上周五針對個人養老金的多項業務細則出爐，預示著萬億級養老市場即將啟動。有業內人士預期，個人養老金制度最快將于今年年底前正式啟動。另據新京報貝殼財經了解，當前多家銀行已在緊張籌備個人養老金賬戶相關體系，部分銀行已經進入了最后沖刺階段。

不過，按照《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》的征求意見稿（以下簡稱《暫行辦法》）的相關規定，銀保監會將綜合考慮商業銀行、理財公司主要審慎監管指標等因素，確定首批開辦個人養老金業務的機構名單。但目前，該名單暫未對外發布。

根據中信證券(600030)明明團隊的測算，2035年個人養老金規模或將達到12萬億元。由于個人養老金的賬戶具有唯一性，為率先爭取更多用戶，銀行紛紛備戰搶灘個人養老金市場。

另有業內人士表示，未來個人養老金業務中的核心機構就是商業銀行。在這項業務中，銀行聚集了賬戶、產品、代銷、咨詢等多個角色于一身，個人養老金的到來，恰恰重新開發出新的業務契機。

積極籌備搶占個人養老金賬戶先機

自今年4月國務院辦公廳發布了“推動個人養老金的意見”以來，面對萬億規模個人養老金新藍海，銀行、基金、保險等各類型金融機構，正加速布局。養老市場已成為今年銀行業務發展的重要領域。

有銀行人士告訴新京報記者，現在各家銀行均在等待相關文件的最終落地，同時對相關養老金系統進行調制，確保文件一旦落地相關系統就可投入使用。

股份制銀行正在為個人養老金賬戶的設立做準備。

中信銀行相關人士表示，該行個人養老金賬戶業務的籌備工作已進入沖刺階段。今年5月該行推出“幸福+”養老賬本，全貌展示客戶的養老資產狀況，不斷優化匯總養老資產、測算養老缺口、規劃養老方案、提供養老服務等功能，進而打造養老金融服務的一站式辦理平臺。目前，在中信銀行(601998)APP的“幸福+”養老賬本中，個人養老金模塊呈現相關宣傳資料，并提供訂閱功能。

招商銀行表示，在養老賬戶開立籌備上，招行搭建了覆蓋行內行外、線上線下的立體式開戶渠道，支持個人養老金賬戶多渠道便捷開立。客戶可通過招商銀行(600036)App、VTM等渠道實現一鍵開戶，用時僅需約1分鐘。在開戶后，客戶在線上即可查詢自己的賬戶信息和交易明細，并享受個人養老金稅收優惠、養老產品投資等服務。

招商銀行App已上線了養老金融專區。作為全視角賬戶管理、跨品類、全流程養老服務的線上專區，可為客戶提供涵蓋“基本養老金（第一支柱）、企業/職業年金（第二支柱）、個人養老金（第三支柱）”的全視角養老賬戶展示及養老賬戶管理，以及養老計算器、備老賬戶等實用養老工具。

國有大行也均表示，目前正在積極籌備相關事宜。

工商銀行養老金業務部總經理韓強曾公開表示，工商銀行正根據人社部、銀保監會等監管部門的要求，在其指導下，加快搭建包括賬戶開立、資金繳存、產品投資、待遇領取等全生命周期服務的個人養老金的資金賬戶體系，并與人社部的信息平臺、金融行業平臺積極開展對接，以便為下一步的政策落地提供基礎設施和服務的保障。

建行、郵儲銀行等銀行均表示，正在搭建個人養老金賬戶管理服務平臺。農行則表示，正在加快推進第三支柱養老金相關工作。另據消息稱，已有國有大行對部分客戶進行了個人養老金賬戶的灰度測試。

搶占市場養老或成未來零售業務發展大方向

銀行之所以如此看重布局養老金融市場，主要源于其市場潛力巨大。而銀行在這項業務中全流程參與，具有繳費、交易資金劃轉、收益歸集、支付和繳納個人所得稅、信息查詢等功能。

資深金融監管政策專家周毅欽表示，商業銀行個人養老金業務將主要包括資金賬戶業務、個人養老儲蓄業務、個人養老金產品代銷業務、個人養老金咨詢業務、銀保監會規定的其他個人養老金業務。這意味著作為個人養老金場景生態最為豐富的商業銀行，銀行在個人養老金業務體系中的核心角色定位。

“這幾年，商業銀行最頭疼的是客戶的網點到達率不斷下降，但是線上營銷的場景并不豐富，客戶對于產品的體驗深度不夠，營銷場景不足，有效刺激不多。”周毅欽認為，對于商業銀行來說，個人養老金的到來，恰恰重新開發出新的業務契機。

在他看來，在眾多機構中，銀行的營銷互動場景最為豐富，在信息賬戶開立、資金賬戶開立、產品咨詢、產品營銷、產品回訪、稅務處理等各個環節，商業銀行都可以和客戶直面溝通接洽。而且，除了個人養老金業務外，時機成熟，其他業務也可一并跟進，單一客戶的貢獻度和潛力將被有效激活。相比較而言，單純的三方代銷機構，其互動場景就要少很多，客戶對其黏性比商業銀行要弱。

平安證券近期發布的研報也指出，銀行渠道優勢凸顯。銀行自開戶起就將全流程地參與進個人養老金業務中，扮演入口角色，因此未來商業銀行將在個人養老金產品的供給、代銷、投資咨詢等多個方面發揮積極作用。同時，養老金在稅收方面享受的優惠，有望對業務規模增長起到助推。

根據多份文件顯示，當前個人養老金賬戶可享受多重優惠，如在繳費環節每年享受限額1.2萬元的稅前扣除、投資環節投資收益暫不征稅、領取環節實際稅負由7.5%降至3%等。

此外，明明還指出，從《暫行辦法》中可以看出，銀行是個人養老金最重要的參與渠道，養老理財等產品有望“近水樓臺先得月”，在競爭中占得先機。

數據顯示，截至2022年11月5日，養老理財產品存續數量達到49只，規模已經超過973億元，特定養老儲蓄試點也已經啟動，2022年11月開始，由四大行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市先試行1年再逐步推開。

唯一賬戶設置大中型銀行或更有優勢

“個人養老賬戶的開設是具有唯一性的，因此誰占得先機誰就能夠率先抓住更多的客戶。”上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，一旦客戶選擇了某銀行設立個人養老金賬戶，預示著銀行將對其提供全生命周期的服務體系，這對銀行深化零售業務發展有所助益。

根據《暫行辦法》征求意見稿顯示，資金賬戶具有唯一性，參加人只能選擇一家符合條件的商業銀行確定一個資金賬戶，商業銀行只能為同一參加人開立一個資金賬戶。

另有銀行業內人士指出，正是基于個人養老金賬戶的唯一性，推動個人養老業務政策落地實施，既是積極響應落實“應對人口老齡化”國家戰略的舉措；也為銀行轉型發展帶來新的增長點和機遇。金融服務能力領先的商業銀行早已整裝待發，紛紛提前做好各項服務準備。

平安證券認為，當前銀保監會實行名單制管理，考慮到養老金資金賬戶的特殊性，預計首批準入銀行以大中型銀行為主，各家銀行對于資金賬戶勢必展開激烈的爭奪。而開戶方式上，《暫行辦法》指出“商業銀行可以通過柜面或電子渠道為參加人辦理資金賬戶開立或指定服務”，同時可“委托在職單位批量辦理”，因此預計線下網點、線上渠道與公私聯動均可成為商業銀行開展養老金業務的切入點，銀行業金融機構的先發渠道優勢值得關注。

新京報貝殼財經記者姜樊

編輯 陳莉 校對 柳寶慶