今年的“開(kāi)門紅”比往年來(lái)得更早些。

　　以往的銀行的“開(kāi)門紅”動(dòng)員大會(huì)一般在12月底或1月初舉辦，而今年，一些長(zhǎng)三角的城農(nóng)商行在12月初就開(kāi)始這場(chǎng)銀行一年一度的營(yíng)銷盛事。

　　比如，江蘇鹽城的東臺(tái)農(nóng)商銀行就在2022年12月9日舉辦了開(kāi)門紅動(dòng)員大會(huì)；撫州農(nóng)商銀行的動(dòng)員大會(huì)在去年的12月12日舉辦。

　　歲末年初，人們總會(huì)攢一攢過(guò)去一年的收入，加上一筆或多或少的年終獎(jiǎng)，開(kāi)始新一年的理財(cái)規(guī)劃。銀行也趁此機(jī)會(huì)推出價(jià)格優(yōu)惠的存款和理財(cái)產(chǎn)品，吸引客戶，以期獲得開(kāi)年的第一筆業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

　　大額存單火爆，存款產(chǎn)品遇冷

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行的大額存單利率一般在2%到3.5%之間，整體呈現(xiàn)城農(nóng)商行高于股份行高于國(guó)有行的情況。

　　比如，中國(guó)銀行(601988)的大額存單利率為1年2.0%、2年2.5%、3年3.1%；招商銀行(600036)大額存單1年2.2%、2年2.7%、3年2.9%；蘇州銀行(002966)1年2.3%、2年2.9%、3年3.35%；寧鄉(xiāng)農(nóng)商銀行1年2.2%、2年2.8%、3年3.45%。

　　由于利率相對(duì)較高，大額存單火爆異常，有些銀行甚至需要搶額度。工行成都某支行的理財(cái)經(jīng)理告訴記者，20萬(wàn)以上一年的大額存單利率為2.0%；兩年期最高2.5%；3年最高是3.0%。但是目前購(gòu)買這些產(chǎn)品需要搶額度，一天的額度大概在1000萬(wàn)左右。記者下午4時(shí)詢問(wèn)時(shí)，當(dāng)日的額度已經(jīng)賣光。此外，黃金也是不少客戶的選擇，不過(guò)現(xiàn)在黃金價(jià)格在420元左右每克，處于相對(duì)高位，建議后面再配置。

　　一位華東農(nóng)商行網(wǎng)點(diǎn)人員也告訴記者，今年存款開(kāi)門紅比較特殊，大額存單十分火熱而普通定期存款熱度一般。

　　“我們銀行的大額存單高利率產(chǎn)品都要預(yù)約，每家支行限額，一級(jí)支行、二級(jí)支行和社區(qū)支行，大家分到的額度不同，我們支行這兩天已經(jīng)賣完了。”上述網(wǎng)點(diǎn)人員表示，這些大額存單產(chǎn)品購(gòu)買的截止日期是３月末，通常會(huì)在過(guò)年前賣完，因?yàn)槟菚?huì)無(wú)論是商戶還是個(gè)人都是個(gè)資金回籠期，但是今年大額存單賣完的時(shí)間點(diǎn)尤其早，說(shuō)明居民對(duì)于這一類產(chǎn)品的迫切需求。

　　除了大額存單外，存款產(chǎn)品也是銀行“開(kāi)門紅”的主打產(chǎn)品。

　　南京銀行(601009)上海分行于1月4日在微信公眾號(hào)推出認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為1萬(wàn)元的個(gè)人存款產(chǎn)品，三年期整存整取存款產(chǎn)品利率達(dá)到3.5%，五年期整存整取存款產(chǎn)品利率也為3.5%。該行工作人員告訴記者，目前銀行并未出現(xiàn)因存款利率提高而火爆的現(xiàn)象，保持正常水平。

　　江蘇銀行(600919)上海分行于1月3日發(fā)布通知，推出江蘇銀行結(jié)構(gòu)性存款，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)同樣是1萬(wàn)元，存款產(chǎn)品更為精細(xì)化：14天存款的預(yù)期年化收益率為1.38%-2.9%，1個(gè)月款是1.5%-3.21%，3個(gè)月款是1.5%-3.41%，6個(gè)月款是1.84%-3.4%，而1年款則達(dá)到了2.1%-3.34%。

　　揚(yáng)州農(nóng)商銀行近期也推出了多樣化的存款理財(cái)產(chǎn)品，包括安享存、惠民存、特色存、普通整整定期存款四種。其中，安享存產(chǎn)品20萬(wàn)元起存，存款年限為三年，年化期限達(dá)到3.35%；惠民存10萬(wàn)元起存，存款期限有一年、兩年和三年，其年化利率分別為2.20%，2.80%和3.30%；特色存產(chǎn)品1萬(wàn)元起存，期限有三月、六月、一年、二年和三年，其年化利率分別為1.73%、1.93%、2.1%、2.7%和3.25%。

　　相比大額存單，存款產(chǎn)品的利率并不突出，客戶的熱情一般。上述華東農(nóng)商行網(wǎng)點(diǎn)人員表示，因?yàn)槠胀ù婵钷D(zhuǎn)存業(yè)務(wù)高發(fā)時(shí)間一般是在２月，即前一年存款到期，客戶的習(xí)慣是添一點(diǎn)錢續(xù)存，而今年較往年過(guò)年時(shí)間比較早，預(yù)計(jì)年后會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模轉(zhuǎn)存。

　　從貸款利率來(lái)看，該業(yè)務(wù)員表示，他們銀行一年期貸款利率最低3.6％，她粗略的感覺(jué)是，一年期存款利率不會(huì)高于這個(gè)數(shù)字。而且LPR也一直在下調(diào)，所以開(kāi)門紅期間主推的存款利率相較于平時(shí)并沒(méi)有很大提高，也是預(yù)期中的事情。

　　由于大額存單的火爆，銀行對(duì)于該產(chǎn)品的推廣力度稍降火候。某國(guó)有行理財(cái)經(jīng)理告訴記者，現(xiàn)在存款利率不斷下調(diào)，大額存單的利率是在央行發(fā)布的存款利率基礎(chǔ)上有所上浮，利率已經(jīng)相對(duì)較高了，所以目前購(gòu)買大額存單沒(méi)有任何優(yōu)惠活動(dòng)。

　　不過(guò)，該理財(cái)經(jīng)理建議一次性購(gòu)買3年期的大額存單。她表示，“可以一次性購(gòu)買3年的大額存單，如果中間想要贖回可以在APP上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，這樣無(wú)論是出讓方還是接受轉(zhuǎn)讓的人都可以享受3年大額存單的利率。即滿足了用款需求，又獲取了較高利率。”

　　利率優(yōu)惠不及以往，但凈息差仍然承壓

　　多家理財(cái)經(jīng)理向記者反映，去年以來(lái)，存款利率多次下調(diào)，整體來(lái)看，存款利率下降的趨勢(shì)仍將持續(xù)，銀行高息攬儲(chǔ)的營(yíng)銷手段失靈。不過(guò)，存款利率回調(diào)趨勢(shì)下，現(xiàn)在不存未來(lái)利率只會(huì)更低，并且經(jīng)歷了銀行理財(cái)去年破凈的洗禮，客戶還是偏向?qū)⒋蟛糠仲Y產(chǎn)放入更為穩(wěn)妥的存款，拉存款壓力相對(duì)并不大。

　　確實(shí)，去年一年，居民資產(chǎn)在自然地流向存款，2022年居民存款的增加額是2021年的4倍有余。記者梳理央行每月公布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，2022年1月至11月，住戶存款增加44.15萬(wàn)億元。而2021年全年，住戶存款增加額為9.9萬(wàn)億元。

　　存款利率的下降主要是貸款利率的下降倒逼導(dǎo)致。

　　全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率顯示，2022年央行執(zhí)行了2次LPR降息，5月將5年期以上LPR利率由4.60%降至4.45%，8月又降至4.30%，共下調(diào)30bps；此外，8月還將1年期LPR從3.70%降至3.65%。LPR降息的結(jié)果會(huì)在中長(zhǎng)期貸款的重定價(jià)中逐步顯現(xiàn)。

　　2022年9月15日，六大行先后發(fā)布公告下調(diào)存款基準(zhǔn)利率。比如，工商銀行9月15日起活期存款利率下調(diào)至0.25%，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分別下調(diào)至1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.6%、2.65%。

　　雖然銀保監(jiān)會(huì)引導(dǎo)銀行整體降低存款利率，但是，下調(diào)存款利率對(duì)于緩解凈息差下降的作用有限。一是因?yàn)椋�存款利率下調(diào)的幅度遠(yuǎn)小于貸款利率。整體來(lái)看，三年期定期存款和大額存單利率下調(diào)15個(gè)bps，一年期和五年期定期存款利率下調(diào)10個(gè)bps，活期存款利率下調(diào)0.5個(gè)bp;而5年期LPR的下降幅度卻為30個(gè)bps。

　　其次，存款利率下調(diào)的效果顯現(xiàn)需要時(shí)間，而貸款產(chǎn)品則是即時(shí)調(diào)整。一般而言，根據(jù)LPR定價(jià)的中長(zhǎng)期貸款會(huì)根據(jù)LPR重新定價(jià)；存款利率則是在起存時(shí)就定下，并且保持不變，一般而言，大額存款時(shí)間往往在1到3年。