全國性商業銀行2019年整體業績表現相對平穩、資產質量較好，但不同銀行間亦有不小的差距：資本充足率首尾相差超過5個百分點；14家銀行不良貸款率下行，3家銀行略微上升；3家銀行營收增幅超兩成，而恒豐銀行營收同比下降超14%

標點財經研究員 黃鳳清

在商業銀行體系中，全國性銀行占據著極為重要的地位。截至2019年年末，包括國有銀行和股份制銀行在內的18家全國性銀行總資產合計約176.59萬億元，在商業銀行中的占比達到73.73%。作為中國銀行業實力最雄厚的代表，全國性銀行的經營及業務表現一直備受關注。

近日，標點財經研究院攜手《投資時報》重磅推出《2020中國銀行業全樣本報告》，對國內商業銀行2019年的經營、業務及專項數據進行了統計、梳理及分析。基于Wind資訊提供的數據，剔除數據缺失嚴重的銀行后，最終共有400家商業銀行進入樣本。

研究結果顯示，規模龐大的全國性商業銀行2019年整體業績表現相對平穩、資產質量較好，但不同銀行間亦有不小的差距。其中，資本充足率首尾相差超過5個百分點，招商銀行(600036,股吧)等3家銀行略有下降；在大多數全國性銀行不良貸款率下行的同時，依然有3家銀行略微上升；3家銀行營收增幅超兩成，而恒豐銀行營收同比下降超14%；18家銀行的歸母凈利潤（未披露該指標的銀行采用凈利潤數據，下同）悉數實現正增長，有8家增速超過10%，除郵儲銀行外的5家國有銀行增速則低于5%。

三家銀行資本充足率下行

資本充足率是銀行自身資本與加權風險資產的比率，反映商業銀行在存款人和債權人的資產遭受損失之前能以自有資本承擔損失的程度，也就是銀行抵御風險、保護存款人和其他債權人利益的能力。

據中國銀行保險監督管理委員會（下稱銀保監會）披露，至2019年四季度末，商業銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率依次為14.64%、11.95%、10.92%，與2018年四季度末相比，資本充足率、一級資本充足率分別上升0.44個百分點、0.37個百分點，而核心一級資本充足率則下降了0.11個百分點。

Wind數據顯示，至2019年末，18家全國性銀行中，資本充足率最高的是建設銀行（17.52%），最低的是恒豐銀行（12.26%），二者相差5.26個百分點。六大國有銀行中最低的是郵儲銀行（13.52%），而股份制銀行中招商銀行（15.54%）最為突出，僅次于建設銀行、工商銀行（16.77%）、農業銀行（16.13%）和中國銀行（15.59%）。相較于2018年末，僅有3家全國性銀行的資本充足率出現小幅下滑，分別為郵儲銀行、招商銀行和中信銀行(601998,股吧)。

在一級資本充足率方面，首尾依然分別為建設銀行（14.68%）和恒豐銀行（9.68%）。郵儲銀行（10.87%）較2018年末略降0.01個百分點，其余17家銀行均有不同程度的上升，其中恒豐銀行、渤海銀行、華夏銀行(600015,股吧)、廣發銀行、平安銀行(000001,股吧)、浙商銀行均提高1個百分點以上。

在核心一級資本充足率方面，全國性銀行全部高于8%。有7家銀行超過10%，建設銀行（13.88%）依然領先，其后依次為工商銀行（13.20%）、招商銀行（11.95%）、中國銀行（11.30%）、農業銀行（11.24%）、交通銀行（11.22%）和浦發銀行(600000,股吧)（10.26%），而居尾的是渤海銀行（8.06%）。與2018年末相比，華夏銀行等6家銀行的核心一級資本充足率有所下降。

標點財經研究員注意到，2019年，恒豐銀行引進戰略投資者，通過非公開發行1000億股普通股，引進投資者資金1000億元。其資本充足率相關指標均得到大幅度提升，但在全國性銀行中依然處于中下水平。在2019年的千億定增中，中央匯金投資有限責任公司認購600億股，以53.95%的持股比例成為恒豐銀行第一大股東。

利息凈收入整體占營收七成

2019年，全國性銀行整體營業收入、歸母凈利潤分別同比增長9.93%、6.56%。進一步細分來看，六大國有行營收、歸母凈利潤分別同比增長7.89%、5.23%，股份制銀行分別增長14.52%、10.06%。

工商銀行以8551.64億元的營業收入傲視群雄，此外建設銀行、農業銀行、中國銀行的營收亦均超過5000億元。從增速上來看，有3家全國性銀行的營業收入較2018年增長20%以上，由高至低依次為廣發銀行、渤海銀行和光大銀行(601818,股吧)。六大國有行中，工商銀行增速最高，達到10.52%；交通銀行、中國銀行、建設銀行和郵儲銀行的增速在6%—10%之間，分別為9.32%、8.94%、7.09%、6.06%；農業銀行則同比增長4.79%。恒豐銀行以-14.17%的營收增速在18家銀行中墊底，是2019年唯一一家營收下降的全國性銀行。

利息收入依然是銀行最重要的收入來源。2019年18家全國性銀行利息凈收入合計近3.35萬億元，同比增長8.09%，在營業收入中的占比達到70.14%，2018年這一占比為71.33%。其中，郵儲銀行的利息凈收入同比增長2.61%，在其營收中所占比重高達86.78%。渤海銀行的利息凈收入同比大增50.45%，占其營業收入的比重由2018年的65.71%提高至81.01%，該行2019年凈利差、凈利息收益率分別較2018年上升0.57個百分點、0.67個百分點。此外，農業銀行、光大銀行、華夏銀行營收中的利息凈收入占比也均超過75%。除了恒豐銀行外，其余全國性銀行2019年利息凈收入均有不同程度增長。

從歸母凈利潤來看，18家全國性銀行在2019年全部實現正增長，恒豐銀行、渤海銀行、廣發銀行、郵儲銀行、招商銀行、平安銀行、浙商銀行和光大銀行的增速均為兩位數。而體量龐大的國有銀行業績較為平穩，除郵儲銀行外，其余五大行的增速均在4%—5%之間。

14家銀行不良率下降

從2019年末的數據來看，全國性銀行的資產質量普遍較2018年有所好轉。銀保監會披露的數據顯示，大型商業銀行的不良貸款率由2018年四季度末的1.41%降至2019年四季度末的1.38%，同期股份制商業銀行的不良貸款率由1.71%降至1.64%。

將2019年末與2018年末的數據進行對比，有14家全國性銀行的不良貸款率出現下降。

恒豐銀行的不良貸款率下降最為顯著。在市場化批量轉讓不良貸款及清收、核銷后，該行2019年末不良貸款率較2018年末下降了25.06個百分點，但仍達3.38%，為同期全國性銀行中最高。據悉，截至2020年9月末，其不良貸款率已進一步降至2.84%。

在持續加大存量問題及不良資產清收處置力度之下，民生銀行(600016,股吧)2019年末不良貸款率為1.56%，比2018年末下降0.20個百分點，扭轉了近幾年來不良貸款率持續上升的勢頭。不良貸款率同樣下降0.20個百分點的還有招商銀行，由2018年末的1.36%降至2019年末的1.16%。

此外，農業銀行、中信銀行、平安銀行、工商銀行、渤海銀行、中國銀行、建設銀行、興業銀行(601166,股吧)、光大銀行、交通銀行、華夏銀行的不良貸款率也有不同程度的下降。

浙商銀行、浦發銀行及廣發銀行的不良貸款率在2019年略有提高。而郵儲銀行2019年末的不良貸款率與2018年末持平，為0.86%，這一不良率為同期全國性銀行中最低。

進入2020年，情況略有變化，商業銀行資產質量有所下行。據銀保監會披露，至三季度末商業銀行整體不良貸款率達到1.96%，較2019年四季度末高出0.10個百分點。其中，大型商業銀行、股份制銀行的不良貸款率分別為1.50%、1.63%，與2019年末相比，二者出現了分化——大型商業銀行的不良率上升了0.12個百分點，而股份制銀行的不良率則略降0.01個百分點。

中國人民銀行近日發布的《中國金融穩定報告（2020）》指出，償付能力宏觀情景壓力測試結果顯示，30家參試的大中型銀行整體資本充足水平較高，總體運行穩健，整體抗沖擊能力較強。而信用風險是影響參試銀行資本充足水平的主要因素，在輕度、中度、極端壓力情景下，參試銀行貸款質量將惡化，不良貸款率大幅上升。若不考慮不良貸款處置，在輕度沖擊下，2020年、2021年、2022年末不良貸款率升至 4.90%、5.49%、6.73%；在極端沖擊下，未來三年末不良貸款率升至10.65%、12.45%、13.36%。銀行需增加貸款損失準備計提，資本充足水平將受到較大影響。