11月6日，中國人民銀行央次公布銀行業壓力測試結果，測試的銀行自去年1171家增至1550家，測試項目由2項擴展至3項。

央行在《中國金融穩定報告（2020）》披露了銀行業壓力測試結果。央行稱，受新冠肺炎疫情影響，2020年國內經濟下行壓力加大，銀行信貸資產風險上升。在充分考慮疫情對經濟不利沖擊的基礎上，選取1550家銀行業金融機構開展壓力測試，將測試窗口延長至3年，設置極端壓力情景，增加受疫情沖擊較大領域測試內容，充分評估銀行體系在多種“極端但可能”不利沖擊下的穩健性狀況。

此前，2019年11月，央行發布金融穩定報告（2019）稱，2019年上半年央行選取1171家銀行開展壓力測試，30家參試銀行整體抗沖擊能力較強，而信用風險是主要風險來源。

在去年的基礎上，銀行業壓力測試擴展至3項，包括：償付能力宏觀情景壓力測試、償付能力敏感性壓力測試和流動性風險壓力測試。

參試銀行共1550家，資產規模合計占銀行業金融機構資產規模的78%，包括6家大型商業銀行、12家股份制商業銀行、98家城市商業銀行、534家農村商業銀行、268家農村信用社、8家農村合作銀行、573家村鎮銀行、12家民營銀行和39家外資法人銀行。

30家參試銀行整體資本充足水平較高

根據央行披露表示，宏觀情景壓力測試結果顯示，30家參試銀行整體資本充足水平較高，總體運行穩健。

截至2020年第一季度末，30家銀行整體資本充足率15.07%。輕度沖擊下，2020年末資本充足率降至13.12%，2022年末升至14.01%；中度沖擊下，2020年末資本充足率降至12.69%，2022年末升至12.97%，均高于10.5%的監管要求，表明30家參試銀行整體對宏觀經濟沖擊具有較強的抵御能力。在極端沖擊下，30家銀行整體資本充足率在2020年末將大幅降至9.61%，在不考慮外源資本補充的情況下無法滿足監管要求。

參試銀行個體風險抵御能力有所差異。在輕度、中度、極端沖擊下，2020年末分別有10家、13家、21家銀行未通過測試，經由兩年的利潤留存補充資本，2022年末輕度和中度沖擊下未通過測試銀行家數將分別降至4家和8家，極端沖擊下，未通過測試的銀行僅靠利潤留存無法滿足資本充足率的監管要求。若不考慮2.5%的儲備資本要求，在輕度、中度和極端沖擊下，2020年末未通過測試的銀行家數將分別降至2家、5家和15家。

信用風險是影響參試銀行資本充足水平的主要因素。

在輕度、中度、極端壓力情景下，參試銀行貸款質量將惡化，不良貸款率大幅上升。若不考慮不良貸款處置，在輕度沖擊下，2020年、2021年、2022年末不良貸款率升至4.90%、5.49%、6.73%；在極端沖擊下，未來三年末不良貸款率升至10.65%、12.45%、13.36%。銀行需增加貸款損失準備計提，資本充足水平將受到較大影響市場風險對參試銀行資本充足水平影響有限。極端情景下，受短期市場利率下行影響，2020年存款利率下降43個基點，其他付息負債和生息資產利率將下降145個基點，參試銀行整體凈息差將從2020年第一季度末的2.05%降至2020年末的1.67%，導致整體資本充足率下降0.32個百分點；參試銀行持有的債券估值上升，使得整體資本充足率上升0.19個百分點。匯率變化對參試銀行整體資本充足率影響較小。

充足的撥備水平和穩定的盈利能力有效緩解資本下降壓力。2020年第一季度末，30家參試銀行整體撥備覆蓋率224.4%，遠高于監管要求。2020年第一季度末，30家參試銀行整體資產利潤率1.01%，高于銀行業平均水平。在輕度和中度沖擊下，分別有6家和5家銀行，雖2020年未通過測試，但依靠自身盈利補充資本，在2022年末資本充足水平恢復至監管要求以上。

敏感性壓力測試

央行披露，截至2020年第一季度末，1550家參試銀行各項貸款余額127.19萬億元，整體不良貸款率1.7%，整體資本充足率14.73%。其中，30家大中型銀行和1520家中小銀行各項貸款余額分別為107.24萬億元和19.95萬億元，整體不良貸款率分別為1.46%和2.99%，整體資本充足率分別為15.07%和12.76%。

大中型銀行對整體信貸資產質量惡化的抵御能力較強，部分中小銀行的抵御能力較弱。對于30家大中型銀行，在整體信貸資產風險壓力測試中，整體資本充足率均滿足10.5%的監管要求，有較強的信貸風險抵御能力。對于1520家中小銀行，若不良貸款率分別上升100%、200%、400%，則整體資本充足率分別降至11.54%、9.51%、5.16%，分別有589、786、977家未通過壓力測試，其資產占參試中小銀行資產的23.55%、40.30%、62.56%；若50%、100%的關注類貸款轉移至不良，則整體不良貸款率分別升至5.53%、8.06%，資本充足率分別降至11.84%、10.14%，分別有579、716家未通過，對應資產占比20.87%、34.61%。測算表明，1520家中小銀行現有撥備和資本水平可支撐其整體不良貸款率上升4.55個百分點至7.54%，仍可達到撥備覆蓋率100%、資本充足率10.5%。

疫情對部分行業影響較大，對參試銀行資本充足水平造成一定負面影響。若批發和零售業，住宿和餐飲業，文化、體育和娛樂業中小微企業50%的正常貸款劣變為不良貸款，1550家參試銀行整體不良貸款率上升至4.44%，資本充足率從14.73%下降至13.08%，下降1.65個百分點。若進出口企業50%的正常貸款劣變為不良貸款，參試銀行整體不良貸款率升至6.46%，資本充足率降至11.51%，下降3.22個百分點。若全部中小微企業不良貸款率上升400%，參試銀行整體不良貸款率升至5.28%，資本充足率下降至12.44%，下降2.29個百分點。

客戶集中度、表外業務、地方政府債務、房地產貸款等領域風險值得關注。若最大5家非同業集團客戶違約（損失率60%），參試銀行整體資本充足率下降至11.89%，下降2.84個百分點。若15%的表外業務發生墊款（保證金比例50%），參試銀行整體資本充足率下降至12.33%，下降2.40個百分點。若地方政府債務相關資產不良率上升15個百分點，參試銀行整體資本充足率下降至12.45%，下降2.28個百分點。若房地產開發貸款不良率增加15個百分點、購房貸款不良率增加10個百分點，參試銀行整體資本充足率下降至12.7%，下降2.03個百分點。

流動性風險壓力測試

參試銀行流動性承壓能力整體較強。流動性風險壓力測試考察未來7天、30天和90天三個時間窗口下，壓力因素對銀行資產負債現金流缺口的影響。

測試結果顯示，參試銀行流動性整體充裕，1550家參試銀行輕度和重度壓力測試通過率分別為94.90%和91.87%，較2019年分別上升2.59和5.45個百分點。其中，輕度情景下，30家大中型銀行全部通過測試；重度情景下，有6家銀行未通過測試，好于2019年測試結果。

同業依賴高的銀行流動性承壓能力較差。測試對同業資金設置了高于一般性存款的流失率。從測試結果看，未通過測試的銀行對同業資金依賴較高，流動性壓力較大，其資產負債結構、流動性風險管控等方面需重點關注。