智通財經(jīng)APP獲悉，11月18日，中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場資金管理規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)，《規(guī)定》主要內(nèi)容包括：一是統(tǒng)一規(guī)范境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場所涉及的資金賬戶、資金收付和匯兌、統(tǒng)計監(jiān)測等管理規(guī)則。二是完善即期結(jié)售匯管理，允許境外機構(gòu)投資者通過結(jié)算代理人以外的第三方金融機構(gòu)辦理。三是優(yōu)化外匯風險管理政策，進一步擴大境外機構(gòu)投資者外匯套保渠道，并取消柜臺交易的對手方數(shù)量限制。四是優(yōu)化匯出入幣種匹配管理，提升境外機構(gòu)投資者投資資金匯出便利性，鼓勵長期投資中國債券市場。五是明確主權(quán)類機構(gòu)外匯管理要求,通過托管人或結(jié)算代理人(商業(yè)銀行)投資的主權(quán)類機構(gòu)投資者，應在銀行辦理登記。

原文如下：

完善境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場資金管理 推動中國債券市場進一步開放

為進一步擴大金融市場雙向開放，近日，中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場資金管理規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)，完善并明確境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場資金管理要求。《規(guī)定》的出臺有利于進一步便利境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場，增強中國債券市場對境外機構(gòu)投資者的吸引力。

《規(guī)定》主要內(nèi)容包括：一是統(tǒng)一規(guī)范境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場所涉及的資金賬戶、資金收付和匯兌、統(tǒng)計監(jiān)測等管理規(guī)則。二是完善即期結(jié)售匯管理，允許境外機構(gòu)投資者通過結(jié)算代理人以外的第三方金融機構(gòu)辦理。三是優(yōu)化外匯風險管理政策，進一步擴大境外機構(gòu)投資者外匯套保渠道，并取消柜臺交易的對手方數(shù)量限制。四是優(yōu)化匯出入幣種匹配管理，提升境外機構(gòu)投資者投資資金匯出便利性，鼓勵長期投資中國債券市場。五是明確主權(quán)類機構(gòu)外匯管理要求,通過托管人或結(jié)算代理人(商業(yè)銀行)投資的主權(quán)類機構(gòu)投資者，應在銀行辦理登記。

《規(guī)定》自2023年1月1日起施行。

境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場資金管理規(guī)定

第一條 為支持和規(guī)范境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理條例》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱境外機構(gòu)投資者是指符合《中國人民銀行 中國證券監(jiān)督管理委員會 國家外匯管理局公告》(〔2022〕第4號)規(guī)定，通過多級托管、結(jié)算代理等模式直接投資中國債券市場的境外機構(gòu)。

第三條 本規(guī)定所稱中國債券市場包括中國境內(nèi)銀行間債券市場和交易所債券市場。

第四條 境外機構(gòu)投資者可自主選擇匯入幣種投資中國債券市場。鼓勵境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場使用人民幣跨境收付，并通過人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)完成跨境人民幣資金結(jié)算。

第五條 境外機構(gòu)投資者的境內(nèi)托管人(以下簡稱托管人)、結(jié)算代理人等應按本規(guī)定相關(guān)要求代境外機構(gòu)投資者辦理有關(guān)事項。

第六條 中國人民銀行、國家外匯管理局及其分支機構(gòu)依法對境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場涉及的賬戶、資金收付及匯兌等實施監(jiān)督管理和檢查。

第七條 國家外匯管理局對境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場資金實行登記管理。

境外機構(gòu)投資者應在取得相關(guān)金融監(jiān)管部門出具的中國債券市場投資備案通知書或其他同等效力文件后10個工作日內(nèi)，指定托管人或結(jié)算代理人憑上述文件通過國家外匯管理局資本項目信息系統(tǒng)(以下簡稱資本項目信息系統(tǒng))代境外機構(gòu)投資者辦理登記。

第八條 托管人或結(jié)算代理人應憑在資本項目信息系統(tǒng)生成的業(yè)務登記憑證，為境外機構(gòu)投資者開立中國債券市場投資專用資金(人民幣或/和外匯)賬戶(以下簡稱債券市場資金專戶)。

債券市場資金專戶的收入范圍是：境外機構(gòu)投資者從境外匯入的本金和相關(guān)稅費(稅款、托管費、審計費、管理費等)，出售債券所得價款，債券到期收回的本金，利息收入，符合規(guī)定的債券和外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃入，境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃入，同名債券市場資金專戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn)，同名合格境外機構(gòu)投資者(QFII)/人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII)境內(nèi)專用賬戶內(nèi)資金劃入，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他收入。

債券市場資金專戶的支出范圍是：支付債券交易價款和相關(guān)稅費，投資本金、收益匯出境外，符合規(guī)定的債券和外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃出，境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃出，同名債券市場資金專戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn)，同名QFII/RQFII境內(nèi)專用賬戶內(nèi)資金劃出，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他支出。

債券市場資金專戶內(nèi)的資金不得用于投資中國債券市場以外的其他用途。

第九條 境外機構(gòu)投資者名稱、托管人或結(jié)算代理人等重要信息發(fā)生變更的，應由相關(guān)托管人或結(jié)算代理人代境外機構(gòu)投資者在資本項目信息系統(tǒng)辦理變更登記。

境外機構(gòu)投資者退出中國債券市場并關(guān)閉相關(guān)資金賬戶的，應在關(guān)閉相關(guān)資金賬戶后30個工作日內(nèi)通過托管人或結(jié)算代理人代境外機構(gòu)投資者辦理注銷登記。

第十條 同一境外機構(gòu)投資者的QFII/RQFII境內(nèi)專用賬戶內(nèi)資金與債券市場資金專戶內(nèi)資金可在境內(nèi)直接雙向劃轉(zhuǎn)并用于境內(nèi)證券投資，后續(xù)交易及資金使用、匯兌等遵循劃轉(zhuǎn)后渠道的相關(guān)管理要求。

第十一條 境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場匯出與匯入資金幣種原則上應保持一致，不得進行人民幣與外幣之間的跨幣種套利。同時匯入“人民幣+外幣”進行投資的，累計匯出外幣金額不得超過累計匯入外幣金額的1.2倍(投資清盤匯出除外)。長期投資中國債券市場的，上述比例可適當放寬。

第十二條 境外機構(gòu)投資者可按套期保值原則開展境內(nèi)人民幣對外匯衍生產(chǎn)品交易，管理投資中國債券市場所產(chǎn)生的外匯風險敞口。

第十三條 境外銀行類機構(gòu)投資者可選擇下列一種渠道開展即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易：

(一)作為客戶與托管人、結(jié)算代理人或境內(nèi)其他金融機構(gòu)直接交易。

(二)申請成為中國外匯交易中心(以下簡稱外匯交易中心)會員直接進入銀行間外匯市場交易。

(三)申請成為外匯交易中心會員通過主經(jīng)紀業(yè)務進入銀行間外匯市場交易。

第十四條 境外非銀行類機構(gòu)投資者可選擇下列一種渠道開展即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易：

(一)作為客戶與托管人、結(jié)算代理人或境內(nèi)其他金融機構(gòu)直接交易。

(二)申請成為外匯交易中心會員通過主經(jīng)紀業(yè)務進入銀行間外匯市場交易。

第十五條 境外機構(gòu)投資者選擇本規(guī)定第十三條第一項、第十四條第一項規(guī)定的渠道的，如需在托管人或結(jié)算代理人以外的其他境內(nèi)金融機構(gòu)開立專用外匯賬戶，可憑業(yè)務登記憑證辦理。該專用外匯賬戶專項用于辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易項下的資金交割、損益處理、保證金管理等，跨境資金收付應統(tǒng)一通過債券市場資金專戶辦理。

第十六條 境外機構(gòu)投資者選擇第十三條第一項、第十四條第一項規(guī)定的渠道開展外匯衍生產(chǎn)品交易的，應自行或通過托管人、結(jié)算代理人將金融機構(gòu)名單事先向外匯交易中心備案;調(diào)整金融機構(gòu)的，應事先向外匯交易中心備案。

第十七條 境外機構(gòu)投資者開展外匯衍生產(chǎn)品交易應遵照以下規(guī)定：

(一)外匯衍生產(chǎn)品敞口與外匯風險敞口具有合理的相關(guān)度。外匯風險敞口包括債券投資的本金、利息以及市值變化等。

(二)當債券投資發(fā)生變化而導致外匯風險敞口變化時，在5個工作日內(nèi)或下月初5個工作日內(nèi)對相應持有的外匯衍生產(chǎn)品敞口進行調(diào)整。

(三)根據(jù)外匯風險管理的實際需要，可靈活選擇展期、反向平倉、全額或差額結(jié)算等交易機制，并以人民幣或外幣結(jié)算損益。

(四)首次開展外匯衍生產(chǎn)品交易前，境外機構(gòu)投資者應向境內(nèi)金融機構(gòu)或外匯交易中心提交遵守套期保值原則的書面承諾。

第十八條 托管人或結(jié)算代理人在為境外機構(gòu)投資者辦理資金匯出匯入時，應對相應的資金收付進行真實性與合規(guī)性審查，并切實履行反洗錢和反恐怖融資等義務。境外機構(gòu)投資者應配合托管人或結(jié)算代理人履行上述責任，并向托管人或結(jié)算代理人提供真實完整的資料和信息。

第十九條 托管人、結(jié)算代理人、相關(guān)境內(nèi)金融機構(gòu)等應按照《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》(中國人民銀行令〔2003〕第5號發(fā)布)、《人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)管理辦法》(銀發(fā)〔2017〕126號文印發(fā))、《中國人民銀行辦公廳關(guān)于完善人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)銀行間業(yè)務數(shù)據(jù)報送流程的通知》(銀辦發(fā)〔2017〕118號)等相關(guān)規(guī)定，報送境外機構(gòu)投資者相關(guān)信息數(shù)據(jù)。

境外機構(gòu)投資者、托管人、結(jié)算代理人、相關(guān)境內(nèi)金融機構(gòu)等應按照《通過銀行進行國際收支統(tǒng)計申報業(yè)務實施細則》(匯發(fā)〔2022〕22號文印發(fā))、《通過銀行進行國際收支統(tǒng)計申報業(yè)務指引(2019版)》(匯發(fā)〔2019〕25號文印發(fā))、《對外金融資產(chǎn)負債及交易統(tǒng)計制度》(匯發(fā)〔2021〕36號文印發(fā))、《國家外匯管理局關(guān)于發(fā)布〈金融機構(gòu)外匯業(yè)務數(shù)據(jù)采集規(guī)范(1.3版)〉的通知》(匯發(fā)〔2022〕13號)等相關(guān)規(guī)定，報送相關(guān)信息數(shù)據(jù)。

第二十條 境內(nèi)金融機構(gòu)依照本規(guī)定第十三條第一項、第十四條第一項規(guī)定的渠道為境外機構(gòu)投資者辦理即期結(jié)售匯的，按照對客戶即期結(jié)售匯業(yè)務向國家外匯管理局履行統(tǒng)計和報告義務;依照本規(guī)定第十三條第二項、第三項、第十四條第二項規(guī)定的渠道為境外機構(gòu)投資者辦理即期結(jié)售匯的，按照銀行間外匯市場交易進行統(tǒng)計。

境內(nèi)金融機構(gòu)依照本規(guī)定第十三條第一項、第十四條第一項規(guī)定的渠道為境外機構(gòu)投資者辦理外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務的，應遵守以下規(guī)定：

(一)按照外匯交易中心規(guī)定每日報送境外機構(gòu)投資者外匯衍生產(chǎn)品交易信息。

(二)作為對客戶外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務向國家外匯管理局履行統(tǒng)計和報告義務。

境外機構(gòu)投資者選擇銀行間外匯市場直接入市模式或主經(jīng)紀模式開展外匯衍生產(chǎn)品交易的，應按照外匯交易中心規(guī)定報送有關(guān)交易信息。

境內(nèi)金融機構(gòu)依照本規(guī)定第十三條第一項、第十四條第一項規(guī)定的渠道為境外機構(gòu)投資者辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務的，若使用本機構(gòu)內(nèi)部交易系統(tǒng)以外的第三方交易系統(tǒng)、平臺或設施，應符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

第二十一條 境外機構(gòu)投資者、托管人、結(jié)算代理人、相關(guān)境內(nèi)金融機構(gòu)等有以下相關(guān)行為的，中國人民銀行、國家外匯管理局分別依據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國外匯管理條例》等法律法規(guī)予以處罰：

(一)未按規(guī)定辦理登記的。

(二)未按規(guī)定辦理資金結(jié)售匯、收付匯或資金匯出匯入的。

(三)未按規(guī)定辦理賬戶開立或關(guān)閉，或未按規(guī)定使用賬戶的。

(四)未按規(guī)定辦理外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務的。

(五)未按規(guī)定報告信息和數(shù)據(jù)，或報告的信息和數(shù)據(jù)內(nèi)容不全、不實，或提供虛假材料、數(shù)據(jù)或證明等。

(六)未按規(guī)定進行國際收支統(tǒng)計申報及有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計報告的。

第二十二條 境外央行或貨幣當局、其他官方儲備管理機構(gòu)、國際金融組織以及主權(quán)財富基金通過托管人或結(jié)算代理人(商業(yè)銀行)投資中國債券市場的，適用本規(guī)定。

第二十三條 境外機構(gòu)投資者根據(jù)本規(guī)定報送的材料應為中文文本。同時報送中文文本和外文文本的，以中文文本為準。

第二十四條 本規(guī)定由中國人民銀行、國家外匯管理局負責解釋。

第二十五條 本規(guī)定自2023年1月1日起實施。《國家外匯管理局關(guān)于境外中央銀行類機構(gòu)投資銀行間市場外匯賬戶管理有關(guān)問題的通知》(匯發(fā)〔2015〕43號)、《國家外匯管理局關(guān)于境外機構(gòu)投資者投資銀行間債券市場有關(guān)外匯管理問題的通知》(匯發(fā)〔2016〕12號)、《國家外匯管理局關(guān)于完善銀行間債券市場境外機構(gòu)投資者外匯風險管理有關(guān)問題的通知》(匯發(fā)〔2020〕2號)同時廢止。

本文編選自“中國人民銀行”官網(wǎng);智通財經(jīng)編輯：陳雯芳