每經評論員 李玉雯

近日，人社部宣布個人養老金制度正式啟動實施，并公布了包括北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區名單。

個人養老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養老保險制度，屬于第三支柱保險中有國家制度安排的部分。推動個人養老金發展，可以進一步夯實我國養老支撐體系，為參加人增加補充養老保險的渠道，未來有望提升個人養老質量。再加上稅收優惠的吸引力，個人養老金因此受到市場廣泛關注。

由于每位參加人都需要開立個人養老金賬戶和個人養老金資金賬戶，這兩個賬戶可以通過商業銀行渠道實現一次性開立，且都具有唯一性，因而近期多家首批獲準業務開辦的商業銀行上演了一波“開戶爭奪戰”，紛紛推出抽紅包、送立減金等優惠福利以搶占個人養老金業務先機。

對于個人而言，開立賬戶僅是參與個人養老金的第一步。按照規定，參加人可以自主決定個人養老金資金賬戶的投資計劃，賬戶里的資金可以購買符合規定的儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金這四大類產品。

目前，除了個人養老金專屬理財產品箭在弦上，其他三類產品均已陸續上市發售。產品貨架不斷豐富，卻也讓不少投資者在選擇具體產品時犯了難。

在此背景下，銀行的投資咨詢服務亟待“補位”。作為個人養老金資金賬戶開立的唯一渠道，銀行與投資者聯系更為緊密。相較于開戶爭奪戰日益白熱化，銀行更應重視分析客戶養老需求，完善多元化產品體系，并且加強個人投資咨詢顧問隊伍建設，從而為客戶提供專業的養老金融規劃和業務指導。

可以看到的是，個人養老金可投資的四類產品各有優勢，儲蓄和理財側重安全保值、保險側重風險保障、基金側重投資增值。根據投資者的風險偏好，極度厭惡虧損的投資者適合儲蓄和保險，低風險投資者可以考慮理財和基金，中高風險投資者可重點考慮基金。基于此，銀行專業團隊可以根據投資者的年齡階段、收入水平、實際養老需求、個人風險偏好等特征提供投資策略建議，幫助投資者選擇合適的金融產品，讓不同類型的產品組合滿足投資者多元化配置需求。

盡管當前不少銀行通過拋出開戶福利來攬客，但中長期來看，能夠提供詳盡專業的投資咨詢和建議的銀行會更受投資者青睞，而這也將成為各家銀行未來在個人養老金業務領域的核心競爭力之一。

值得一提的是，個人養老金本質上是天然的長線資金。個人養老金資金賬戶實行封閉運行，賬戶收益歸個人所有，但里面的資金和收益不得提前支取，這在一定程度上有利于個人“積少成多”累積養老金資產，實現專款專用。銀行在開展業務過程中也需要引導投資者樹立長期投資的理念，讓長期收益開出“時間的玫瑰”。