日前，一向創新的微眾銀行推送了一款新的貸款產品——存款質押貸款。

　　存款質押貸款這一產品類型實際上并不新鮮，各類銀行早已推出，產品邏輯是將用戶在該銀行的存款作為質押擔保，再向用戶發放一筆貸款，貸款額度與存款額度持平或者更低，利息與用戶存款利息持平或者略高。

　　比如，新流財經在微眾銀行有一筆20000元的存款，微眾銀行則給予新流財經18000元的借款額度，借款額度大約是存款額度的9成，這是比較常規的定額方式，利息與存款利息一致，均是年化利率4.5%，借款期限為3個月，按日計息，隨借隨還。

　　微眾銀行客服告訴新流財經，用戶如果未在借款期限內還款，逾期并不會有罰息，只是次日系統會扣除用戶存款賬戶相應的借款和利息。此外，申請該貸款亦會查用戶央行征信。

　　有還款保障的貸款產品

　　多位銀行從業者認為，存款質押貸款是一種低風險的產品，用戶在銀行的存款，可以看作是還款的保障。用戶一旦逾期，也可以通過法律程序最終讓用戶的存款作為還款。

　　存款質押貸款產品還可以延伸到銀行的其他標準化質物，比如未到期的本、外幣定期存單、國債、商業匯票，甚至黃金、珠寶、專利等都可以用來做質押貸款。

　　銀行推出這類業務的出發點在于，用戶在銀行有定期存款，存款期限未到，但又出現急需資金的時候，若提前支取存款，多會按照活期利率來計算利息，這就無法保證定期的利息收益，因此推出存款質押貸款，使得用戶獲得短期資金周轉，以此確保自己原有定期存款利息收益。

　　早期各類銀行的個人標準化質物質押貸款，需要用戶到銀行線下網點提交定期存單、存折、國債存單等，如質物為定期存單、憑證式國債或銀行承兌匯票，還須辦理質物的移交、入庫保管手續等，過程繁瑣。

　　不過，在金融科技大行其道的當下，銀行此類產品也逐漸開始線上化、簡潔化，如上微眾銀行上線的存款質押貸款流程就極為簡便，用戶直接在手機上操作即可完成。

　　一位區域性銀行工作人員告訴新流財經，一般銀行給予用戶的存單質押貸額度為存單額度的90%，利率極低，接近基準利率，比如該行的存單利率為基準利率+LPR定價+10BP。

　　如果客戶某個月逾期，并不會直接扣掉用戶的質押物，罰息會累積，直到最后該筆貸款逾期，銀行會走法律程序，再處理用戶的質押物歸還本息。

　　多位銀行人士坦言，這類產品有100%存款質押，也不占銀行風險資本，可以說是相當安全。只是這類貸款產品，也存在一定的市場局限性。

　　“一般有存款的用戶極少有急需用錢的時候，若真是急需用錢的關頭，也會選擇直接將存款取出。”一些銀行人士在實踐中發現，若是直接向用戶推薦此貸款，用戶接受度不見得高。

　　主要原因在于——貸款就會查用戶央行征信。

　　創新產品中的風險隱憂

　　為了讓用戶更容易接受此類產品，一些銀行在產品設計上，進行了多重包裝，使其看起來并不像貸款產品。如此一來，用戶和貸款規模達到了，但隱藏的風險，以及銀行的聲譽就隨著用戶知曉真相而丟失。

　　新流財經在了解中發現，此前一家互聯網銀行曾推出類似產品——

　　從用戶端來看，購買的是一款五年期定期存款產品，年化利率為4%，50元起存，1分錢遞增，最高可存30萬。官方介紹該產品可以靈活交易，換句話說就是隨存隨取。

　　實際上，用戶在提取該存款時發現，變成了一筆貸款，也就是上文提到的——存款質押貸款。

　　既然是貸款產品，也就意味著上征信。據部分用戶反饋來看，該行客服表示——會按照相關規定進行征信報送，對買房不會有影響。

　　不過，真實情況是，不同的銀行風控策略不同，一些銀行內部會對“3個月內有4次「貸款審批」、信用卡審批查詢較多的用戶直接拒貸，”因為查詢次數多，表示你申請次數多，財務狀況不太樂觀。”某消費金融風控人士告訴新流財經。

　　據新流財經了解，受到較多用戶投訴，以及監管指導，今年該銀行該存款產品已經下線。

　　穿透來看，該款產品描述的“靈活交易”，實際上是收益權轉讓，也就是說，用戶要提前支取其存款時，銀行會將定期存款收益權轉讓給第三方服務商，如此可保證用戶收益。

　　實際上此操作，銀行也是在“高息攬儲”上與監管之間進行博弈。對于互聯網銀行而言，沒有線下網點，只能通過創新“高息”的方式吸引用戶。

　　新流財經發現，除了銀行，保險公司或者其他互金平臺，在吸引用戶存款或者理財時，也有類似“隨存隨取”的“口號”。

　　比如，日前滴滴金融就上線了一款類似的產品——滴金保。

　　滴滴金融客服介紹這不是一款保險產品，不過官方頁面卻顯示——這是投資與保險兼得的財富管理新方式。產品名稱是弘康悅享長盈終身壽險（投資連接型），承保公司是弘康人壽保險股份有限公司。

　　據悉，投資連結型保險是一種融保險與投資功能于一身的新險種。

　　來看這款產品——

　　用戶每次轉入的資金分兩個賬戶：有75%到「可轉賬戶」，可隨時轉入轉出，此賬戶近一年的收益率4.05%；剩下24%的資金到「期限賬戶」，5年后轉出，0費用，此賬戶近一年的收益率5.68%；剩下1%作為手續費，不產生收益，5年后會發放至可轉賬戶。

　　關于該產品的轉入收益規則此處不過多介紹。

　　有趣的是其轉出規則——用戶如果想轉出其「可轉賬戶」的資金，可隨時以保單貸款的方式轉出自用，資金由保險公司提供，暫不計入征信系統，轉出部分貸款利率為4.2%，貸款期限賬戶的收益償還貸款的利息。

　　簡單來說，滴金保如同上述互聯網銀行的存款產品，用戶想要轉出自己的資金，是以貸款的形式來實現產品描述的「隨時轉入轉出」。

　　不過，與銀行的存款產品不同的是，保險產品的年化收益并不是穩定的，雖然產品描述收益率可達到4.05%或者5.68%，但并不能保證未來三年、五年仍然能有此收益。當該產品的收益率降低，甚至低于貸款的利率4.2%時，對于用戶而言，投資就可能變損失。

　　此外，購買此產品有15天的猶豫期，猶豫期內退保無手續費，但猶豫期后，用戶退保，首年至第五年退保費用分別為保單賬戶價值的5%、35、3%、1%、1%。

　　金融市場競爭加劇，各類機構都在不斷創新產品，與監管博弈的同時，試圖通過誘人的權益吸引更多的用戶，只是當金融創新變成收割韭菜的鐮刀時，它能否長久運營，終究難說。

本文首發于微信公眾號：新流財經。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。