開通個人養老金賬戶后，89.2%的居民打算在養老金賬戶存入超過1萬元，而且絕大多數居民打算購買商業養老保險和理財產品等中低風險養老產品。其中，95.3%的居民打算購買商業養老保險，93.3%的居民打算購買理財產品。

　　每經記者 張祎 每經編輯 陳星

　　日前，西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心、螞蟻集團研究院、螞蟻理財智庫聯合發布了《2022年中國家庭財富變動趨勢——中國家庭財富指數調研年度報告》（以下簡稱《報告》）。

　　《報告》發現，2022年家庭投資理財收益率呈現“先下降后上升”的走勢，平均收益率為1.75%。

　　此外，《報告》還特別關注到個人養老金賬戶參與情況。《報告》顯示，在開通個人養老金賬戶后，絕大多數居民打算購買商業養老保險和理財產品等中低風險養老產品。其中，95.3%的居民打算購買商業養老保險，93.3%的居民打算購買理財產品。

　　據了解，中國家庭金融調查與研究中心是西南財經大學于2010年成立的集數據采集與數據研究于一身的公益性學術調研機構。該中心聯合螞蟻集團研究院自2020年起共同開展了中國居民家庭財富變動趨勢及未來預期的調查。調查主要圍繞家庭財富變化、未來預期及疫情對家庭決策的影響等幾方面展開。

　　家庭投資理財收益率“先降后升”

　　據了解，調查采用線上調研方式，投放渠道為支付寶APP，調研時間為每季度末，投放范圍為全國31個省市區。2020年第一季度截至2022年四季度，共計回收393044份有效問卷。

　　調研采用國際上通用的指數構建方法，100為榮枯線，指數大于100說明相比上個季度家庭的某項行為在增加，小于100說明相比上個季度家庭的某項行為在減少。

　　《報告》顯示，2022年家庭財富繼續增加但增速放緩，四季度財富變動指數為100.9，和三季度基本持平。在對財富增加的貢獻因素中，房產的貢獻率有所下降，由三季度的68.5%下降到四季度的63.9%；金融資產的貢獻率進一步上升，由三季度的21.2%上升到四季度的32.4%。

　　2022年家庭投資理財收益率呈現“先下降后上升”的走勢，平均收益率為1.75%，相較于前三季度的-1.06%，四季度以來明顯好轉，但低于上年同期的2.80%。

　　《報告》注意到，2022年四季度家庭對海外資產的配置意愿較為強烈，從2022年三季度的99.1上升至2022年第四季度107.4。

　　家庭消費方面，相比2021年，2022年四季度的生存型和發展型消費增速有所上升，享樂型消費總量下降但降幅有所收窄。計劃購房方面，家庭投資性住房需求減弱，剛性及改善型住房需求仍在且增加明顯。

　　此外，由于受到多重超預期因素影響，家庭在2022年的風險意識以及避險意愿相對較高，更青睞保險年金類產品和抗通脹的貴金屬資產，并在四季度的變動指數達到最高。

　　多數開戶居民傾向選擇中低風險養老產品

　　2022年11月，個人養老金制度正式落地實施，《報告》也給予了特別關注。

　　根據調研，大多數居民已知曉個人養老金制度啟動實施政策，2022年第四季度超七成居民知曉個人養老金制度啟動實施政策，約三成已開通個人養老金賬戶。

　　對于開通個人養老金賬戶的原因，主要與強制儲蓄和享受稅收優惠有關。其中，44.8%的居民是為了強制儲蓄進行養老儲備，43.3%的居民是為了享受稅收優惠，32.7%的居民是因為提供了可供選擇的投資產品。

　　開通個人養老金賬戶后，89.2%的居民打算在養老金賬戶存入超過1萬元，而且絕大多數居民打算購買商業養老保險和理財產品等中低風險養老產品。其中，95.3%的居民打算購買商業養老保險，93.3%的居民打算購買理財產品。

　　購買渠道方面，大多數居民傾向于選擇銀行渠道。其中，40.0%的居民打算通過國有大型商業銀行和股份制銀行購買個人養老金產品，20.8%的居民打算通過城市商業銀行購買個人養老金產品，此外，還有26.4%的居民選擇非銀渠道購買。

　　家庭的消費信貸需求持續增加

　　調研數據顯示，2020年以來家庭的消費信貸需求指數一直在榮枯線以上，說明家庭的消費信貸需求持續增加。

　　從信貸獲取容易度看，2022年經營性貸款和消費貸款獲取容易度整體普遍提高。家庭經營性貸款獲取容易度指數和消費性貸款獲取容易度指數分別從上年四季度的98.6和101.2上升至2022年四季度的113.2和107.5。

　　值得注意的是，中低收入群體的消費信貸獲取容易度上升明顯。家庭年收入在5萬以下的群體信貸獲取容易度由三季度的96.3上升至四季度的116.0；家庭年收入在5萬~10萬的群體信貸獲取容易度在四季度也達到115.2。

　　展望未來，《報告》指出，家庭在2022年四季度對未來一年經濟的發展依舊有溫和的預期。政策建議上，除了繼續出臺更多刺激家庭消費的舉措，還需增加穩就業政策，以提高家庭收入，提振家庭對經濟的信心。

　　圖片來源均為《報告》