11月21日，央行網站消息稱，人民銀行等八部門印發《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創金融改革試驗區總體方案》。方案從健全科創金融機構組織體系、推動科創金融產品創新、充分利用多層次資本市場體系、推進科技賦能金融、夯實科創金融基礎、扎實推進金融風險防控等方面提出19項具體政策措施。
每經記者 肖世清 每經編輯 廖丹
11月21日，央行網站消息稱，人民銀行、發展改革委、科技部、工業和信息化部、財政部、銀保監會、證監會、外匯局印發《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創金融改革試驗區總體方案》（以下簡稱《方案》）。
《方案》提出，通過5年左右時間，將上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市科創金融改革試驗區打造成為科創金融合作示范區、產品業務創新集聚區、改革政策先行先試區、金融生態建設樣板區、產城深度融合領先區。
東方金誠研究發展部高級分析師馮琳認為，《總體方案》的一大特點是體現了金融、科技、產業和區域一體化協同推進的原則，在這其中，科創金融成為串聯各個要素的一條主線。而選擇上海等五個城市作為科創金融改革的試驗區，原因就在于這五個城市是長三角城市群的重要中心城市，且在金融供給、科技創新和產業發展等方面具有良好的基礎。
光大銀行(601818)金融市場部宏觀研究員周茂華認為，國內也在積極探索金融、科技和產業良性循環，推動國內經濟創新高質量發展。此次發文意在健全金融服務科創短板，推動金融創新，助力科技創新，推動經濟高質量發展。
鼓勵金融機構加大對試驗區內科創企業融資支持力度
《每日經濟新聞》記者注意到，早在去年11月25日，上述八部門就曾發文在濟南建設全國首個科創金融改革試驗區。此次公布的《方案》，從健全科創金融機構組織體系、推動科創金融產品創新、充分利用多層次資本市場體系、推進科技賦能金融、夯實科創金融基礎、扎實推進金融風險防控等方面提出19項具體政策措施。
在健全科創金融機構組織體系方面，《方案》指出，鼓勵商業銀行在試驗區內設立科技金融事業部、科技支行、科創金融專營機構等，授權建立專營的組織架構體系、專業的經營管理團隊、專用的風險管理制度和技術手段、專門的管理信息系統、專項激勵考核機制和專屬客戶的信貸標準，探索差別化管理方式。鼓勵試驗區內地方法人金融機構立足自身職能定位和戰略發展方向，按照商業自愿原則重點支持科創企業。支持符合條件的商業銀行設立理財子公司等專業子公司，重點關注科技創新領域。
在推動科創金融產品創新方面，《方案》提出，鼓勵金融機構按照市場化原則評估借款人財務能力和還款來源，綜合考慮項目現金流、抵質押物等情況，給予試驗區內重大科技創新及研發項目信貸資金支持。大力發展知識產權質押、股權質押等貸款產品，進一步豐富信用貸款產品種類，加大信用貸款投放力度。提升面向科創企業的首貸比，有效發揮保險公司、擔保機構等風險分擔和增信作用，擴大信貸產品覆蓋面。開發符合技術貿易特點的金融產品，創新技術類無形資產交易融資的擔保方式和風險管理技術，支持技術收儲機制建設。
《方案》還指出，支持有內部評估能力的商業銀行將知識產權評估結果作為知識產權質押授信的決策依據。支持金融機構創新軟件、大數據等無形資產價值評估體系。優化供應鏈金融服務，支持金融機構與供應鏈核心企業合作，開展應收賬款質押貸款、標準化票據、供應鏈票據、保理等業務。支持商業銀行運用“遠期共贏”利率定價機制、在風險可控范圍內開展無還本續貸，降低試驗區內科創企業融資成本。鼓勵金融機構加大對試驗區內科創企業融資支持力度。
馮琳認為，根據《方案》，科創金融創新主要從兩方面發力：一是產品創新，重要的是要結合科創類企業輕固定資產、重知識產權等無形資產的特點，發展知識產權質押、股權質押等貸款產品，豐富信用貸款產品種類。二是服務模式創新，商業銀行和保險公司是重要創新主體。其中，《方案》支持商業銀行強化與創業投資機構、股權投資機構合作，這一措施意在引導商業銀行在風險可控前提下與外部投資機構深化合作，探索“貸款+外部直投”等業務新模式，以實現銀行業的資本性資金早期介入；同時，《方案》支持保險公司研發推出符合科創企業需求的保險產品，也支持保險公司對科創企業開展財務性股權投資，這在強化保險公司主業對科創企業支持力度的同時，也將為科創企業發展帶來更多的險資長期資金。
支持試驗區內企業債券融資
在充分利用多層次資本市場體系上，其中《方案》提到，暢通科創企業上市融資渠道、支持試驗區內企業債券融資、強化股權投資基金培育引導。
其中，《方案》提到，在依法合規前提下，推動試驗區內相關機構在銀行間債券市場、交易所債券市場、區域性股權市場發行創業投資基金類債券、雙創孵化專項企業債券、雙創專項債券、長三角集合債券、雙創金融債券、創新創業公司債和私募可轉債等，探索發行科技型中小企業高收益債券。優化試驗區內科創企業發行債券注冊服務機制，實行即報即核，為科創企業發行債券提供便利。探索依托融資擔保機構增信等方式完善科創企業債券融資增信機制，降低科創企業債券成本及債券融資風險。支持試驗區內符合條件的地方法人金融機構申請上海相關金融要素市場會員資格。
馮琳表示，這不僅有利于更好發揮債市在支持科創金融方面的作用，增強債市服務實體經濟的質效，也有利于推動債券一級市場擴容，提升市場活力。同時，《方案》針對科技型中小企業信用資質較弱、難以取得發行人信任的問題，提出將探索依托融資擔保機構增信等方式完善科創企業債券融資增信機制，以此來降低科創企業債券的違約風險和融資成本。
在推進科技賦能金融方面，《方案》指出，優化金融科技戰略空間布局，引導試驗區內金融科技產業集聚，形成金融科技聯動發展優勢。支持優質金融科技項目入駐試驗區孵化總部基地。推動試驗區以第五代移動通信（5G）、物聯網為代表的“萬物互聯”基礎設施建設，加強5G技術在智能金融科技、智慧城市等領域的布局，推進“感知城市”物聯網系統建設。
另外，《方案》還指出，引導金融機構運用數據挖掘、機器學習等技術優化風險防控，提升風險識別、處置的準確性和及時性。支持試驗區開展高水平數字化新基建，提供跨行業、跨地區基礎資源共享。支持試驗區內金融機構與科創企業、征信機構、信用評級機構積極利用大數據、人工智能等技術，建立符合科創企業特征的信用評分、內部信用評級和風險防控模型。支持國內外優質信用評級機構以質量為導向創新科創企業評級方法，依法依規開展科創企業評級，推動征信機構在風險防控、反欺詐、精準營銷等方面創新征信產品和服務。
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