在一季度保有規(guī)模“縮水”的情形下，為吸引用戶、鞏固渠道優(yōu)勢，不少銀行聯(lián)合基金公司悄然打響代銷“價格戰(zhàn)”。6月15日，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期，已有包括建設銀行、北京銀行(601169)等多家銀行經(jīng)與基金公司協(xié)商已經(jīng)或預備對基金申購實行費率優(yōu)惠，在活動期間內(nèi)，部分基金前端申購或定投費率降至1折。在分析人士看來，銀行憑借著較低的獲客成本在基金代銷中具有一定的優(yōu)勢，下調(diào)代銷基金費率則進一步提升了銀行在基金代銷領域的吸引力。
部分代銷基金產(chǎn)品費率降至1折
銀行正聯(lián)合基金公司對部分產(chǎn)品費用進行“打折”。建設銀行日前發(fā)布公告稱，為答謝客戶長期以來給予的信任與支持，經(jīng)與相關基金管理有限公司協(xié)商，該行決定對通過手機銀行和個人網(wǎng)銀定投部分代銷基金產(chǎn)品實行費率優(yōu)惠。在6月17日至12月31日期間，投資者定投包括“建信中證1000指數(shù)增強型發(fā)起式證券投資基金A類”“易方達國防軍工型證券投資基金”在內(nèi)的150只基金將享有1折費率優(yōu)惠。
據(jù)了解，定投是基金申購的一種方式，基金定投業(yè)務是指投資者通過向基金銷售機構提交申請，約定每期扣款時間和扣款金額，由銷售機構于每期約定扣款日在投資者指定資金賬戶內(nèi)自動完成扣款和基金申購申請的一種投資方式。一般而言，基金定投的申購費率在1.2%-1.5%之間。以“易方達國防軍工混合型證券投資基金”為例，該產(chǎn)品的資料概要顯示，投資者投資金額100萬元以下申購費為1.5%，100萬元以上200萬元以下申購費為1.2%。
除建設銀行外，民生銀行(600016)此前也曾發(fā)布對部分證券投資基金開展交易費率優(yōu)惠的公告表示，為更好服務于民生銀行代銷公募基金投資客戶，經(jīng)與相關基金管理人協(xié)商，該行決定對部分證券投資基金交易費率進行優(yōu)惠。5月12日至9月30日期間，投資者申購或定投“嘉實動力先鋒A”“ 匯添富品牌驅動6個月持有期A”等10只基金產(chǎn)品，前端申購或定投費率享有1折優(yōu)惠。
在銀行公開宣布的同時，部分基金公司近期也對外透露已參與銀行的代銷基金費率活動。例如，泰達宏利基金管理有限公司、融通基金管理有限公司先后發(fā)布公告，分別參與北京銀行申購費率（含定期定額投資）優(yōu)惠活動和招商銀行(600036)正在開展的前端申購費率優(yōu)惠活動，旗下部分基金申購或定期定額申購享有費率優(yōu)惠，但具體折扣費率以代銷銀行公告為準。
融通基金管理有限公司相關負責人在接受北京商報記者采訪時表示，參與招商銀行費率優(yōu)惠活動是常規(guī)代銷協(xié)議的內(nèi)容之一，發(fā)布費率優(yōu)惠活動公告是因為該公司新增了部分基金的C類份額，若招商銀行有費率優(yōu)惠活動上述基金將自動參與，不過具體活動時間及優(yōu)惠費率以銀行實際執(zhí)行為準。北京商報記者就基金費率優(yōu)惠情況分別聯(lián)系相關銀行進行采訪，截至發(fā)稿之時尚未得到回復。
談及銀行聯(lián)合基金公司下調(diào)代銷基金費率的原因，零壹研究院院長于百程表示，銀行聯(lián)合基金公司進行階段性費率優(yōu)惠，一是體現(xiàn)出基金代銷領域的競爭激烈，通過費率優(yōu)惠提升市場吸引力，二是在市場波動造成產(chǎn)品收益率下降的背景下，通過費率優(yōu)惠讓利基民，特別是針對定投的優(yōu)惠，有利于為基金帶來持續(xù)而長期的資金。
代銷競爭力有望進一步提升
依托網(wǎng)點、客戶資源優(yōu)勢，銀行一直是基金代銷的主力軍，但隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺等獨立銷售機構的快速成長，銀行基金代銷也面臨著不小的挑戰(zhàn)。
根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）此前發(fā)布的各渠道公募基金銷售保有規(guī)模占比數(shù)據(jù)來看，2015-2019年，商業(yè)銀行、證券公司、基金公司直銷的占比數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)下滑，其中商業(yè)銀行占比由25.22%降至23.59%，而同期獨立基金銷售機構占比由2.14%升至11.03%。另據(jù)中基協(xié)最新披露的2022年一季度基金銷售機構公募基金銷售保有規(guī)模前100強名單，一季度“股票+混合”公募基金保有規(guī)模合計5.91萬億元，環(huán)比減少了8.55%，作為基金代銷主力軍的銀行銷售基金保有規(guī)模約3.25萬億元，環(huán)比降幅達14.24%，但在整體保有規(guī)模下滑的情況下，證券公司、保險及代理機構該類基金銷售保有規(guī)模卻出現(xiàn)逆勢上漲，環(huán)比分別增長21%、13.89%。
談及一季度銀行基金代銷保有規(guī)模整體下降，而證券公司等機構卻逆勢上漲的原因，中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英認為，一季度“股票+混合”公募基金保有規(guī)模的下降主要是與A股市場持續(xù)下跌有關，部分權益類產(chǎn)品的凈值產(chǎn)生了一定的虧損。而銀行客戶偏保守，因此購買欲望進一步降低，但證券公司客戶相對而言更偏好權益產(chǎn)品，加之持續(xù)進行的投顧教育，許多投資者認為現(xiàn)在市場估值相對偏低，想通過補倉拉低交易成本。
銀行通過下調(diào)代銷基金費率能否擴大銷售規(guī)模，進一步提升代銷基金實力？財經(jīng)評論員郭施亮表示，銀行本身獲客成本就相對較低，采取下調(diào)代銷基金費率等措施，將更有利于提升在基金代銷中的吸引力以及競爭力。
談及未來基金代銷的格局，郭施亮認為，未來格局仍以較有特色的零售業(yè)銀行巨頭為代表，螞蟻基金、天天基金主導的第三方銷售平臺會保持一定規(guī)模。互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺的費率優(yōu)勢較為明顯、頁面功能比較完善、便捷度較高，銀行在獲客成本上比較有優(yōu)勢，如果降低費率，并在功能引導、頁面引導方面能迎合互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢，則會持續(xù)鞏固基金代銷地位。
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