5月9日，央行發(fā)布2022年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告。下一階段，中國人民銀行將按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，堅持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進，完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，支持穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價，建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，健全現(xiàn)代貨幣政策框架，推動高質(zhì)量發(fā)展，著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，以實際行動迎接黨的二十大勝利召開。

1.要保持貨幣信貸和社會融資規(guī)模穩(wěn)定增長

要保持貨幣信貸和社會融資規(guī)模穩(wěn)定增長。密切關(guān)注國際國內(nèi)多種不確定因素變化，深入研判流動性供求形勢，綜合運用多種貨幣政策工具保持流動性合理充裕，進一步提高操作的前瞻性、靈活性和有效性，穩(wěn)定好市場預(yù)期。完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機制，持續(xù)緩解銀行信貸供給的流動性、資本和利率三大約束，培育和激發(fā)實體經(jīng)濟信貸需求，引導(dǎo)金融機構(gòu)合理投放貸款，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。健全可持續(xù)的資本補充機制，多渠道補充商業(yè)銀行資本，加大對中小銀行發(fā)行永續(xù)債等資本補充工具的支持力度，提升銀行服務(wù)實體經(jīng)濟和防范化解金融風(fēng)險的能力。

2.合理滿足煤炭安全生產(chǎn)建設(shè)、發(fā)電企業(yè)購買煤炭、煤炭儲備等領(lǐng)域需求 保障電力煤炭等能源穩(wěn)定供應(yīng)

要繼續(xù)發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的牽引帶動作用。用好支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)政策，適時增加支農(nóng)支小再貸款額度，發(fā)揮好普惠小微貸款支持工具作用，加大對涉農(nóng)主體、受疫情影響較大的住宿餐飲、批發(fā)零售、文化旅游等接觸型服務(wù)業(yè)及其他有前景但受疫情影響暫遇困難行業(yè)的支持力度。實施好支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，合理滿足煤炭安全生產(chǎn)建設(shè)、發(fā)電企業(yè)購買煤炭、煤炭儲備等領(lǐng)域需求，保障電力煤炭等能源穩(wěn)定供應(yīng)。抓實碳減排支持工具落地，加大對大型風(fēng)電光伏基地及周邊煤電改造升級的支持力度，在確保能源供應(yīng)安全的同時支持經(jīng)濟向綠色低碳轉(zhuǎn)型。加快推動科技創(chuàng)新和普惠養(yǎng)老兩項專項再貸款落地生效，對符合條件的科技創(chuàng)新貸款和普惠養(yǎng)老貸款提供再貸款支持，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對企業(yè)科技開發(fā)、技術(shù)改造和普惠養(yǎng)老機構(gòu)等的金融支持力度。

3.下一步大力推動建筑業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型 加強建筑節(jié)能綠色改造

下一步，宜根據(jù)《“十四五”建筑業(yè)發(fā)展規(guī)劃》和《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》，持續(xù)提升建筑效能，大力推動建筑業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，加快智能建造與新型建筑工業(yè)化協(xié)同發(fā)展。一是倡導(dǎo)建筑綠色低碳設(shè)計理念，加強基礎(chǔ)共性和關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)，提升綠色建筑發(fā)展質(zhì)量和節(jié)能水平。二是加強建筑節(jié)能綠色改造，推動綠色建筑規(guī)模化發(fā)展。提高既有居住建筑節(jié)能水平，嚴格管控高耗能公共建筑建設(shè)，推動零碳建筑建設(shè)試點。三是健全建筑市場運行機制，完善企業(yè)資質(zhì)管理制度，加強關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)，構(gòu)建先進適用的智能建造標(biāo)準(zhǔn)體系和新型建筑市場監(jiān)管機制。

圖片來源：攝圖網(wǎng)-500470853

4.支持各地從當(dāng)?shù)貙嶋H出發(fā)完善房地產(chǎn)政策 支持剛性和改善性住房需求

下一階段，構(gòu)建金融有效支持實體經(jīng)濟的體制機制。進一步抓好已有金融紓困政策落實，督促指導(dǎo)金融機構(gòu)主動作為，精準(zhǔn)發(fā)力，合理投放貸款，全力支持小微企業(yè)紓困發(fā)展，為受疫情影響較大的行業(yè)提供差異化金融服務(wù)，強化產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈核心企業(yè)金融支持，積極支持民營企業(yè)健康發(fā)展。全力做好糧食安全和重要農(nóng)產(chǎn)品(000061)產(chǎn)銷的金融保障，做好煤炭等能源供應(yīng)的金融服務(wù)，加大對物流航運循環(huán)暢通的金融支持，加大對有效投資等金融支持。抓好金融支持全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作意見落地落實，指導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化資源配置，精準(zhǔn)發(fā)力、靠前發(fā)力，切實加大“三農(nóng)”領(lǐng)域金融支持，接續(xù)全面推進鄉(xiāng)村振興。牢牢堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，堅持不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段，堅持穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期，穩(wěn)妥實施房地產(chǎn)金融審慎管理制度，支持各地從當(dāng)?shù)貙嶋H出發(fā)完善房地產(chǎn)政策，支持剛性和改善性住房需求，加大住房租賃金融支持力度，維護住房消費者合法權(quán)益，促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展和良性循環(huán)。

5.保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定

穩(wěn)步深化匯率市場化改革，完善以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，增強人民幣匯率彈性，發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟和國際收支自動穩(wěn)定器功能。加強預(yù)期管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。持續(xù)穩(wěn)慎推進人民幣國際化，進一步擴大人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用，深化對外貨幣合作，發(fā)展離岸人民幣市場。開展跨境貿(mào)易投資高水平開放試點，提升跨境貿(mào)易投資自由化、便利化程度，穩(wěn)步推進人民幣資本項目可兌換。

6.著力穩(wěn)定銀行負債成本 推動降低企業(yè)綜合融資成本

央行貨幣政策報告指出，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機制，優(yōu)化央行政策利率體系，加強存款利率監(jiān)管，發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機制重要作用，著力穩(wěn)定銀行負債成本，持續(xù)釋放貸款市場報價利率改革效能，推動降低企業(yè)綜合融資成本。

7.密切關(guān)注物價走勢變化 保持物價總體穩(wěn)定

央行貨幣政策報告指出，密切關(guān)注物價走勢變化，支持糧食、能源生產(chǎn)保供，保持物價總體穩(wěn)定。

8.截至3月末銀行已累計發(fā)行永續(xù)債18915億元

央行貨幣政策報告披露，截至2022年3月末，銀行已累計發(fā)行永續(xù)債18915億元，撬動銀行貸款近十萬億元。推動企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降，緩解了利率約束，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率逐步下行，2022年3月為4.36%，是有統(tǒng)計以來的記錄低點。

9.4月指導(dǎo)利率自律機制建立了存款利率市場化調(diào)整機制

央行發(fā)布2022年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告指出，4月指導(dǎo)利率自律機制建立了存款利率市場化調(diào)整機制，引導(dǎo)銀行根據(jù)市場利率變化合理調(diào)整存款利率，進一步推進存款利率市場化。

10.穩(wěn)妥有序推動具備設(shè)立情形的企業(yè)申設(shè)金融控股公司

下一步，人民銀行將繼續(xù)堅持市場化、法治化原則，堅持“兩個毫不動搖”，加快完善金融控股公司監(jiān)管配套細則，穩(wěn)妥有序推動具備設(shè)立情形的企業(yè)申設(shè)金融控股公司，依法依規(guī)開展行政審批，并對經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融控股公司實施持續(xù)監(jiān)管，加強與相關(guān)部門的監(jiān)管合作和信息共享，推動金融控股集團穩(wěn)健經(jīng)營，更好服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，助力經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。

11.工農(nóng)中建交郵儲等國有銀行和大部分股份制銀行均已于4月下旬下調(diào)了其1年期以上期限定期存款和大額存單利率

央行發(fā)布2022年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告指出，從實際情況看，工農(nóng)中建交郵儲等國有銀行和大部分股份制銀行均已于4月下旬下調(diào)了其1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機構(gòu)也相應(yīng)作出下調(diào)。根據(jù)最新調(diào)研數(shù)據(jù)，4月最后一周（4月25日-5月1日），全國金融機構(gòu)新發(fā)生存款加權(quán)平均利率為2.37%，較前一周下降10個基點。