經濟觀察網 胡群/文 2020的疫情是一場全球性“壓力測試”，中國經濟以及中國銀行業交出了較為出色的答卷。作為一家國有大行，郵儲銀行（股票代碼：601658.SH，1658.HK）在2020年在與實體經濟共生共榮中實現了自身高質量發展，綜合實力不斷提升，取得了良好的經營業績。

　　“郵儲銀行擁有一張非常獨特的資產負債表，我們將堅持高質量發展的理念，在資產負債這個結構調整上來做文章。”3月30日，郵儲銀行董事長張金良在2020年業績發布會上表示，郵儲銀行近年一直保持著較高的發展速度，主要經營指標表現良好，從2016年H股上市到2020年營業收入年均增速接近11%，凈利潤年均增速接近13%，撥備覆蓋率從2016年到現在累計提升了136個百分點，不良貸款率持續保持了較優水平。2020年，郵儲銀行凈利潤增速優于可比同業，尤其是中間業務收入實現了兩位數的增長，在營收中所占比重進一步提高。

　　3月29日，郵儲銀行發布的2020年度業績報告顯示，截至2020年末，郵儲銀行資產規模首次突破11萬億元，達到11.35萬億元，較上年末增長11.12%；實現營業收入2,862.02億元（中國企業會計準則，下同），同比增長3.39%；實現凈利潤643.18億元，同比增長5.38%；不良貸款率0.88%，不到行業平均水平的一半，撥備覆蓋率408.06%，較上年末提升18.61個百分點，資產質量保持行業領先水平。

　　疫情之下，銀行業風控水平以及資產質量備受關注，而這也成為郵儲銀行資產質量的試金石。郵儲銀行經受住了考驗，繼續保持了良好的資產質量。數據顯示，截至2020年末，該行不良貸款率0.88%，不到行業平均水平的一半；關注類貸款占比0.54%，較上年末下降0.12個百分點，不到行業平均水平的四分之一；逾期貸款占比0.80%，較上年末下降0.23個百分點；撥備覆蓋率408.06%，較上年末上升18.61個百分點。

　　值得關注的是，郵儲銀行對不良貸款的認定非常嚴格。截至2020年末，郵儲銀行不良與逾期90天以上貸款比重為1.58，逾期60天以上貸款全部納入不良，逾期30天以上貸款納入不良比例達到94.69%。

　　充足的資本是長遠發展的基石。郵儲銀行于2020年成功發行800億元永續債，于2021年完成300億元A股普通股定向增發、發行新一期300億元永續債，資本實力和風險抵御能力持續增強。

　　個人客戶覆蓋中國超四成人口

　　2020年，郵儲銀行統籌疫情防控和經營發展，各項業務全面發力，綜合實力不斷提升。郵儲銀行首次于年報披露了八大核心競爭力：清晰的零售銀行戰略，獨特的“自營+代理”運營模式，獨具優勢的個人金融，突破式發展的公司金融，根基深厚的資金資管業務，健全有效的全面風險管理，商業可持續的普惠金融，加速提升的信息科技能力。

　　“億萬客戶的長期信賴，是我們持續發展的磅礴動力�！睆埥鹆荚谀陥笾蟹Q，無論是在繁華的都市，還是偏遠的鄉村，人們都能看到郵儲人忙碌的身影。曾經，扎根廣袤沃土、連接千家萬戶是郵儲的金字招牌；如今，科技的力量使線上線下深度融合，讓金融服務沒有距離。

　　截至報告期末，郵儲銀行擁有39,631個營業網點、14.97萬臺自助設備，服務6.22億個人客戶，手機銀行客戶達到2.99億戶，管理零售客戶資產(AUM)達到11.25萬億元，較上年末增加超1萬億元。

　　由于個人客戶覆蓋中國超40%的人口，個人銀行業務是郵儲建設一流大型零售銀行的戰略性核心業務。報告期內，個人銀行業務收入1,981.06億元，同比增長12.20%，占營業收入的69.22%，較上年提升5.43個百分點。個人存款90,955.64億元，較上年末增加9,122.50億元；個人貸款32,538.93億元，較上年末增加5,031.05億元。

　　與其他國有大行，及股份制銀行相比，郵儲銀行的定位于服務“三農”、城鄉居民和中小企業，致力于為中國經濟轉型中最具活力的客戶群體提供服務，并加速向數據驅動、渠道協同、批零聯動、運營高效的新零售銀行轉型。

　　年報顯示，郵儲銀行的營業收入主要來源并非長三角、珠三角，而是中部地區（26.41%）、西部地區（19.27%）。對比2019年數據（中部24.78%、西部18.06%），郵儲銀行在2020年加大對中西部地區的信貸支持。如果按地域劃分的客戶貸款，2020年郵儲銀行中西部地區貸款之和為41.74%，而長三角、珠三角之和為31.94%。2019年，中西部地區之和為41.56%，長三角、珠三角之和為31.17%。

　　當前，隨著中國人均國內生產總值突破一萬美元，國內大中型銀行零售金融業務聚焦財富管理領域。財富管理已成為銀行、保險、基金、信托等金融機構和第三方資產管理公司專注的藍海。從目前已披露的大中型銀行年報中可知，財富管理已成為戰略方向。

　　中國于2020年全面消除貧困，步入小康社會，全國人均GDP再次突破1萬美元，達72447元（人民幣），比上年增長2.0%。全年全國居民人均可支配收入32189元，比上年增長4.7%，扣除價格因素，實際增長2.1%。全國居民人均可支配收入中位數27540元，增長3.8%。按照國家統計局發布的中國家庭追蹤調查（S）抽樣權重推算，2018年我國中等收入家庭約為2億戶，覆蓋人群6億人左右。

　　“十四五”規劃建議中提出，到2035年“人均國內生產總值達到中等發達國家水平”。中國發展研究基金會副理事長、央行貨幣政策委員會委員劉世錦領銜的課題組成果顯示，到2035年中國基本實現現代化時，名義人均GDP達到美國的37%，經濟總量達到美國的1.5倍，是有可能的。今后10-15年時間，中等收入群體有望增加到8億-9億人。

　　對中等收入群體來說，財產性收入通常是其收入的重要來源。來自上述劉世錦領銜的課題組成果顯示，中國中等收入群體儲蓄率中位數在40%左右。我國60%的中等收入群體以工資性收入為主（工資性收入比重≥50%），僅有14%左右的中等收入群體以經營性收入為主（經營性收入比重≥50%）；僅有3%左右的中等收入群體以財產性收入為主（財產性收入比重≥50%），未來要擴大中等收入群體比重，采取相應措施增加人們的財產性收入來源是重要途徑之一。

　　郵儲銀行在財富管理領域增長空間巨大

　　“4萬個網點、6.22億個人客戶、9萬億元的居民儲蓄存款、11.25萬億元個人客戶AUM，以及超過60%甚至是接近70%的個人銀行業務收入占比。我想報這組數據可以說它非常好地詮釋了郵儲銀行作為一家大型零售銀行的地位。”郵儲銀行副行長徐學明在業績發布會上表示，在給客戶提供豐富的產品上，除了儲蓄存款以外，郵儲銀行通過理財、債券、保險、公募基金、資管計劃、信托、外匯、貴金屬等產品，滿足客戶的需求，讓客戶把更多的金融資產配置放在郵儲銀行。

　　目前，郵儲銀行已啟動財富中心建設，持續推進網點系統化轉型，激發業務發展新動能。深入推進財富管理體系建設，錘煉理財經理隊伍能力，不斷為客戶創造更高的價值；著力發展保險、非貨幣基金、資管信托等關鍵代銷業務，豐富客戶資產配置，代銷業務銷售呈快速突破之勢；順應居民消費結構升級趨勢，全面打造“全客戶、全實時、全線上”信貸業務產品體驗，構建貸款業務全生命周期管理模式；強化產品創新和場景化營銷獲客，加大信用卡分期業務發展力度。

　　截至報告期末，郵儲銀行有VIP客戶（綜合資產在人民幣10萬元及以上的客戶）3,641.50萬戶，較上年末增長17.60%，資產占比67.61%，較上年末提升2.69個百分點；財富客戶（綜合資產在人民幣50萬元及以上的客戶）287.00萬戶，較上年末增長16.13%，資產占比19.68%，較上年末提升1.33個百分點。理財經理隊伍合計4.13萬人，較上年末增加5,825人。

　　攜網點資源優勢，以及新型城鎮化和鄉村振興戰略的重大機遇，郵儲銀行有望以客戶的家庭、家族和企業等全方位需求為出發點，內部加強條線協同，外部加強與同業機構合作，豐富和完善高凈值客戶的專屬產品體系，重點提升對二三線城市和縣域地區高凈值人群的服務能力，形成差異化競爭優勢。

　　數字化助力零售戰略升級

　　“我們靠創新增動力�！睆埥鹆挤Q，在確定的環境條件下，經驗是最好的老師，而在瞬息萬變的市場環境中，唯有不斷創新

　　近年中國銀行業爭相布局零售金融，零售金融背后的支撐力量在于數字科技能力。銀行的傳統金融服務時代正在遠去，如何構建新的增長曲線？金融科技和數字化轉型為銀行業指明了新的戰略方向。

　　2020年，疫情加速了金融科技躍遷，在技術創新的推動下，中國金融體系經歷的變革跨度已遠超世界其他任何地區。目前中國有10億以上的消費者享受著金融科技帶來的紅利，涉及領域包括移動支付、銀行、保險、投資、消費貸款等；超過3000萬小微企業因為金融科技而獲得貸款融資；供應鏈上企業因為大數據、區塊鏈等技術的應用而開始得到更普惠、更優惠的金融服務。

　　3月2日，銀保監會主席郭樹清在銀保監會國新辦新聞發布會上表示，“數字化轉型助力開拓普惠金融新局面。銀行業保險業加快產品和服務創新，促進國民經濟轉型升級。根據有關國際組織報告，中國普惠金融服務達到世界先進水平，電子支付、數字信貸、線上保險居于全球領先地位�！�

　　伴隨著金融科技的發展以及數字化時代的到來，郵儲銀行加速新零售轉型，零售戰略進一步升級。據了解，郵儲銀行結合自身稟賦和行業前景，從客戶、生態圈和渠道著手，加速向數據驅動、渠道協同、批零聯動、運營高效的新零售銀行轉型；加快構建“用戶引流、客戶深耕、價值挖掘”三位一體的發展模式。

　　2020年，郵儲銀行全面加速數字化轉型，全年信息科技投入90.27億元，占營業收入3.15%，信息科技建設取得了質的飛躍�！笆�三五”IT規劃圓滿收官，企業級信息化平臺搭建完成，業技深度融合，產品敏捷迭代，數字化場景生態建設加快推進，“金融+服務”生態圈持續打造；獲批加入國家數字人民幣試點，啟動系統自主研發，加快打造便捷、多元的數字人民幣應用場景；獲得國有大行中首家直銷銀行牌照，“郵惠萬家”致力打造金融服務鄉村振興、科技助力美好生活的創新平臺。郵惠萬家銀行的IT架構和應用邏輯都將更具有互聯網銀行特征。計劃團隊中近三分之二是科技人員。

　　為積極順應數字化轉型趨勢，郵儲銀行統籌推進科技創新發展布局，建設了大數據平臺、云計算平臺、區塊鏈平臺和“郵儲大腦”人工智能平臺，打造金融科技中臺能力，支持大型零售銀行戰略。在大數據方面，新一輪大數據五年（2020-2024年）發展規劃落地實施，大數據平臺接入行內100余個重要業務系統，上線“手機銀行千人千面”等183項數據服務，數據賦能的作用持續顯現。在云計算方面，郵儲銀行構建了“兩地三中心”云服務架構體系，截至2020年末，手機銀行、網上銀行、服務開放平臺等156個系統實現私有云平臺部署，系統云化數量較上年末增長160%，云平臺日均交易量達到4.41億筆，占全行交易總量的86.26%。在區塊鏈方面，郵儲銀行建設并投產區塊鏈平臺，實現了U鏈福費廷區塊鏈網絡的托管，完成首筆跨鏈福費廷交易。在人工智能方面，郵儲銀行以“郵儲大腦”為核心，提升智能化創新應用效率。疫情期間，智能客服日均受理58.63萬人次的業務咨詢，問答準確率達95.91%，智能票據識別每日處理超10萬筆。

　　信息科技升級的背后，是科技人才的持續投入。2020年，郵儲銀行總行科技人才數量較上年再翻一番。郵儲銀行強調，繼續加強信息科技領域的投入，加大科技人才的引進力度，今年底全行科技隊伍達到5000人左右。

　　“我們每年將拿出營業收入的3%投入到信息科技領域，從企業級的需求和業務架構入手，以平臺架構、智慧洞察、創新發展和高效組織為依托，高起點開啟郵儲銀行‘十四五’IT建設，全面深入推進敏捷轉型，繼續擴大郵儲銀行開放式平臺、分布式架構技術優勢，構建前臺敏捷、中臺強大、后臺穩定的企業級信息系統�！睆埥鹆挤Q，科技投入從當前來看成本收入比有壓力，但是從長遠來看，會節運營成本。

　　鄉村振興數字金融銀行

　　“站在新的歷史起點，我們將全力打造服務鄉村振興數字金融銀行”，張金良表示，脫貧攻堅取得勝利后，要全面推進鄉村振興，這是“三農”工作重點的歷史性轉移。郵儲銀行始終堅持服務“三農”定位，同“三農”共成長，形成了龐大的服務網絡、深厚的客戶基礎、專業的服務隊伍和良好的品牌形象。

　　“十四五”綱要提出，2035年要基本實現新型城鎮化，城鄉區域發展差距和居民生活水平差距顯著縮小，全體人民共同富裕取得更為明顯的實質性進展。有分析指出，為實現這一目標，需要豐富鄉村經營業態，健全農村金融服務體系，深化農村結構調整，完善金融支農激勵機制，擴大農村資產抵押擔保融資范圍，大力發展農業保險，使更多人民享有更高品質的生活。展望“十四五”，“三農”貸款規模和增速會進一步提高，銀行將積極落實金融引導政策和財政扶持政策，深入農村地區布局、發展業務，緊抓縣域經濟“藍�！保瑒撔罗r村產品和服務，健全農村金融服務體系，將資金更多地支持“三農”領域。預計“十四五”末“三農”領域的貸款總額將突破55萬億元，年均貸款增速維持在15%以上。

　　民族要復興，鄉村必振興。中國脫貧攻堅取得勝利后，要全面推進鄉村振興，這是“三農”工作重點的歷史性轉移。而郵儲銀行始終堅持服務“三農”定位，同“三農”共成長，形成了龐大的服務網絡、深厚的客戶基礎、專業的服務隊伍和良好的品牌形象，面臨著重大發展機遇。

　　對于未來發展，在年報致辭中，張金良表示，“我們將全力打造服務鄉村振興數字金融銀行，加快科技賦能，積極構建‘渠道+產品+平臺+運營+風控’的全方位三農金融數字化發展架構，持續優化線上線下有機融合的服務模式，讓數據多跑路，讓信用變財富，提升金融服務可獲得性和可持續性。著力構筑‘三農’協同發展生態圈，堅持開放合作理念，廣泛外聯，積極建立‘金融+生產+生活’的‘三農’服務生態圈，將金融服務融入百姓日常，讓城鄉居民共享發展紅利。”

　　市場分析認為，首家獲批籌建直銷銀行的國有大行、獲批加入國家數字人民幣試點，為郵儲銀行發力零售帶來非常大的想象空間。“我們將秉承開放、共享、共贏的理念，打造特色鮮明的‘郵惠萬家’直銷銀行，為金融服務‘三農’、服務小微探索更大空間，為打造郵儲特色商業模式提供更多可能�！睆埥鹆急硎尽�

　　在數字人民幣方面，張金良表示，“我們將緊抓數字人民幣試點的歷史機遇，樹立郵儲銀行數字化轉型發展的又一重要里程碑。構建郵儲銀行特色的應用體系，打造線上線下融合、涵蓋‘吃、住、行、游、娛、購、醫、養、教’等多類基礎民生的普惠金融服務場景。發揮縣域機構優勢，以數字人民幣為紐帶打造城鎮社區新生態圈，承建農村普惠金融數幣示范小鎮，助力開創鄉村振興新局面。”

　　3月25日，國家發改委、中央網信辦等28部門聯合發布的《加快培育新型消費實施方案》指出，加快數字人民幣的試點推廣，優先選擇部分新型消費活躍的城市進行試點，著力提高金融運行效率、降低金融交易成本。

　　目前，國有六大行已開始推廣數字人民幣硬件錢包，并在B2B場景、國際業務、智能支付穿戴硬件等領域取得了一定進展。其中，郵儲銀行已推出疊加健康寶功能的數字人民幣無源可視卡硬錢包以及指紋卡硬錢包，實現了數字人民幣支付和健康寶登記的“一卡雙應用”。

　　“我們以金融‘血液’滋養實體經濟‘肌體’，讓金融的光芒照亮每一個夢想�！睆埥鹆急硎�，“鄉村振興潮起海天闊，金融科技揚帆正當時，我們將因時而進，因勢而新，全力打造先進高效的金融服務體系，在轉型的航道中奮楫篤行，托起郵儲大行蝶變的未來。”

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