商業(yè)銀行需要關(guān)注直接風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)更需要關(guān)注無處不在的間接風(fēng)險(xiǎn)。其中就包括供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，受氣候變化影響，供應(yīng)鏈中的某環(huán)中斷，就會對全產(chǎn)業(yè)造成極大的影響。

中國“雙碳”目標(biāo)提出已近兩年。在金融領(lǐng)域，綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)愈發(fā)受到市場重視。

從商業(yè)銀行角度看，在國內(nèi)外持續(xù)推進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)，參與綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，不僅意味著收獲更多來自公眾的認(rèn)可，更意味著銀行要將自己視作助力綠色金融發(fā)展關(guān)鍵的一環(huán)，既能“承上”，積極響應(yīng)政策號召，幫助完善相關(guān)制度，又能“啟下”，為行業(yè)及企業(yè)注入所需資金，幫助其更有效地規(guī)避環(huán)境和社會相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

華夏銀行是較早重視發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行之一，與世界銀行開展的系列合作項(xiàng)目已幫助諸多行業(yè)及地區(qū)推進(jìn)綠色低碳工作。

日前，圍繞商業(yè)銀行如何響應(yīng)綠色金融政策、完善綠色金融布局等話題，華夏銀行(600015)綠色金融首席顧問、原綠色金融中心主任張勇淼接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道專訪。

張勇淼在接受專訪時(shí)表示，華夏銀行在“十四五”期間將致力于打造“氣候友好型”銀行。作為全國性股份制商業(yè)銀行，特別是系統(tǒng)性重要銀行，應(yīng)積極推動實(shí)現(xiàn)自身碳中和目標(biāo)，加強(qiáng)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)管理，為綠色低碳轉(zhuǎn)型活動提供金融服務(wù)，并推動相關(guān)行業(yè)及企業(yè)開展綠色發(fā)展的國際交流。

張勇淼。資料圖

制定符合自身的碳中和方案

《21世紀(jì)》：商業(yè)銀行應(yīng)如何制定符合自身發(fā)展的碳中和行動方案？

張勇淼：由于華夏銀行較早地跟各類國際組織開展了廣泛的交流與合作，因而對“雙碳”關(guān)注較早，在我國向國際社會承諾實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)之前，華夏銀行就開始在應(yīng)對氣候變化方面發(fā)力。

開始計(jì)劃并探索如何建立氣候銀行相關(guān)體系，總體思路是像PRB、PRI以及赤道銀行概念一樣，首先制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，銀行想要成為氣候銀行，就需要制定實(shí)施方案并確定分步驟實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)及時(shí)間表。

《21世紀(jì)》：華夏銀行目前在實(shí)現(xiàn)自身碳中和目標(biāo)方面進(jìn)展如何？

張勇淼：在國家不斷強(qiáng)化和明確細(xì)化“雙碳”目標(biāo)的情況下，華夏銀行愈加重視這項(xiàng)工作。

在商業(yè)銀行中，華夏銀行第一個(gè)提出要在2025年實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營碳中和（范圍一、范圍二）。在生態(tài)環(huán)境部和監(jiān)管部門的大力推動下，倡導(dǎo)商業(yè)銀行向氣候友好型銀行轉(zhuǎn)變。

華夏銀行順應(yīng)國內(nèi)發(fā)展需要，適應(yīng)市場、政府監(jiān)管要求，在積極參與氣候友好型銀行的標(biāo)準(zhǔn)制定、工作機(jī)制建立、政策研究等基礎(chǔ)上，根據(jù)客觀環(huán)境和自身情況，開展了很多工作。一方面，在綠色低碳金融服務(wù)方面具備先發(fā)優(yōu)勢。另一方面，我們具有向氣候友好型銀行轉(zhuǎn)變的良好基礎(chǔ)。

華夏銀行梳理了資產(chǎn)負(fù)債表中綠色信貸的構(gòu)成，其中符合國際氣候投融資范圍中氣候適應(yīng)、氣候減緩兩方面的信貸比重達(dá)70%以上。

在此基礎(chǔ)上，我們制定了綠色金融發(fā)展下一個(gè)五年規(guī)劃，新的五年規(guī)劃既基于自身實(shí)踐取得的經(jīng)驗(yàn)，也充分參考和借鑒了國際知名咨詢機(jī)構(gòu)所提出的非常有價(jià)值的建議和意見，這些建議和意見無疑會對我們的綠色金融未來發(fā)展提供建設(shè)性的幫助。

總的來講，華夏銀行未來五年如何圍繞“雙碳”目標(biāo)和高質(zhì)量發(fā)展開展高效金融服務(wù)，在我們的“十四五”綠色金融行動方案中已經(jīng)初步勾畫了路線圖、施工圖和時(shí)間表，我們將按照此行動方案，扎實(shí)工作，不斷推進(jìn)相關(guān)工作的開展。

《21世紀(jì)》：今年，生態(tài)環(huán)境部等17部門聯(lián)合印發(fā)《國家適應(yīng)氣候變化戰(zhàn)略2035》。商業(yè)銀行如何加強(qiáng)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)管理？

張勇淼：在談到相關(guān)氣候風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行需要考慮直接風(fēng)險(xiǎn)和間接風(fēng)險(xiǎn)。

直接風(fēng)險(xiǎn)指氣候變化引發(fā)的自然災(zāi)害，對商業(yè)環(huán)境造成了怎樣的影響，諸如酷熱、干旱、洪水、颶風(fēng)、泥石流等，這些都是直接風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行需要關(guān)注直接風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)更需要關(guān)注無處不在的間接風(fēng)險(xiǎn)。其中就包括供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，受氣候變化影響，供應(yīng)鏈中的某環(huán)中斷，就會對全產(chǎn)業(yè)造成極大的影響。氣候風(fēng)險(xiǎn)造成的間接風(fēng)險(xiǎn)影響更大，范圍更廣，防范措施也更復(fù)雜。

當(dāng)然，銀行也需考慮氣候變化所引發(fā)的相關(guān)市場風(fēng)險(xiǎn)，即在出現(xiàn)相關(guān)的氣候?yàn)?zāi)難和問題時(shí)，商品需求會急速發(fā)生變化，從而造成市場供求關(guān)系也會相應(yīng)發(fā)生變化而導(dǎo)致商品價(jià)格發(fā)生變化，造成市場風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和加大。

為應(yīng)對上述風(fēng)險(xiǎn)，各家銀行都在積極開展環(huán)境壓力測試，并把氣候風(fēng)險(xiǎn)作為重要的因子予以考慮。今年，華夏銀行在股份制商業(yè)銀行中第一家獨(dú)立披露了“2021年華夏銀行股份有限公司環(huán)境信息披露報(bào)告”。

在華夏銀行的披露報(bào)告中，報(bào)告了在3個(gè)行業(yè)開展環(huán)境壓力測試的情況，從中可以看到具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：一是充分考慮了氣候變化的相關(guān)因素；二是考慮了更多的因子和變量；三是獨(dú)立創(chuàng)新的影響分析方法學(xué)和模型進(jìn)行預(yù)測。這些工作的開展及創(chuàng)新嘗試，對今后華夏銀行再對其他行業(yè)開展壓力測試工作奠定了良好的基礎(chǔ)，測試結(jié)果會更加有效，測試效率也會更高。

完善清晰可執(zhí)行的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系

《21世紀(jì)》：從商業(yè)銀行的角度，應(yīng)該如何理解綠色金融？

張勇淼：目前，公眾對于綠色金融的范疇還存在曲解。可持續(xù)發(fā)展框架下，與金融相關(guān)的概念非常多，比如有碳金融、氣候投融資、綠色金融、社會責(zé)任金融、影響力金融、可持續(xù)金融、轉(zhuǎn)型金融等。這些概念中，有許多在國際上并沒有明確統(tǒng)一的定義和標(biāo)準(zhǔn)，各種概念之間存在合集與交集。

所以，完善清晰可執(zhí)行的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，首先就要明確相關(guān)概念的具體出發(fā)點(diǎn)，如講氣候投融資時(shí)，則從與氣候變化相關(guān)的二氧化碳、甲烷氣體等可造成全球溫度上升的角度出發(fā)考慮相關(guān)的行業(yè)、范圍和領(lǐng)域等；講綠色金融時(shí)，就應(yīng)當(dāng)從更廣闊的主要與環(huán)境整體方面的相關(guān)因素予以考量，涉及大氣、水和土壤等全方位的與環(huán)境相關(guān)的因素。

《21世紀(jì)》：商業(yè)銀行應(yīng)如何協(xié)助完善清晰可執(zhí)行的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系？

張勇淼：在中國，目前與綠色金融相關(guān)的領(lǐng)域，就同時(shí)存在三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)并行的情況。人民銀行發(fā)布的“綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度”、銀保監(jiān)會發(fā)布的“綠色融資統(tǒng)計(jì)制度”、人民銀行會同國家發(fā)改委和銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的“綠色債券支持項(xiàng)目目錄”，都是站在不同維度，針對不同目標(biāo)所制定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

我認(rèn)為，這是非常正常的現(xiàn)象，因?yàn)檫@不但涉及相關(guān)的理念，更涉及相關(guān)的利益。把這些標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一起來很難，特別是站在國際角度，但在相關(guān)范圍內(nèi)達(dá)成原則性的共識，是開展國際合作的基礎(chǔ)。所以商業(yè)銀行在開展相關(guān)領(lǐng)域的國際合作時(shí)，就要在統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)方面發(fā)揮作用，如我們在與不同國際金融組織和同業(yè)開展業(yè)務(wù)交流和業(yè)務(wù)合作時(shí)，就會關(guān)注這些機(jī)構(gòu)在標(biāo)準(zhǔn)采用方面的情況，并探討其相關(guān)的邏輯，闡明我們的立場和觀點(diǎn)。當(dāng)然，對國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)工作也要積極參與，分享我們在實(shí)際工作中的所感和所悟。

此前正式發(fā)布的中歐《可持續(xù)金融共同分類目錄》（以下簡稱“《共同分類目錄》”）就提出了公眾需求的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步提升了區(qū)域間可持續(xù)金融標(biāo)準(zhǔn)的可比性和兼容性。

對標(biāo)中國的《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2021年版）》，《共同分類目錄》融合了中歐綠色可持續(xù)政策框架的優(yōu)勢，能推動銀行國際綠色投資合作、引導(dǎo)投融資活動。如國際機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行了較多的綠色熊貓債，可作為綠色資產(chǎn)的篩選標(biāo)準(zhǔn)，便于歐洲發(fā)行主體充分參與中國債券市場、進(jìn)行投融資，也便于境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外發(fā)行綠色債券。同時(shí)，支持同一項(xiàng)目時(shí)都依照該目錄，也可以促進(jìn)和加強(qiáng)我們在國際銀團(tuán)領(lǐng)域的合作。

總的來講，《可持續(xù)金融共同分類目錄》為我們在金融領(lǐng)域開展國際合作、促進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的交融合作提供了一個(gè)非常好的基礎(chǔ)。

提高銀行支持轉(zhuǎn)型金融的積極性

《21世紀(jì)》：據(jù)了解，在現(xiàn)有的可持續(xù)金融體系下，可持續(xù)金融的界定標(biāo)準(zhǔn)、披露要求等還不夠明確。站在金融機(jī)構(gòu)層面看，如何提高銀行為轉(zhuǎn)型金融領(lǐng)域提供服務(wù)的積極性？

張勇淼：很多媒體甚至業(yè)界人士把轉(zhuǎn)型金融和綠色金融孤立甚至對立起來看，這是錯(cuò)誤的。

一般而言，轉(zhuǎn)型金融指的是金融在為社會、行業(yè)、企業(yè)提供從高碳向低碳轉(zhuǎn)型的服務(wù)行為。從高碳向低碳轉(zhuǎn)型是典型的與氣候相關(guān)的行為，由此可知，轉(zhuǎn)型金融包含在綠色金融中，是綠色金融中的一個(gè)重要組成部分。

第一，對于標(biāo)準(zhǔn)、定義、范疇范圍不要太糾結(jié)，最核心的問題是金融業(yè)作為服務(wù)業(yè)，服務(wù)的什么樣的產(chǎn)業(yè)和活動。金融業(yè)支持綠色低碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目、行動所提供的金融服務(wù)，就是轉(zhuǎn)型金融。

第二，站在綠色低碳角度看轉(zhuǎn)型，其實(shí)非常清晰。轉(zhuǎn)型的主體從宏觀上講，可以是社會層面的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變、區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整；從中觀上看，是行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；從微觀講，則是行業(yè)內(nèi)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型，如支持高碳行業(yè)如鋼鐵、冶煉等向低碳去發(fā)展。

正確、全面理解轉(zhuǎn)型金融主體的多元化因素具有積極的作用，一方面可以在關(guān)注綠色發(fā)展、強(qiáng)調(diào)綠色低碳轉(zhuǎn)型的同時(shí)，進(jìn)一步引起社會各界尤其是銀行高度重視轉(zhuǎn)型金融的發(fā)展；另一方面，把它單獨(dú)作為一個(gè)定義，能夠提高金融機(jī)構(gòu)的社會和政治站位，加強(qiáng)其社會責(zé)任感。

第三，我們在強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)型金融重要性的同時(shí)，也要強(qiáng)調(diào)若忽視其重要性就會面臨相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。從商業(yè)銀行內(nèi)部看，既要看到它對業(yè)務(wù)發(fā)展的促進(jìn)作用，也必須站在風(fēng)險(xiǎn)角度考慮轉(zhuǎn)型。如果低碳轉(zhuǎn)型活動沒有得到較好的金融支持，第一，可能影響“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；第二，在國內(nèi)、國際的政策力度不斷加大的情況下，大量高碳企業(yè)被迫倒閉會形成金融體系壞賬，對銀行自身和所支持企業(yè)的市場估值產(chǎn)生消極影響；第三，從社會角度講，企業(yè)倒閉會造成失業(yè)率升高等影響社會穩(wěn)定性的問題。從外部看，政府要加強(qiáng)政策引領(lǐng)、強(qiáng)化激勵和約束、加強(qiáng)市場引導(dǎo)，才能讓整個(gè)轉(zhuǎn)型工作發(fā)揮應(yīng)有的作用。

（作者：李德尚玉,王彤燁 編輯：李博）