5月4日，銀保監會網站公布顯示，近期銀保監會召開專題會議指出，鼓勵撥備水平較高的大型銀行及其他優質上市銀行有序降低撥備覆蓋率，釋放更多信貸資源。

　　這是在4月13日國務院常務會議鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率后，銀保監會第二次作出上述要求。

　　21世紀經濟報道記者統計42家A股上市銀行一季報發現，已經有10家銀行撥備覆蓋率出現不同程度的下降，最高超過20個百分點，最低不到1個百分點，包括郵儲銀行、招商銀行(600036)、寧波銀行(002142)、滬農商行等，目前這4家銀行撥備覆蓋率仍超過400%。

　　那么，這些銀行撥備覆蓋率下降是如何實現的呢？

　　如何實現下降？

　　撥備覆蓋率是貸款損失準備金額與不良貸款余額的比例，由此其變化受到兩個變量的影響，而貸款損失準備金額的多少則一定程度上影響著凈利潤，進而影響資本充足率等指標。

　　以上述4家銀行為例，21世紀經濟報道記者測算了其貸款減值準備情況發現，郵儲銀行、寧波銀行、招商銀行截至2022年一季度的貸款減值準備較2021年末有所增加，即其撥備覆蓋率的下降主要是不良貸款余額增加較多所致；僅滬農商行在不良貸款余額微增的同時貸款減值準備有微幅下降，這也部分使得該行一季度歸屬于上市公司凈利潤增至29.05%，較去年全年提升超10個百分點。

　　招商銀行在財報中披露，一季度該行信用減值損失215.23億元，同比增長4.76%，其中貸款和墊款信用減值損失110.60億元，同比增加49.90億元，主要是報告期內該行對房地產風險客戶審慎地增提信用損失準備，除貸款和墊款外的其他類別資產信用減值損失合計104.63億元，同比減少40.12億元，主要是其他類別資產的資產質量保持穩定，且部分類別資產規模下降幅度大于上年同期，相應少計提信用損失準備。

　　“招商銀行撥備覆蓋率下降，符合前期監管對大型銀行撥備率適當下調的引導，同時該行加大非信貸減值計提力度，今年一季度非信貸減值占信用減值的49%，而去年四季度非信貸減值是回撥的，顯示其減值計提政策較為審慎。”浙商證券(601878)研究所所長邱冠華認為。

　　與此同時，招商銀行撥備覆蓋率的下降并未帶動其凈利潤增速提升，一季度該行歸屬于上市公司凈利潤增速為12.52%，較2021年全年降幅超過10個百分點，在大行、股份行中位居前列。

　　中泰證券研究所所長戴志鋒認為，降低銀行撥備覆蓋率的路徑有兩種：一是分子端撥備計提的減少，銀行形成事實上的利潤釋放，增加財政收入，同時實現利潤留存、補充資本，進而增強信貸投放能力，或者鼓勵銀行提升風險偏好，對相對高風險的中小微企業多放貸，但對應的撥備計提比例可以不提升；二是分母端對不良確認的增加，即銀行多暴露不良。

　　六大行信貸同比多增

　　據中信建投(601066)證券金融研究組組長馬鯤鵬測算，今年一季度上市銀行整體撥備水平繼續提高，為240.4%，季度環比上升3.4個百分點，已有近一半的上市銀行撥備覆蓋率超過300%。具體來看，國有行、股份行、城商行、農商行一季度撥備覆蓋率分別季度環比上升4.0、0.5、7.1和11.6個百分點至240%、218%、315%和348%。

　　從資產規模較大的六大行來看，一季度六大行不良率較去年末下降或持平，不良貸款余額均提升，除郵儲銀行外，撥備覆蓋率均進一步提升，意味著其資產減值準備均有所增加，且快于不良貸款余額增長。

　　值得注意的是，盡管其他五家大行撥備覆蓋率暫未下降，但并不意味著其支持實體經濟的力度減弱，反而已進一步增強（注：貸款形成不良存在時滯，后續撥備可能隨之下降）。據21世紀經濟報道記者測算，今年一季度六大行貸款同比多增近3800億元（央行口徑金融業一季度貸款多增6636億元），其中郵儲銀行、農業銀行多增超800億元（注：僅余額數據測算，若考慮到貸款期限，實際貸款投放會更多，如工商銀行稱該行一季度貸款同比多增約2500億元，增量創歷史新高）。

　　從六大行披露信息來看，一季度同比多增的貸款主要投向包括制造業、普惠小微企業、綠色、科技型企業以及基建等。

　　“當前實體經濟有效需求不足放大了國有大行在資金成本端的優勢，使得現階段國有大行信貸增長確定性相對更強，定價體系更為穩定，成為信貸投放‘頭雁’。”光大證券(601788)金融業首席分析師王一峰分析。

　　王一峰認為，監管部門鼓勵撥備水平較高的大型銀行及其他優質上市銀行有序降低撥備覆蓋率具有多重政策效果，既有助于撥備反哺利潤進而提升銀行內源性資本補充能力，也有助于提高風險容忍度，增強有效信貸投放；同時監管此舉也不排除引導銀行嚴格資產質量認定，加大高風險領域不良貸款確認，緩釋后續資產質量壓力。

　　“展望全年，預計上市銀行整體資產質量將延續改善趨勢，同時在鼓勵大行和優質上市銀行有序降低撥備覆蓋率支持實體經濟的監管導向下，充足的撥備安全墊使得優質上市銀行，尤其是優質區域的城農商行，能夠持續釋放利潤，保持盈利長期穩定高成長。”馬鯤鵬則表示。