銀行三季報全部披露完畢，前三季度42家銀行實現歸母凈利合計約1.59萬億元，39家銀行歸母凈利實現正增長，其中有20家銀行增速達到兩位數。前三季度，上市銀行不斷增強風險抵補能力，資產質量表現也普遍向好。

業績向好，估值安全，銀行股也迎來機構的青睞，據券商統計，今年三季度基金對銀行股的持倉比例有所上升。

4家銀行增速超3成

42家銀行中，有4家銀行歸母凈利潤增速超過30%，分別是杭州銀行(600926)、成都銀行(601838)、江蘇銀行(600919)和張家港行(002839)。其中杭州銀行排名第一，達到31.82%。

10月26日，杭州銀行發布了2022年第三季度報告。報告顯示，2022年前三季度，該行實現營業收入260.62億元，較上年同期增長16.47％；實現歸屬于公司股東凈利潤92.75億元，較上年同期增長31.82％。

資產負債方面，2022年三季度末，該行資產總額1.56萬億元，較上年末增加1728.78億元，增幅12.43％；其中貸款總額6776.45億元，較上年末增加890.82億元，增幅15.14％，貸款總額占資產總額比例43.34％，較上年末提升1.01個百分點；負債總額1.47萬億元，較上年末增加1657.53億元，增幅12.75％；存款總額8709.45億元，較上年末增長7.44％；存續的各類理財產品余額3943.47億元，較上年末增長28.57％。

資產質量保持良好，2022年三季度末，該行不良貸款率0.77％，較上年末下降0.09個百分點；逾期貸款與不良貸款比例84.08％，逾期90天以上貸款與不良貸款比例74.11％。2022年前三季度，該行累計核銷不良貸款4.74億元，計提各類信用減值損失89.40億元。2022年三季度末，該行不良貸款撥備覆蓋率583.67％，較上年末提高15.96個百分點。

成都銀行以歸母凈利潤增速31.6%的成績排名第二，略遜于杭州銀行。其三季報顯示，成都銀行實現營業收入152.46億元，同比增長16.07%；歸母凈利潤67.52億元，同比增長31.6%。截至9月末，不良貸款率0.81%，較年初下降0.17個百分點。同時，該行總資產達9075.43億元，較年初增長18.12%，同比增長21.6%。

浙商證券研究團隊分析稱，成都銀行利潤增速的提升或是得益于在扎實的資產質量支撐下，減值損失對利潤增速的貢獻進一步加大。未來受益于成渝經濟快速發展，以及疫情影響的逐步消退，成都銀行的利潤增速有望保持高增，營收增速有望邊際企穩。

從凈利潤總額來看，有5家銀行的凈利潤總額超過千億，其中工行和建行超過2000億，前者為2533.3億元，后者為2331.7億元。

海通證券的研報表示，今年三季度銀行業的成績依然出彩，利潤增速進一步擴大，資產質量繼續好轉。維持行業“優于大市”評級。營收增速小幅回落，但歸母凈利潤增速得到提升。營收方面，城商行表現最好，前三季度的平均營收增速為9.09%，和上半年的9.10%相比變化不大。利潤方面，股份行改善最明顯，前三季度的平均歸母凈利潤增速為8.49%，而上半年為7.51%。資產質量繼續好轉，城商行改善最為明顯。

基金提升銀行倉位

銀行的穩定業績也受到了機構青睞，披露2022年三季報的主動權益型基金，截至三季度末共重倉持有29只A股銀行股，合計持股數量為48.65億股，較二季度末增加9.39億股。

同花順數據顯示，中庚基金旗下中庚價值領航由丘棟榮管理，該基金2022年第三季度加倉常熟銀行(601128)1450.88萬股，由第四大流通股股東晉升至第三大流通股股東。此外中庚小盤價值混合新進，截至三季度末持倉4891.51萬股，截至三季度末，丘棟榮在管的3只基金，持有常熟銀行約1.89億股，較二季度末增加4161萬股。

廣發基金知名基金經理林英睿管理的廣發睿毅領先A，三季度末持有江蘇銀行、南京銀行(601009)、杭州銀行三只銀行股，持股數量均較二季度末有所增加。

華西證券分析師劉志平基金三季度持倉數據披露完畢，今年三季度基金持有銀行股倉位2.85%，環比回升0.58個百分點，城商行持倉比例明顯上升。

浙商證券的研報也表示，截至三季度末主動型公募基金在銀行股的重倉持股比例為2.88%，環比二季度末回升0.13個百分點。其中，子行業分化明顯：國有行：重倉持股比例上升0.1個百分點至0.3%，判斷由于三季度市場行情波動，投資者風險偏好下降，對低波動、高股息的國有行配置意愿上升。股份行：重倉持股比例下降0.3個百分點至1.0%，判斷由于三季度地產風險繼續暴露、經濟承壓，引發市場對股份行業績擔憂。中小行：城商行、農商行持倉占比分別環比提升0.2個百分點、持平，優質城農商行業績韌性強，獲投資者青睞。

其中重倉持股比例上行幅度前三的個股分別為：江蘇銀行、成都銀行、工行，持股比例分別上行0.09個百分點、0.06個百分點、0.05個百分點。

浙商證券分析師梁鳳潔建議當前大膽用優質銀行股置換現金倉位。主要考慮：一是估值方面，當前銀行板塊估值已經回落至歷史最低位。二是策略方面，當前資本市場仍面臨較大不確定性，低估值、低波動的銀行股具備較強的防守屬性。三是基本面方面，穩增長持續發力，地產政策持續優化，預計經濟將繼續呈現修復態勢。買銀行等于買入經濟的正向期權。

（作者：葉麥穗 編輯：包芳鳴）