12月3日，在公開征求意見一年后，央行、銀保監(jiān)會(huì)正式聯(lián)合發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），自2021年1月1日施行。

　　《辦法》為我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行認(rèn)定的依據(jù)，也是后續(xù)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行提出附加監(jiān)管要求、恢復(fù)與處置計(jì)劃要求、實(shí)施早期糾正機(jī)制的基礎(chǔ)。

　　《辦法》顯示，系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估指標(biāo)包括規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性4個(gè)一級(jí)指標(biāo)，權(quán)重均為25%；一級(jí)指標(biāo)下分金融機(jī)構(gòu)間資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)間負(fù)債、托管資產(chǎn)等，權(quán)重為5%到25%不等，與此前征求意見稿幾乎沒有發(fā)生變化。

　　根據(jù)上述指標(biāo)測(cè)算后，系統(tǒng)重要性得分達(dá)到100分的銀行被納入系統(tǒng)重要性銀行初始名單，然后再結(jié)合其他定量和定性信息作出監(jiān)管判斷，綜合評(píng)估參評(píng)銀行的系統(tǒng)重要性。系統(tǒng)重要性銀行最終名單經(jīng)金融委確定后，由央行和銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布。

　　“《辦法》發(fā)布后，央行將會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)制定系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管要求。擬從附加資本、杠桿率、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露、公司治理、恢復(fù)處置計(jì)劃、信息披露和數(shù)據(jù)報(bào)送等方面對(duì)系統(tǒng)重要性銀行提出監(jiān)管要求，還將建立早期糾正機(jī)制，推動(dòng)系統(tǒng)重要性銀行降低復(fù)雜性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，建立健全資本內(nèi)在約束機(jī)制，提升銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)和吸收損失的能力，提高自救能力。”央行、銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)表示。

　　近日，央行行長(zhǎng)易綱、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清等均在“十四五”規(guī)劃《建議》輔本中談及系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管問題，并提出了一定要求。

　　13個(gè)二級(jí)指標(biāo)

　　所謂系統(tǒng)重要性，是指金融機(jī)構(gòu)因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜度較高、與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件而無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)，可能對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響的程度。

　　在《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》中，央行等部委即明確系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評(píng)估指標(biāo)包括機(jī)構(gòu)規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、復(fù)雜性、可替代性、資產(chǎn)變現(xiàn)等一級(jí)指標(biāo)。

　　在《辦法》中，央行、銀保監(jiān)會(huì)明確了系統(tǒng)重要性銀行的一級(jí)評(píng)估指標(biāo)，為規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性、復(fù)雜性，權(quán)重均為25%。

　　其中，規(guī)模下設(shè)1個(gè)二級(jí)指標(biāo)，即采用調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額作為定量指標(biāo)，調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額是指作為杠桿率分母調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額和調(diào)整后的表外項(xiàng)目余額之和。

　　關(guān)聯(lián)度下設(shè)3個(gè)二級(jí)指標(biāo)，分別為金融機(jī)構(gòu)間資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)間負(fù)債、發(fā)行證券和其他融資工具，權(quán)重均為8.33%。

　　可替代性下設(shè)4個(gè)二級(jí)指標(biāo)，分別為通過支付系統(tǒng)或代理行結(jié)算的支付額、托管資產(chǎn)、代理代銷業(yè)務(wù)和客戶數(shù)量和境內(nèi)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量，權(quán)重均為6.25%。

　　復(fù)雜性下設(shè)5個(gè)二級(jí)指標(biāo)，分別為衍生產(chǎn)品、以公允價(jià)值計(jì)量的證券、非銀行附屬機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、理財(cái)業(yè)務(wù)、境外債權(quán)債務(wù)，權(quán)重均為5%。

　　天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示，根據(jù)上述指標(biāo)測(cè)算，預(yù)計(jì)參與評(píng)估的銀行包括6大行、3家開發(fā)性或政策性銀行、12家股份行、城商行中包括北京上海江蘇南京寧波杭州等城商行以及農(nóng)商行中的重慶農(nóng)商行。

　　“此前有機(jī)構(gòu)人士將系統(tǒng)重要性銀行名單當(dāng)作一種榮譽(yù)榜，覺得納入之后銀行就‘保險(xiǎn)’了，這是理解錯(cuò)誤的。建議嚴(yán)格評(píng)估識(shí)別系統(tǒng)重要性銀行名單，適當(dāng)控制數(shù)量，避免外界產(chǎn)生對(duì)系統(tǒng)重要性銀行概念的誤讀，達(dá)不到政策實(shí)際效果。”一位業(yè)內(nèi)專家表示。

　　分五組進(jìn)行差異化監(jiān)管

　　《辦法》明確系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估流程包括：1、確定參評(píng)銀行范圍；2、向參評(píng)銀行收集評(píng)估所需數(shù)據(jù)；3、計(jì)算各參評(píng)銀行系統(tǒng)重要性得分，形成系統(tǒng)重要性銀行初始名單；4、結(jié)合其他定量和定性分析作出監(jiān)管判斷，對(duì)系統(tǒng)重要性銀行初始名單作出調(diào)整；5、確定并公布系統(tǒng)重要性銀行最終名單。

　　《辦法》適用于依法設(shè)立的商業(yè)銀行、開發(fā)性銀行和政策性銀行，參評(píng)銀行的范圍包括：以杠桿率分母衡量的調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額在所有銀行中排名前30；曾于上一年度被評(píng)為系統(tǒng)重要性銀行。

　　值得注意的是，按照系統(tǒng)重要性得分，監(jiān)管部門將進(jìn)行分組，并實(shí)行差異化監(jiān)管。具體按系統(tǒng)重要性得分分為五組：100分至299分；300分至449分、450分至749分、750分至1399分；1400分以上。

　　此外，央行、銀保監(jiān)會(huì)可以根據(jù)其他定量或定性輔助信息，提出將系統(tǒng)重要性得分低于100分的參評(píng)銀行加入系統(tǒng)重要性銀行名單的監(jiān)管判斷建議，與初始名單一并提交金融委辦公室。“使用監(jiān)管判斷的門檻應(yīng)較高，即只在個(gè)別情況下改變根據(jù)系統(tǒng)重要性得分確定的系統(tǒng)重要性銀行初始名單。”

　　“針對(duì)不同組別和類型的系統(tǒng)重要性銀行，根據(jù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，分類施策，匹配差異化的附加監(jiān)管實(shí)施方案，設(shè)置合理的過渡期安排，確保政策影響中性，穩(wěn)妥有序?qū)嵤�。”央行、銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)表示。

　　對(duì)于資本充足率的附加監(jiān)管要求，中信證券(600030,股吧)首席銀行業(yè)分析師肖斐斐認(rèn)為，民生、華夏、杭州、江蘇等中小銀行目前核心一級(jí)資本充足率安全墊在2%以內(nèi)，若后續(xù)附加資本要求提升，或?qū)⒚媾R一定壓力。

　　“附加資本要求參照此前要求的連續(xù)法計(jì)算，可能加劇銀行年末沖時(shí)點(diǎn)、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表的行為，建議對(duì)各檔銀行采用固定的附加資本要求。此外，為了避免附加資本要求驟然實(shí)施可能的負(fù)面影響，建議對(duì)附加資本要求設(shè)置較長(zhǎng)過渡期。”興業(yè)研究分析師何帆表示。

　　肖斐斐表示，被認(rèn)定為系統(tǒng)重要性銀行后，由于附加資本要求，杠桿率將有所下降，對(duì)銀行凈資產(chǎn)收益率或有一定影響，但也有助于經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)健。