11月11日，“十五屆21世紀(jì)亞洲金融年會”在北京舉行。在“財富管理主題論壇”上，恒生銀行（中國）副行長秦宜在主題演講中表示，新冠疫情全球爆發(fā)，使得我們?nèi)蚪?jīng)濟按下了暫停鍵，在這個新時代下，多元化財富管理布局尤為重要，財富管理也需要堅持創(chuàng)新、多元布局，從不確定中尋找確定。
秦宜表示，截至2019年年底，中國的人均GDP超過了1萬美元，達(dá)到了中等國家的水平，而從2012年起，存款在資產(chǎn)配置的比例中逐漸下降了，被其他的財產(chǎn)品所取代。我國的居民對于更多元化的資產(chǎn)配置需求不斷的提升。截止到2018年年末，銀行理財產(chǎn)品在中國居民個人可投資資產(chǎn)構(gòu)成占比中達(dá)到了16%，僅次于存款。理財產(chǎn)品從2013-2018年的規(guī)模增長也實現(xiàn)了年復(fù)合增長率29%。
“作為一家外資銀行，我們注意到中國高凈值人群的快速崛起，他們對于穩(wěn)健理財?shù)男枨笠彩窃诳焖偕仙摹奈覀儗Ω邇糁等瞬诺睦碡敺治鰜砜矗浑y發(fā)現(xiàn)位居前三大痛點，分別一是宏觀經(jīng)濟的不確定性，二是對于投資目標(biāo)爆雷的擔(dān)憂，三是他們沒有辦法判斷合適的投資時機。”
秦宜表示，“當(dāng)然對于這部分高凈值人群而言，沒有時間去打理他們的資產(chǎn)也是一個問題，需要通過專業(yè)的團隊為他們打理資產(chǎn)，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值的目標(biāo)。此外，高凈值人群歷來親睞于穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，相對均衡的資產(chǎn)配置方案，我們發(fā)現(xiàn)流動性高、固收類的銀行理財以及具有傳統(tǒng)的保險和信托類產(chǎn)品也是深受他們的喜愛。”
另一方面，隨著資管新規(guī)落地和金融開放的不斷推進，越來越多的理財機構(gòu)進入中國市場。其中，銀行理財子公司作為資管市場的一支生力軍，改變了資本市場的格局，在大資管市場中起到了不可忽視的作用。
“恒生中國也在積極的探索研究與優(yōu)秀的中資合作伙伴建立理財子的可行性，共同探索新形勢下中國資管業(yè)務(wù)發(fā)展的新路徑、新模式、新產(chǎn)品、新服務(wù)。”秦宜表示。
那么，面對快速變化的市場環(huán)境，恒生銀行作為一家外資銀行，其優(yōu)勢有哪些？
秦宜分析稱，一是滿足客戶多元化的需求。隨著國內(nèi)高凈值人群對于境外投資的日益重視，中國居民對投向海外的金融產(chǎn)品的配置需求日益凸顯，在中國內(nèi)地超過50%的高凈值人群持有境外的投資，并且以持有境外投資的高凈值客戶群當(dāng)中，近60%的客戶表示未來將增持外資的投資部分。并且在我們服務(wù)的這部分細(xì)分客戶群體中，他們有明顯的跨境需求，在滿足其跨境需求賬戶的同時，也需要確保為他們提供兩邊賬戶資本的增值和保值服務(wù)。外資行在這個方面能夠很好的對接客戶多元化的需求。
二是實現(xiàn)資產(chǎn)的環(huán)球配置。在分散風(fēng)險、優(yōu)化資產(chǎn)配置方面，投資者可以通過跨境金融產(chǎn)品進行全球化的投資和資產(chǎn)配置，有效分散了單個市場和單個投資標(biāo)的系統(tǒng)性的投資風(fēng)險，有助于提高經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的投資回報率。
三是豐富的跨境經(jīng)驗。外資行通常依賴于母行及其環(huán)球資源，積累豐富海外市場的投資經(jīng)驗，以恒生中國為例，我們依托于香港母下旗下的投資，提供了代客理財、港股通等業(yè)務(wù)，恒生指數(shù)基金通過母行進行管理的基金，當(dāng)屬香港市場的龍頭指數(shù)基金。恒生銀行目前管理的基金也已達(dá)到香港基金市場份額的16%。
此外，秦宜還指出，作為一家資深的港資銀行，布局粵港澳大灣區(qū)互聯(lián)互通的財富管理業(yè)務(wù)，也將是未來的戰(zhàn)略重點。
“恒生銀行已與嘉實基金(博客,微博)強強聯(lián)手，分別發(fā)行了追蹤滬深300指數(shù)和恒生中國國企指數(shù)的基金。除此之外，恒生香港旗下的投資管理有限公司，與中國平安(601318)資產(chǎn)管理香港有限公司合作，于今年8月發(fā)行了首只聯(lián)合品牌的基金，恒生亞洲平安收益基金，該基金也是我們積極備案跨境理財通產(chǎn)品橫向產(chǎn)品的里程碑。而9月，恒生率先推出了掛鉤恒生科技指數(shù)ETF的保本理財產(chǎn)品，恒生科技指數(shù)被譽為香港納斯達(dá)克指數(shù)，恒生中國這款產(chǎn)品是目前市場上首批掛鉤該標(biāo)的的產(chǎn)品，令內(nèi)地投資者第一時間參與追蹤恒生科技指數(shù)的投資中去，為北向通做好了積極的準(zhǔn)備。”秦宜說。
在財富管理的產(chǎn)品創(chuàng)新和資產(chǎn)配置方面，秦宜則從三個方面進行了思考。
首先，我認(rèn)為需要強化對于資產(chǎn)配置服務(wù)方面的能力，增加對于各類產(chǎn)品的滲透率，通過更多元化的產(chǎn)品，優(yōu)化投資組合，降低投資者對于單一市場配置的比重，鼓勵資產(chǎn)配置的國際化。同時在這一過程當(dāng)中，外資行利用自身的優(yōu)勢和跨境理財?shù)南刃姓呱矸荩龊脟鴥?nèi)客戶的教育者投資，也是勢在必行的。”秦宜表示。
其次，堅持創(chuàng)新，建立更差異化，更完善的產(chǎn)品線，滿足客戶對于跨境資產(chǎn)配置的需求。我想在這一點上外資行未來可以通過引入新的跨境投資產(chǎn)品，包括QDLP、QDLE，以及剛剛提到跨境理財通向下如何完善北向通的理財產(chǎn)品，在產(chǎn)品的廣度上希望能夠發(fā)揮理財子的功能，做到產(chǎn)品線的全覆蓋，國內(nèi)國際市場的全覆蓋，在產(chǎn)品的精度上能夠針對細(xì)分客群，以定制化的理財方案取勝。
最后，多方位渠道建設(shè)。需要完善客群的管理，建立全面的渠道建設(shè)，持續(xù)建設(shè)渠道客群，保持渠道的暢通和線上線下的相對均衡和全方位覆蓋。
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