銀行機構長期以來依賴不動產擔保融資的局面或將得以改善。9月29日，銀保監會官網發布《中國銀保監會、中國人民銀行關于推動動產和權利融資業務健康發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），明確銀行機構應開發各類動產和權利融資產品，合理降低對不動產擔保的依賴，并鼓勵機構基于企業的專利權、商標專用權、著作權等無形資產打包組合提供融資。在分析人士看來，《指導意見》明確將符合押品條件的動產和權利納入押品目錄，通過配套相關制度設施和完善信用體系等方式，進一步滿足對薄弱領域的融資支持。

圖片來源：銀保監會網站

　　鼓勵開發動產和權利融資產品

　　《指導意見》明確拓寬押品范疇，規定銀行機構應根據自身業務開展情況和風險控制能力，將符合押品條件的動產和權利納入押品目錄，包括交通運輸工具、生產設備、活體、原材料、半成品、產品等動產，以及現有的和將有的應收賬款、知識產權中的財產權、貨權、林權等權利。鼓勵銀行機構開發動產和權利各類融資產品，合理降低對不動產擔保的依賴，提升小微企業、民營企業金融服務質效。

　　在動產和權利融資業務創新方面，《指導意見》鼓勵銀行機構發展基于供應鏈的應收賬款融資、存貨擔保融資等業務，積極開發體系化、全場景的數字供應鏈金融產品，并基于企業的專利權、商標專用權、著作權等無形資產打包組合提供融資，審慎探索地理標志為知識產權質押物的可行性和通過集成電路布圖設計專有權質押融資等特色動產和權利融資業務。

　　為提高銀行機構信貸人員動產和權利融資的積極性，《指導意見》鼓勵銀行機構建立健全動產和權利融資分類管理制度，配置專項額度，提高風險容忍度，并在風險可控前提下適度提高抵質押率上限。努力培育專業人才隊伍，制定差異化的考核激勵安排，細化落實盡職免責制度，提高信貸人員積極性。

　　在零壹研究院院長于百程看來，《指導意見》是金融服務實體經濟，提升企業融資可得性和獲得感的重要舉措。我國傳統信貸融資以不動產抵押為主，中小微企業、三農、科技型企業因為傳統抵押物不足獲得融資難度較大。《指導意見》將動產和權利納入押品目錄，通過配套相關制度設施和完善信用體系等方式，進一步滿足金融機構對薄弱領域的融資支持。

　　實施分類信貸管理，提升風控能力

　　目前，動產和權利融資逐漸成為企業尤其是新型服務業和技術密集型企業的重要融資方式之一，2022年4月，黨中央、國務院下發《關于加快建設全國統一大市場的意見》，明確提出“依法發展動產融資”。

　　不過，相較于不動產融資，動產、權利融資也存在諸多難點。于百程表示，動產和權利資產也是企業資產的重要類型，但此類資產標準化程度不高、價值評估難、風險把控難、資產處置難。

　　為解決現存價值評估、風險管控困境，《指導意見》明確銀行機構開展動產和權利融資業務的，應依法依規進行登記公示。對納入《動產和權利擔保統一登記辦法》登記范圍的，通過中國人民銀行征信中心動產融資統一登記公示系統辦理登記，登記的概括性描述應能合理識別擔保財產。對在統一登記范圍之外的機動車、船舶、航空器抵押，知識產權中的財產權質押等，按照相關規定辦理登記。北京商報記者注意到，此前多地已開展動產融資擔保統一登記工作，并上線機動車、船舶、知識產權相關擔保登記信息統一查詢服務功能。

　　銀保監會、央行有關部門負責人指出，目前動產和權利融資種類較多，業務成熟度有差異，風險特征顯著不同。《指導意見》提出根據不同類別動產和權利融資特點優化貸前貸中貸后管理流程，鼓勵銀行機構實施差異化管理。

　　《指導意見》明確，對于發展成熟、管理規范、信用風險已明確轉移的業務，如買斷型保理、核心企業已經明確付款義務或承擔連帶責任保證的動產和權利融資業務，銀行機構可適當簡化對借款人的審查調查以及貸中貸后要求。對于管理難度大、探索性強的業務，銀行機構應加強信貸風險管理。此外，要求銀行機構規范在押動產管理和第三方監管合作，推進物聯網、電子圍欄、生物識別等新技術在押品管控中的應用，并拓寬動產處置變現渠道。

　　“隨著數字技術與信貸的結合，金融機構不斷創新信貸產品，應用數字風控技術，推出信用貸款、動產抵押貸款、知識產權貸款等，企業融資的可得性在不斷提升。”于百程認為，通過物聯網、生物識別、區塊鏈等技術創新的應用，相關基礎設施和平臺的構建，分類、逐步解決動產和權利融資難題，正是數字化在金融業務中作用的體現，這也是未來金融發展的方向。

　　在光大銀行(601818)金融市場部分析師周茂華看來，由于動產和權利融資業務特殊性，因此《指導意見》對于金融服務模式組織構建、金融機構服務能力、產品創新能力、支持系統及風控能力提出更高要求。《指導意見》的發布對于促進動產和權利融資業務發展起到積極推動作用，有助于優化營商環境，提升金融支持實體經濟薄弱環節和新興領域的能力。