銀保監(jiān)會11月18日發(fā)布正式印發(fā)《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），并披露了首批可開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行和理財公司的名單。

值得注意的是，11月18日證監(jiān)會亦披露了《個人養(yǎng)老金基金銷售機構(gòu)名錄（截至2022年11月18日）》，包括6家大行、8家股份行和2家城商行在內(nèi)的有16家銀行入選。

有業(yè)內(nèi)人士認為，從11月4日公開征求意見到11月18日正式印發(fā)，《暫行辦法》僅用了半個月就正式公布實施，體現(xiàn)金融監(jiān)管部門推動個人養(yǎng)老金制度落地、助力第三支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)的決心。有了制度依據(jù)，預(yù)計后續(xù)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的推進將極大提速，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品或?qū)⒓涌炻涞亍?/p>

多家銀行表示，目前相關(guān)系統(tǒng)等搭建已完成，將于近期正式上線個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，在政策要求的先行地區(qū)為符合條件的客戶提供服務(wù)，客戶可通過各類官方渠道咨詢和辦理業(yè)務(wù)。

銀行開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)需凈資本1000億以上

與此前《征求意見稿》相比，銀保監(jiān)會在正式稿下發(fā)的同時，明確了開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、理財公司的硬性指標(biāo)。

根據(jù)銀保監(jiān)會規(guī)定，截至2022年三季度末，一級資本凈額在1000億元以上、具有跨區(qū)域服務(wù)能力、主要審慎監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管規(guī)定的全國性商業(yè)銀行和具有較強跨區(qū)域服務(wù)能力的城市商業(yè)銀行可開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。 主要是6家大型銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，這些商業(yè)銀行和理財公司具有較強的資本實力和服務(wù)能力，機構(gòu)網(wǎng)點較多，客戶群體龐大，作為第一批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有助于充分發(fā)揮相關(guān)機構(gòu)的特點和優(yōu)勢，推動個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)平穩(wěn)起步、健康發(fā)展。

金融監(jiān)管政策專家周毅欽亦表示，銀保監(jiān)會規(guī)定門檻之后，一些中小銀行便被排除在外。入圍的銀行具有跨區(qū)域服務(wù)的能力，意味著只有全國展業(yè)的大中銀行，以及部分在異地擁有分支機構(gòu)的頭部城商行才有展業(yè)資格，而立足于區(qū)域的地方性法人銀行目前暫不可開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

“監(jiān)管層設(shè)置門檻，主要是為了保證個人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量。”周毅欽表示，在開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)之前，銀行在搭建系統(tǒng)、人才引進等方面需投入較高成本，小銀行短期內(nèi)難以做到。同時個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)亦需要兼顧安全性和穩(wěn)定性。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛亦表示，考慮到成本投入、創(chuàng)新能力等方面的問題，以及個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開展初期可以順利推進，目前實力較強的大中型銀行才能勝任。

此外，首批可開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機構(gòu)名單中包括了11家理財公司，即截至2022年三季度末，已納入養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍的理財公司。

名單動態(tài)管理未來亦有可能拓展到其他機構(gòu)

可開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機構(gòu)并非一成不變，而是動態(tài)管理。銀保監(jiān)會指出，商業(yè)銀行、理財公司在國家有關(guān)部門選定的個人養(yǎng)老金制度試行城市開展業(yè)務(wù)，后續(xù)按照國家有關(guān)規(guī)定逐步推開。

業(yè)內(nèi)人士認為，隨著養(yǎng)老產(chǎn)品的不斷推進和逐漸成熟，預(yù)計未來亦有可能拓展到其他機構(gòu)。

董希淼認為，下一步，應(yīng)穩(wěn)步擴大開辦的機構(gòu)范圍，賦予更多的商業(yè)銀行、理財公司開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的資格，進一步提高個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的覆蓋面和可得性。

不過，率先開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機構(gòu)更具優(yōu)勢。周毅欽表示，由于個人養(yǎng)老金賬戶具有唯一性，銀行前期搶占到的客戶未來進行賬戶遷移的概率較小，所以后進入名單的銀行開展業(yè)務(wù)難度將明顯加大。

此外，《暫行辦法》中亦明確規(guī)定，銀保監(jiān)會將對開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行和理財公司進行持續(xù)監(jiān)管。對于不滿足個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的商業(yè)銀行和理財公司銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)有權(quán)責(zé)令該機構(gòu)改正。

與征求意見稿相比，《暫行辦法》正式稿還在“逾期未改正或存在其他嚴(yán)重情節(jié)的，銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)有權(quán)停止該機構(gòu)新開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)”之后，增加了“視情況將其移出名單”。業(yè)內(nèi)人士認為，如此更改更具有威懾力。

《暫行辦法》還規(guī)定，銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)對個人養(yǎng)老儲蓄、個人養(yǎng)老金理財?shù)葌�人養(yǎng)老金產(chǎn)品進行動態(tài)監(jiān)管，對不滿足個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的產(chǎn)品實施退出。對于不滿足監(jiān)管要求的個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，亦將不定期移出名單。

定價更加市場化個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)更需關(guān)注可持續(xù)性

與《征求意見稿》相比，《暫行辦法》中對個人養(yǎng)老金相關(guān)產(chǎn)品費率優(yōu)惠的表述有所變化。

《暫行辦法》規(guī)定，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)、銷售機構(gòu)和托管機構(gòu)在商業(yè)可持續(xù)基礎(chǔ)上，可以對個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的銷售費、管理費和托管費實施一定的費率優(yōu)惠。

而此前征求意見稿中的表述略帶有強制性，即“個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)、銷售機構(gòu)和托管機構(gòu)應(yīng)在商業(yè)可持續(xù)基礎(chǔ)上，對個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的管理費和托管費設(shè)置優(yōu)惠的費率標(biāo)準(zhǔn)，豁免認（申）購費等銷售費用”。

周毅欽認為，這意味著銀行和理財子公司在部分產(chǎn)品的定價上更具自主權(quán)，這有助于保持個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，亦為未來產(chǎn)品多元化發(fā)展留有余地。不過，他預(yù)計，在個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開展初期，各家機構(gòu)均會推出諸多優(yōu)惠政策，以此爭取更多用戶。

此外，董希淼表示，財政稅務(wù)及金融管理部門應(yīng)在財政稅收、產(chǎn)品準(zhǔn)入等方面繼續(xù)采取更多的支持政策，將養(yǎng)老金融產(chǎn)品等納入稅收遞延賬戶后，整體稅率還可以進一步降低。

“目前，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金額度上限為12000元，下一步可考慮對上限進行適當(dāng)調(diào)整，以此鼓勵更多的人選擇個人養(yǎng)老金制度。”董希淼建議，國家層面要對養(yǎng)老金融發(fā)展制定長期規(guī)劃，完善相關(guān)制度安排，鼓勵各類金融機構(gòu)推出針對性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，有效支撐第三支柱養(yǎng)老保險作用發(fā)揮，成為社會保障體系的重要補充。

銀行準(zhǔn)備待續(xù)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)即將開閘

《征求意見稿》甫一落地，多家銀行表示，近期即將開閘個人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)。

交通銀行表示，將于近期正式上線個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，在政策要求的先行地區(qū)為符合條件的客戶提供服務(wù)，客戶可通過交行各類官方渠道咨詢和辦理業(yè)務(wù)。

交行相關(guān)負責(zé)人表示，依托個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開展，交行將持續(xù)擴展養(yǎng)老金融服務(wù)內(nèi)涵。

據(jù)悉，為進一步豐富個人養(yǎng)老金理財、基金、保險產(chǎn)品種類，交行將進一步優(yōu)選其他金融機構(gòu)各類穩(wěn)健運行且符合養(yǎng)老需求的產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品貨架。

北京銀行亦表示，一系列測試順利通過后，北京銀行(601169)最終成為養(yǎng)老金業(yè)務(wù)首批面客的銀行，該行加快了個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)布局。

此外，招商銀行(600036)日前亦對外表示，該行已提前針對個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進行了系列布局，包括有序開展了養(yǎng)老賬戶開立與系統(tǒng)對接、養(yǎng)老財富產(chǎn)品儲備、養(yǎng)老金融平臺建設(shè)等全方位準(zhǔn)備工作。在養(yǎng)老賬戶開立籌備上，招行搭建了覆蓋行內(nèi)行外、線上線下的立體式開戶渠道，支持個人養(yǎng)老金賬戶多渠道便捷開立。

據(jù)悉，招行還將根據(jù)不同客戶的養(yǎng)老目標(biāo)，提供多種專業(yè)的養(yǎng)老產(chǎn)品購買方案，覆蓋養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老公募基金等品類，囊括了短期、中期、長期等各類期限。

新京報貝殼財經(jīng)記者 姜樊 編輯 岳彩周 校對 張彥君