港股萬億上市農商行廣州農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱：廣州農商銀行）近日因行長易雪飛一個多月未到崗履職，引發市場關注。正當外界議論無法履職的原因時，廣州農商行當天晚上發布一則公告作出解釋，公告稱，易雪飛任職時間超過輪崗期限要求，因履職回避原因不再繼續履行行長職務。

據公開資料，易雪飛擔任廣州農商銀行行長一職長達十年之久，任職期間廣州農商銀行成功登陸港交所。不過作為資產規模過萬億的頭部農商銀行，廣州農商銀行近年來經營業績面臨巨大壓力，凈利潤連續兩年出現大幅下滑，同比降幅均超過30%。2022年來，該行經營壓力依舊不減，各項指標進一步承壓。去年上半年，該行再度出現營收和凈利潤雙降，凈利潤同比下滑近20%。與此同時，該行資產減值損失也是持續攀升。

與之對應的是，廣州農商銀行的資產質量進一步承壓，不良貸款率連續多年攀升，去年上半年更是突破2%高位，大幅高于同期全國銀行業1.73%的平均水平。此外，廣州農商銀行還頻繁出現踩雷信托，內控機制有待完善。

多重壓力下，廣州農商銀行股價持續低迷，一路從超5港元/股降到了目前的3港元/股以下。雖然在2019年提出擬登陸深交所，但如今已超過三年，回A計劃卻仍擱淺。

針對經營業績、信托糾紛、資產質量以及內控等問題發現網向廣州農商銀行發去采訪溝通函，截至發稿前，廣州農商銀行未就相關問題給予回復。

行長任職超齡被“暫停履職”

被媒體曝光行長易雪飛“1月份以來未到崗上班”后，廣州農商銀行13日晚間在官網公告稱，根據監管部門關于履職回避的有關文件規定，因任職廣州農商銀行行長的時間超過輪崗期限要求，易雪飛已于近期不再履行行長職務，后續將根據《公司法》、本行《公司章程》及相關適用法律法規履行相關程序。

（來源：廣州農商銀行官網）

雖然官網迅速給出了解釋，但是在港交所上市的廣州農商銀行并未發布相應公告，引發投資者關注，業內人士也表示，雖然受監管規定等因素影響，導致廣州農商銀行的高管目前無法繼續正常履職，但該行也應該及時做好信息披露等方面工作，并做好聲譽風險管理。

據了解，易雪飛2006年加入改制前的廣州市農村信用合作聯社（廣州農商銀行前身），擔任廣州市農村信用合作聯社黨委委員、副主任，并參與該社改制。改制完成后，易雪飛擔任廣州農商銀行黨委委員、副行長。2013年7月起擔任廣州農商銀行行長，截至暫停履職前已經任職超10年。任職期間，廣州農商銀行于2017年6月成功在香港聯交所上市，成為廣東省內首家上市的地方性銀行。

據悉，目前，該行副行長林日鵬已代為履行行長一職。

值得注意的是，廣州農商銀行除了行長易雪飛因超齡“不再履職”外，該行非執行董事莊粵珉也因“需要投入更多時間處理其他個人事務”，辭去該行第三屆董事會非執行董事、戰略與投資委員會（三農委員會）委員、關聯交易與風險管理委員會委員、審計委員會委員職務。

（截圖來源：廣州農商銀行官網）

據公開資料顯示，莊粵珉還是百年人壽保險的副總裁以及百年人壽資管公司的董事長，并同時擔任浙商銀行以及復星國際等多家上市公司非執行董事職務。此前媒體曝光稱“莊粵珉最近因案被帶走調查”。

業績承壓 盈利能力堪憂

對于行長變動一職廣州農商銀行在公告中稱，目前該行各項業務經營安全穩定。不過，從廣州農商銀行歷年報告來看，業績表現并不穩定，盈利能力堪憂，其凈利潤已連續兩年下滑超過30%。

（數據來源：廣州農商銀行2021年度報告）

數據顯示，2019年-2021年，廣州農商銀行的營業收入分別為236.57億元、212.18億元、234.81億元；同期歸母凈利潤分別為75.20億元、50.81億元、31.75億元，同比增速分別為15.23%、-32.43%、-37.51%。

數據來源：廣州農商銀行2022年中報

進入2022年以來該行的經營壓力依舊不減，各項指標進一步承壓。2022年半年報數據顯示，截至去年6月末，該行實現營業收入112.11億元，同比下降4.96%；實現歸母凈利潤25.27億元，同比下滑19.27%，營收凈利增速出現雙降。

數據來源：廣州農商銀行2022年中報

與此同時，截至2022年6月末，廣州農商銀行資產減值損失為48.13億元，同比上升25.47%；2021年全年，廣州農商銀行資產減值損失達126.03億元，遠高于2020年的78.93億元。

此外，廣州農商銀行近年來金融投資凈收益總體下降。財務報告數據顯示，2018年-2021年末，金融投資凈收益分別為6.49億元、0.53億元、3.61億元、3.44億元，處于波動下滑趨勢；截至2022年6月末，廣州農商銀行金融投資凈收益為0.98億元，同比下降38.77%。

凈利潤指標連續大幅負增長的同時，該行的盈利能力堪憂，相關盈利指標出現持續兩年不達標。數據顯示，2017年-2021年，廣州農商銀行的平均總資產回報率分別為0.84、0.91、0.95、0.55%、0.34%；同期平均權益回報率分別為13.65%、13.13%、13.24%、7.1%、4.43%。這兩項指標連續兩年不滿足監管資產利潤率大于等于0.6%，資本利潤率大于等于11%的需求。

（數據來源：廣州農商銀行2021年度報告）

2022年上半年，平均總資產回報率為0.49，平均權益回報率為6.86；雖然有所改善，但是仍未達標。

不良率四連升破2% 頻頻踩雷遭遇“信托劫”

盈利能力持續疲弱的同時，廣州農商銀行的資產質量也持續下滑，不良貸款率已連續四年抬頭。數據顯示，2018年-2021年，廣州農商銀行不良貸款率分別為1.27%、1.73%、1.81%、1.83%；截至2022年6月末，其不良貸款率為2.03%，較2021年末繼續上升0.2個百分點，上市以來首次突破2%。

此外，廣州農商銀行近年來還頻頻踩雷信托。近日，廣州農商銀行與新潮能源(600777)等企業在內的信托合同事件迎來新進展。新潮能源日前披露了關于收到山東證監局《行政處罰決定書》的公告，決定對新潮能源涉嫌信息披露違法違規一案責令改正，給予警告，并處以100萬元罰款。

這起信托糾紛案件起因于廣州農商銀行通過國通信托有限責任公司（以下簡稱“國通信托”）向華翔（北京）投資有限公司（以下簡稱“華翔投資”）發放25億元信托貸款，三方分別于2017年6月簽訂了《國通信托·華翔北京貸款單一資金信托合同》，預計期限為48個月。

但是華翔投資未在規定時間歸還廣州農商銀行信托貸款，而國通信托“甩鍋”給了廣州農商行，隨后廣州農商銀行提起訴訟，目前該案已經二審已經落地，最終判決結果，新潮能源在9.5億元范圍內對華翔投資不能清償廣州農商行的債務承擔賠償責任，并承擔264.28萬元二審案件受理費。不過對于廣州農商銀行來說，這筆貸款顯然難以收回。

實際上，上述信托貸款并非個案，廣州農商銀行還通過信托通道將信貸業務拓展東北地區。2021年11月，吉林上市公司紫鑫藥業(002118)因金融借款合同糾紛被廣州農商銀行訴訟，原因正是此前廣州農商銀行兩次通過信托向紫鑫藥業發放的信托貸款逾期，涉案總額達2.872億元。企查查數據顯示，截至目前，廣州農商銀行涉及的信托糾紛司法案件有7起、裁判文書有14起，另有14起案件仍在開庭中。

值得一提的是，廣州農商銀行在2022年被點名“內控機制缺失”。根據廣州紀委監委官方號“廉潔廣州”顯示，2022年3月10日，廣州市委第三巡察組向廣州農商銀行黨委反饋了巡察“回頭看”的情況。2022年初至今，廣州農商銀行共收到9張罰單，合計被罰金額為964萬元。其中5張發給了相關責任人，最大單筆罰款金額為590萬元。不僅如此，廣州農商銀行在2019年便采取行動擬登陸深交所，但距今過去已超過三年，回A計劃卻仍擱淺。

（記者羅雪峰 財經研究員周子章）