產規模大多在2000億以上。換言之，評級調整后，這11家銀行主體評級將升至AAA。從銀行類型來看，以城商行、農商行為主，二者占比達81%。

從區域來看，浙江省內共有11家銀行評級上調，是銀行評級上調最多的省份。“在金融供給側結構性改革的大背景之下，深耕小微業務、區域經濟發達且風控過硬的中小行可能會相對受益，而浙江很多銀行在服務小微方面各有特色。” 前述評級公司信用評級負責人表示。

以臺州銀行為例，該銀行評級由AA+調整為AAA。評級公司調整的理由為，臺州銀行定位“三農”和小微企業，息差處于較高水平，在同業競爭加劇和撥備力度加大等不利因素影響下，盈利能力依然保持在城商行同業領先水平。同時，資產質量和流動性保持良好。

據記者梳理，銀行評級上調原因主要為：盈利能力保持穩定、存貸款占有率有所上升、貸款質量改善、上市成功拓寬資本渠道等。

比如，貴州銀行評級由此前的AA+提升至目前的AAA。“貴州銀行上市成功，拓寬了資本補充渠道、增強了資本實力并有助于公司治理水平的持續提升。”評級公司稱。

5家農商行評級下調

評級下調方面，共有5家銀行被下調評級，分別是吉林蛟河農村商業銀行、山東榮成農村商業銀行、煙臺農村商業銀行、貴州烏當農村商業銀行、山東陽谷農村商業銀行，五家銀行均為農商行。

相比國有大行和股份行，農商行和當地區域經濟關系更為緊密，同時農商行的定位往往是服務三農和中小企業。近年受中小企業經營困難影響，部分農商行的不良貸款增加較多。

據記者梳理，銀行評級下調原因主要為資產質量下滑、負債穩定性降低、盈利能力及安全性下降三大類。事實上，銀行可能多項指標同時出現惡化。比如煙臺農商行主體信用等級由AA-調降至A+。評級公司指出，擔保圈鏈風險不斷暴露，該行不良貸款持續較快上升，撥備覆蓋率持續下降且大幅低于監管要求。

財務數據顯示，截至2019 年末，該行不良貸款余額為23.43億元，同比大幅增長11.72億元，不良貸款率同比大幅上升4.23個百分點至8.82%，撥備覆蓋率僅為76.70%。受資產質量下滑和同業競爭加劇等因素影響，2019年該行凈息差較上年大幅下降0.44個百分點至 2.90%。

“在銀行評級被下調的案例中，不良貸款率上升是出現次數最多的原因。”廣發固收首席分析師劉郁表示，“資產質量下滑表現方式較多，如不良貸款率及不良貸款規模出現大幅上升，逾期貸款與關注類貸款占比高，撥備覆蓋率大幅下降，非標投資占比較高且存在信用風險等。”再如，吉林蛟河農村商業銀行評級由BBB+調整為BBB。財務數據顯示，2019年末該行不良率為4.89%，相比上年上升0.19個百分點。但評級報告指出，截至 2019年末，該行逾期貸款規模為10.85億元，較2018年末上升10.15%，資產質量較差。同時，該行逾期貸款以逾期90天以內貸款為主，信用風險仍將持續暴露，貸款質量向下遷徙的可能性較大。

此外，延邊農商行主體信用等級維持為AA-，但評級展望由穩定調整為負面。“嚴格來說，評級展望調整為負面并不算評級下調，但是調整為負面對銀行影響不利。比如，有些公司賬戶會有限制，不讓拿主體展望為負面的債券。”前述評級公司信用評級負責人坦言。

7月16日，銀保監會農村銀行部副主任洪小平在新聞通氣會上表示，農商銀行主要監管指標總體良好，尤其是存款基礎穩定，流動性風險可控。同時他表示，長期以來，農村中小銀行資金來源總體充裕，整體流動性水平較為平穩。

（作者：楊志錦 編輯：包芳鳴）