安永日前發布的報告顯示，2021年度59家中國上市銀行營業收入合計人民幣60527.08億元，同比增長7.75%；全年實現凈利潤合計人民幣19947.89億元，同比增長12.05%。在資產質量方面，上市銀行加權平均不良貸款率從2020年末的1.50%下降至2021年末的1.37%，但需要關注的是，盡管上市銀行不良貸款率下降，但非信貸資產的風險上升，未來仍需加強信用風險的防控與化解。

　　每經記者 李玉雯 上海報道 每經編輯 廖丹

　　隨著2021年報披露落下帷幕，上市銀行經營業績、業務結構、資產質量等方面的變化再度吸引了市場的目光。

　　安永日前發布的報告顯示，2021年度59家中國上市銀行營業收入合計人民幣60527.08億元，同比增長7.75%；全年實現凈利潤合計人民幣19947.89億元，同比增長12.05%。

　　從營收結構來看，利息凈收入占比超過70%，仍然是上市銀行最主要的收入來源，不過受凈息差收窄影響，利息凈收入的增速有所放緩。此外，隨著理財業務凈值化轉型持續推進，理財業務對上市銀行手續費收入的貢獻顯著提升。

　　在資產質量方面，上市銀行加權平均不良貸款率從2020年末的1.50%下降至2021年末的1.37%。“需要關注的是，盡管上市銀行不良貸款率下降，但非信貸資產的風險上升，未來仍需加強信用風險的防控與化解。”安永大中華區金融服務高增長市場主管合伙人許旭明表示。

　　利息凈收入增速放緩

　　59家上市銀行包括了6家大型國有商業銀行、10家全國性股份制銀行、30家城商行和13家農商行。據安永《中國上市銀行2021年回顧及未來展望》報告統計，上市銀行總資產、凈利潤占全國商業銀行的比重分別達到83%和91%。

　　可以看到的是，得益于宏觀經濟環境的好轉，上市銀行2021年經營業績顯著回升，全年實現凈利潤合計人民幣19947.89億元，同比增長12.05%，增速比2020年的0.10%提高11.95個百分點。

　　凈利潤的增長得益于營業收入的增長較快，上市銀行2021年度營業收入合計人民幣60527.08億元，同比增長7.75%，增幅較2020年度的4.91%上升了2.84個百分點。

　　許旭明介紹稱，從營收結構來看，利息凈收入仍然是上市銀行最主要的收入來源，占營業收入的比重達到73.4%，但是比2020年下降了2.4個百分點；手續費和傭金收入占到營業收入的14.3%，比2020年上升了0.1個百分點，占比基本保持穩定；其他收入占到營業收入的4.3%，比2020年提高了2.3個百分點。

　　“這背后的原因我們做了一個分析：在2021年，受LPR下調和讓利實體經濟的影響，上市銀行的凈息差是在持續收窄，利息凈收入的增速放慢，導致占營業收入的比重有所下降。同時，上市銀行積極推動業務轉型，布局財富管理等業務，居民財富管理方面的業務增長，也帶動了代理和資管類業務的增長，手續費和傭金收入占比是穩中有升。此外，2021年度債券市場估值整體上還是上行的趨勢，上市銀行的投資收益和公允價值變動收益增加，所以是導致其他業務收入的占比有所提升。”許旭明表示。

　　上述報告顯示，上市銀行的利息凈收入增速從2020年的6.91%下降到2021年的4.46%，下降了2.45個百分點。

　　值得一提的是，近期存款利率下調引發市場廣泛關注。今年4月，央行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。

　　“隨著存款利率市場化改革的推進，市場利率下行也會帶動存款利率的下降，有利于銀行業來穩定凈息差。凈息差受到了宏觀經濟、信用周期、貨幣政策、監管政策等一系列因素的綜合影響，銀行業整體的凈息差變化趨勢還是有待觀察的。另外，凈息差也與各家銀行的資產負債結構和客戶結構因素相關，所以不同銀行的息差也會有進一步的分化。”安永華北區金融服務審計主管合伙人姜長征表示。

　　加權平均不良貸款率下降至1.37%

　　在資產質量方面，2021年末，全部上市銀行不良貸款余額合計人民幣18756億元，比上年末增加344億元，加權平均不良貸款率為1.37%，比上年末下降0.13個百分點。盡管房地產行業的風險有所暴露，上市銀行對公房地產行業貸款加權平均不良率由2020年末的1.71%上升至2021年末的2.62%，但上市銀行通過持續加強信用風險防控，加大不良資產處置力度，總體不良貸款率仍實現了由上升轉為下降。

　　針對近年來頗受市場關注的房地產金融風險以及由此會對銀行資產質量造成何種影響，許旭明表示，房地產貸款雖然不良“雙升”，但風險整體可控，接下來在促進地產行業長遠健康發展的前提下，金融機構也會根據政策導向從長遠角度做好信貸支持。“需要關注的是，盡管上市銀行不良貸款率下降，但非信貸資產的風險上升，未來仍需加強信用風險的防控與化解。”許旭明補充道。

　　數據顯示，上市銀行2021年已減值債權投資增長超過人民幣1600億元，其中全國性股份制銀行已減值債權投資占全部債權投資比例由1.65%增長至3.09%，城商行則由1.86%增長至2.81%。

　　此外，不同于歐美主要銀行在2021年大幅減少撥備計提或者回撥撥備，盡管受新冠肺炎疫情的影響有所減緩，中國上市銀行在2021年仍保持了較為審慎的撥備計提政策，加權平均貸款撥備覆蓋率由2020年末的212.44%上升至2021年末的233.43%，加權平均撥貸比由2020年末的3.19%上升至2021年末的3.20%。

　　許旭明表示，銀行主要結合歷史數據和對未來宏觀經濟發展的前瞻性預測進行撥備計提，關鍵在于模型的設計是否科學，以及管理層的統計和判斷是否合理。當前受疫情影響，宏觀經濟環境不確定性增加，管理層做出估計和判斷的難度也在加大。同時，銀保監會近期提出鼓勵撥備水平較高的大型銀行和其他中資上市銀行有序降低撥備率，釋放更多的信貸資源支持實體經濟，因此關于未來撥備的變動趨勢還有待觀察。

　　此外，在資本充足率方面，上市銀行2021年通過利潤留存和發行可轉換債券、永續債、二級資本債等多種方式補充資本，核心一級資本充足率由2020年末的10.97%提高到2021年末的11.08%，資本充足率由2020年末的15.24%提高到2021年末的15.75%，風險抵御能力有所增強。