再延長半年。

　　11月14日，人民銀行、銀保監會、財政部、發展改革委、工業和信息化部、市場監管總局等六部門聯合印發《關于進一步加大對小微企業貸款延期還本付息支持力度的通知》（以下簡稱通知）。

　　通知明確，對于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影響暫時遇困的小微企業貸款（含個體工商戶和小微企業主經營性貸款），鼓勵銀行業金融機構與借款人按市場化原則共同協商延期還本付息，延期貸款正常計息，免收罰息。還本付息日期原則上最長可延至2023年6月30日。“各銀行業金融機構應根據借款人生產周期及資金回籠周期等，合理確定延期貸款的到期日及結息方式，避免集中到期。”通知提醒。

　　今年5月出臺的穩住經濟大盤一攬子政策中包括“商業銀行等金融機構繼續按市場化原則與中小微企業（含中小微企業主）和個體工商戶、貨車司機等自主協商，對其貸款實施延期還本付息，努力做到應延盡延，本輪延期還本付息日期原則上不超過2022年底。”通知下發意味著最長延期還本付息期限再延長半年。

　　“四季度疫情擾動升溫，一些小微企業和個體工商戶經營困難加劇。因此，著眼于保就業、穩增長，政策面正在加大對小微企業的定向支持力度，重點是緩解這些市場主體的流動性壓力。在通知的支持下，四季度小微企業貸款（普惠金融口徑）還將保持高增勢頭。”東方金誠首席宏觀分析師王青表示。

　　央行發布的數據顯示，2020-2021年金融機構累計對13.1萬億元中小微企業貸款本息延期，發放普惠小微信用貸款10.3萬億元。截至2022年9月末，普惠小微貸款余額23.2萬億元，同比增長24.6%；授信戶數超過5389萬戶，同比增長31.7%。

　　2020年以來，人民銀行等部門出臺實施了中小微企業貸款階段性延期還本付息政策。其主要有以下幾個階段：

　　2020年3月，央行等五部委印發《關于對中小微企業貸款實施臨時性延期還本付息的通知》指出，對于2020年1月25日以來到期的困難中小微企業（含小微企業主、個體工商戶）貸款本金，銀行業金融機構應根據企業延期還本申請，結合企業受疫情影響情況和經營狀況，通過貸款展期、續貸等方式，給予企業一定期限的臨時性延期還本安排。還本日期最長可延至2020年6月30日。

　　2020年6月，人民銀行聯合銀保監會、財政部、發展改革委、工業和信息化部印發了《關于進一步對中小微企業貸款實施階段性延期還本付息的通知》要求，對于2020年年底前到期的普惠小微貸款本金、2020年年底前存續的普惠小微貸款應付利息，銀行業金融機構應根據企業申請，給予一定期限的延期還本付息安排，最長可延至2021年3月31日，并免收罰息。

　　同時，央行宣布創設兩個直達實體經濟的貨幣政策工具，一個是普惠小微企業貸款延期支持工具，另一個是普惠小微企業信用貸款支持計劃，以增強服務中小微企業政策的針對性和含金量。值得注意的是，兩個工具均只針對地方法人銀行，不涵蓋大行和股份行。

　　其中，普惠小微企業貸款延期支持工具指，央行提供400億再貸款資金，通過特定目的工具（SPV）與地方法人銀行簽訂利率互換協議的方式，向地方法人銀行提供激勵，激勵資金約為地方法人銀行延期貸款本金的1%。

　　普惠小微企業信用貸款支持計劃指，對于符合條件的地方法人銀行新發放的普惠小微企業信用貸款，央行按實際發放信用貸款本金的40%提供優惠資金，期限1年，預計信用貸款支持可帶動地方法人銀行新發放普惠小微企業信用貸款約1萬億。但購買部分的貸款利息由放貸銀行收取，壞賬損失也由放貸銀行承擔。購買上述貸款的資金，放貸銀行應于購買之日起滿一年時按原金額返還。

　　2021年3月，人民銀行等五部委印發《關于進一步延長普惠小微企業貸款延期還本付息政策和信用貸款支持政策實施期限有關事宜的通知》稱，普惠小微企業貸款延期還本付息政策延期至2021年12月31日。對于2021年4月1日至12月31日期間到期的普惠小微企業貸款(包括單戶授信1000萬元及以下的小微企業貸款、個體工商戶和小微企業主經營性貸款，下同)，由企業和銀行自主協商確定，繼續實施階段性延期還本付息。

　　今年5月印發的《關于印發扎實穩住經濟一攬子政策措施的通知》提出，商業銀行等金融機構繼續按市場化原則與中小微企業（含中小微企業主）和個體工商戶、貨車司機等自主協商，對其貸款實施延期還本付息，努力做到應延盡延，本輪延期還本付息日期原則上不超過2022年底。

　　此次通知則明確，符合條件的貸款還本付息日最長可延至2023年6月30日。通知還稱，對于銀行業金融機構因執行延期還本付息政策產生的流動性問題，人民銀行綜合運用多種貨幣政策工具，保持銀行體系流動性合理充裕。繼續發揮好普惠小微貸款支持工具作用，支持包括延期貸款在內的普惠小微貸款穩步增長。

　　普惠小微貸款支持工具由普惠小微企業貸款延期支持工具轉換而來：從2022年起到2023年6月底，人民銀行對符合條件的地方法人銀行發放的普惠小微貸款，按照余額增量的1%提供資金，鼓勵增加普惠小微貸款。

　　央行相關負責人曾表示，普惠小微貸款支持工具內嵌了激勵機制，充分調動金融機構積極性，促進小微企業融資增量、降價、擴面。一是工具支持的機構范圍為符合要求的地方法人銀行。二是按照普惠小微貸款余額增量向地方法人銀行提供資金。人民銀行通過貨幣政策操作，向地方法人銀行提供資金，資金金額按照普惠小微貸款余額季度環比增量（即本季度末比上季度末增量）的1%確定（今年進一步調整為2%）。三是堅持穩健原則。相關貸款的信用風險仍由金融機構承擔，以防范道德風險。鼓勵經營穩健、有潛力的地方法人銀行在做好風險防控的前提下，加大對小微企業的支持力度。