截至8月31日，六家國有銀行半年報均已披露完畢。據新京報貝殼財經記者統計，今年上半年國有六大行營業收入總額達1.94萬億元；歸母凈利潤總額達6731.71億元，按照上半年181天計算，六家大行平均日賺37.19億元。

“這份成績單來之不易。”正如工行行長廖林在該行業績發布會上所言，今年上半年銀行業面臨著經濟下行壓力、疫情多點暴發等因素影響，銀行業績仍保持了相對穩健的發展。

今年上半年，國有大行發揮了“頭雁”作用，加大力度讓利實體經濟，多家大行信貸投放增幅創新高。但與此同時，凈息差收窄的壓力依然存在，穩不良、降撥備仍在持續。展望今年全年，國有大行能否繼續保持穩健發展？

圖/ic

讓利實體經濟 多家大行信貸投放增幅創新高

今年上半年，六大行普遍加大信貸投放力度，持續優化信貸結構服務實體經濟。郵儲銀行、工商銀行、中國銀行(601988)等3家銀行貸款增長創下歷史同期新高，農業銀行縣域貸款增量、余額占比均創10年來新高。

數據顯示，工商銀行上半年境內人民幣貸款新增1.61萬億元。郵儲銀行上半年各項貸款增長較上年末增加超5300億元，同比增加608.23億元。

郵儲銀行行長劉建軍在業績發布會上介紹，在今年上半年的貸款增量中，郵儲銀行的實體貸款在全部新增貸款中的占比達86%，也就是說郵儲銀行絕大部分信貸資產投向實體經濟。

六家大行的信貸結構亦發生了變化，先進制造業、綠色金融、普惠金融等領域，成為國有銀行信貸投放的重點領域。

工行數據顯示，投向制造業貸款增加6281億元，增量為去年同期的3.5倍，投向制造業中長期貸款及信用貸款余額均首次突破1萬億元。

中國銀行上半年交通運輸、倉儲和郵政業貸款以及制造業貸款均實現同比增長；建設銀行也加大普惠金融、先進制造業、戰略新興產業、綠色金融等領域信貸投放；交通銀行投向制造業、戰略性新興產業貸款、綠色信貸、“專精特新”中小企業貸款、涉農貸款增幅等同時實現雙數增長。

展望下半年，多家國有銀行高管均表示，當前仍將進一步加大銀行信貸投放力度，而受益于經濟向好發展，預計未來信貸需求將有所復蘇。

“7月份總體信貸數據出現波動，并不一定代表趨勢。”農行董事長谷澍表示，7月信貸數據有所下降主要是受到房地產市場預期偏弱的影響。從長周期來看，當前我國經濟仍處于增長方式轉型過程，新舊動能的轉換不可能一帆風順。

谷澍指出，7月和8月的信貸投放量均超過去年同期，預計9月至12月還會延續信貸同比多增的態勢。

已有多家銀行下調撥備覆蓋率

根據半年報顯示，工行、建行、農行、中行、郵儲等5家銀行在二季度下調了撥備覆蓋率。其中，郵儲銀行較一季度環比下調4.33個百分點至409.25%，成為下調幅度最大的銀行，但其撥備覆蓋率依然最高。中行撥備覆蓋率環比下調了4.28個百分點至183.26%。工行、建行、農行撥備覆蓋率則較一季度分別下降了2.88、2.14和2.6個百分點。僅交通銀行環比上升6.44個百分點至173.1%，但其撥備覆蓋率仍在六大行中最低。

“未來一段時間，農行撥備覆蓋率還將持續下降。”農行董事長谷澍表示，未來農行將按照會計準則和監管的要求來提取新增撥備，同時，該行還將根據逆周期管理的要求和需要，合理地釋放存量撥備，這樣既支持實體經濟的發展，同時又使投資者的回報能夠保持在一個比較穩定的水平上。

今年4月13日，國務院常務會議提出，鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率，適時運用降準等貨幣政策工具，推動銀行增強信貸投放能力。

有業內分析人士認為，此舉意圖在于讓銀行有更多的資金支持實體經濟的發展，而非以釋放更高的利潤增速為目的。因此，除了通過降低撥備計提騰挪出更多的資金以外，提升不良貸款的容忍度，即增大撥備覆蓋率的分母也可以實現降低銀行撥備覆蓋率的目的。

六大行房地產風險可控

在今年中期業績發布會上，銀行涉房風險是市場最關心的話題之一。六大行均表示風險總體可控，涉及停工項目的按揭不良貸款規模較小。

中國銀行風險總監劉堅東表示，今年上半年，中國銀行對公房地產的不良率較年初上升了0.6個百分點，基本保持在同業水平上。根據排查的情況，判斷出險客戶的敞口相對比較低，總體風險可控。

中國建設銀行首席風險官程遠國亦表示，該行房地產行業資產質量總體風險可控，依然在可比同業中保持最優水平，并且撥備充足。

對于房地產市場未來的發展，劉堅東表示，中行將繼續堅持貫徹“房住不炒”的基本政策，支持房地產企業和購房者的合理融資需求，有序安排房地產貸款投放，維護住房消費者的合法權益，優先支持保障性租賃住房普通住宅開發項目，持續優化房地產貸款的結構，促進房地產業健康發展和良性的循環。

此外，根據數據顯示，上半年六大行資產質量保持平穩，風險抵補能力增強，不良貸款率波動幅度不大。

據貝殼財經記者統計，六家國有大行中，中國銀行和郵儲銀行兩家銀行的不良貸款率均略有提高0.01個百分點，分別為1.34%和0.83%。而其余四家銀行不良貸款率均有所降低，建行、農行、交行均下降0.02個百分點，不良率分別為1.4%、1.41%及1.46%；而農業銀行則下降0.01個百分點至1.41%。

工商銀行副行長王景武表示，下一階段，工商銀行將持續加強對各類風險的前瞻性防控和主動管理，多管齊下、綜合施策，以高質量風控全力保持資產質量平穩可控，有信心保持工商銀行資產質量的穩定。

凈息差延續收窄趨勢

“2022年上半年，國內外經濟環境的復雜性、嚴峻性、不確定性上升，銀行業經營發展面臨挑戰，行業凈息差整體處于下行通道。”郵儲銀行半年報中明確表示。

今年上半年，除中行凈利息收益率維持在1.76%，與年初保持一致外，其余五個國有銀行凈利息收益率均有所下行。

今年上半年，工行、農行、建行、交行以及郵儲銀行凈利息收益率分別下降9bp、10bp、4bp、2bp和10bp，凈利息收益率分別達到2.03%、2.02%、2.09%、1.53%和2.27%。

銀行讓利實體經濟是導致凈利息收益率下行的因素之一。上半年，農行新發放貸款年化利率3.95%，較上年下降15個bp。此外，建行貸款收益率亦有所下降。

同時，壓降負債端成本是銀行當前主要保持凈息差相對穩定的重要舉措。

農行表示，去年6月存款利率自律與機制改革、今年4月存款市場化調整機制的成效將持續顯現，加上該行主動優化成本管控措施，負債成本上行的壓力有望緩解。

今年上半年，唯一一家凈利息收益率未下降的國有銀行中行在其半年報中表示，該行凈息差與去年同期保持一致的主要原因是，該行持續加大實體經濟支持力度，客戶貸款占生息資產的比重提升，中國內地人民幣中長期貸款平均余額在中國內地人民幣客戶貸款中的占比達74.71%。此外，美聯儲多次加息，拉升了外幣資產收益率。同時，該行堅持量價雙優，加強負債成本管控，主動壓降高成本存款，境內人民幣負債成本相對穩定。

對于凈利息收益率未來的發展趨勢，交通銀行副行長郭莽在上半年業績發布會上表示，低利率市場環境下，接下來可能商業銀行的息差都將面臨一定的下行壓力。而農行副行長林立預計，雖然凈息差還將一定程度承壓，但是邊際將有所收窄。

新京報貝殼財經記者 姜樊 王雨晨 實習生 林靜宜

編輯 陳莉 校對 薛京寧