上市銀行一季報陸續披露。截至4月28日，已有15家銀行相繼披露了2022年一季度業績情況。從整體數據來看，銀行一季度表現不俗：營收凈利均實現正增長，有13家銀行歸母凈利實現了10%以上增速，其中蘭州銀行更是超過90%。

　　業績靚麗的同時，公募基金也大力“加持”銀行股，截至一季度末，持倉銀行股比例較年初提升1.1個百分點至4%，結束了2021年連續4個季度下滑態勢，持倉比例提升幅度在各行業板塊中居首。

　　13家銀行歸母凈利增速均超10%

　　4月28日，有多家銀行集中發布了自己的一季報，包括蘭州銀行、浦發銀行(600000)、廈門銀行和光大銀行(601818)。 4月28日蘭州銀行披露一季報，一季度實現營業總收入17.86億元，同比下降1.58%；凈利潤4.90億元，同比增長94.05%； 手續費及傭金凈收入1.04億元，較上年同期增長31.12%；營業支出12.28億元，較上年同期下降23.44%。不良貸款率1.82%，撥備覆蓋率188.06%，資本充足率12.09%。 這也是目前已披露一季報中，歸母凈利潤增速最高的銀行。

　　排在第二的是杭州銀行(600926)，1-3月，該行實現營業收入87.69億元，較上年同期增長15.73%；實現歸屬于公司股東凈利潤33.09億元，較上年同期增長31.39%。對于一季報業績大增，杭州銀行年報稱，一季度實現非利息凈收入33.09億元，較上年同期增長50.87%，其中手續費及傭金凈收入14.82億元，較上年同期增長20.10%，主要由于理財業務等手續費增長。截至3月底，杭銀理財產品余額為3283.13億元，較上年末凈增215.92億元，增幅7.04%。

　　良好的業績也迎來分析師“點贊”，中銀證券分析師林媛媛表示，杭州銀行凈利潤增速高位上行，預計領跑上市銀行，存貸兩旺，資產質量優異，撥備覆蓋率高達580%，居行業領先水平，支撐亮眼業績可持續性。看好公司未來區域發展優勢以及成長性，待核心資本補充到位后，業務有望保持快增，維持買入評級。

　　有四家銀行的歸母凈利潤超過百億。包括浦發銀行、招商銀行(600036)、光大銀行和平安銀行(000001)。四家銀行中招商銀行的凈利潤遙遙領先。

　　報告顯示，2022年1-3月，招商銀行（集團口徑）實現營業收入919.90億元，同比增長8.54%；實現歸屬于本行股東的凈利潤360.22億元 同比增長12.52%。不過不良貸款余額和不良率相比去年末雙雙上漲，截至2022年3月末，招行不良貸款余額541.38億元，較上年末增加32.76億元；不良貸款率0.94%，較上年末上升0.03個百分點；撥備覆蓋率462.68%，較上年末下降21.19個百分點；貸款撥備率4.35%，較上年末下降 0.07個百分點。

　　在貸款質量分析中，招商銀行指出，受房地產客戶風險上升等因素的影響，集團不良貸款、關注貸款、逾期貸款余額和占比均較上年末有所增加。截至報告期末，集團不良貸款與逾期90天以上貸款的比值為1.71，公司不良貸款與逾期60天以上貸款的比值為1.34。

　　基金大力增持銀行股

　　一季報中，歸母凈利潤增速個位數的銀行目前是浦發銀行和光大銀行，分別是3.7%和1.98%。光大銀披露的一季報顯示，今年前3個月實現歸屬于該行股東凈利潤117.5億元，同比增長1.98%，實現營業收入387.69億元，比上年同期增長0.12%。截至3月末，光大銀行不良貸款余額429.86億元，比上年末增加16.20億元；不良貸款率1.24%，比上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率187.52%，比上年末上升0.5個百分點。

　　整體來看，銀行板塊一季度的業績可圈可點，基金也在一季度大幅加倉了銀行板塊。光大證券(601788)最新研報指出，截至2022年一季度末，基金重倉持倉銀行股比例較年初提升1.1個百分點至4.0%，結束了2021年連續4個季度下滑態勢，持倉比例提升幅度在各行業板塊中居首。

　　據分析，當前基金持倉銀行股比例相較2019年高點6.7%、2021年高點5.6%，仍有一定提升空間。分銀行屬性看，據統計，截至2022年一季度末，國有行、股份行、城商行、農商行持倉比例分別為0.5%、1.9%、1.5%和0.1%，較年初分別提升0.3、0.3、0.4、0.1百分點。

　　其中，城商行持倉比例創歷史新高，2021年二季度以來，配置比例呈現逐季提升態勢，機構配置意愿較強。有36只銀行股成為基金的重倉股。 其中持倉市值前三的分別是招商銀行、寧波銀行(002142)和興業銀行(601166)。有964只基金在一季度重倉招商銀行，持倉市值達到575億元。

　　平安證券分析師袁喆奇表示，展望2022年二季度，隨著穩增長政策的發力以及地產政策的糾偏，行業仍將處于負面預期改善通道中，目前板塊靜態估值水平僅0.61倍，仍處于歷史絕對低位，安全邊際充分，仍然看好銀行板塊的估值修復機會。