A股上市銀行2022年年報(bào)大戲正式開幕，平安銀行(000001)率先登場。3月8日晚間，平安銀行披露2022年年度報(bào)告，這一年，該行營收保持穩(wěn)健增長，盈利能力持續(xù)提升。而在此之前，A股42家上市銀行中，已有21家銀行以業(yè)績快報(bào)形式公布了部分業(yè)績經(jīng)營指標(biāo)，去年，21家銀行歸母凈利潤增速全部為正，有18家銀行不良貸款率較2021年年末出現(xiàn)下降。分析人士預(yù)計(jì)，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐步恢復(fù)，一攬子政策措施落地見效，2022年上市銀行盈利能力將保持穩(wěn)健增長，不過考慮到各行各業(yè)仍處于復(fù)蘇階段，銀行需要防范潛在不良滯后暴露風(fēng)險(xiǎn)。

　　平安銀行營收、凈利雙增

　　上市銀行2022年年報(bào)大幕開啟，這次又是平安銀行“打頭陣”。3月8日晚間，平安銀行披露了正式版2022年年度報(bào)告，從業(yè)績指標(biāo)來看，2022年平安銀行營業(yè)收入保持穩(wěn)健增長，盈利能力持續(xù)提升。2022年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1798.95億元，同比增長6.2%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤455.16億元，同比增長25.3%。

　　各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，2022年末，平安銀行管理零售客戶資產(chǎn)（AUM）35872.74億元，較上年末增長12.7%，其中私行達(dá)標(biāo)客戶AUM余額16207.85億元，較上年末增長15.3%；個(gè)人存款余額10349.7億元，較上年末增長34.3%。

　　從年報(bào)數(shù)據(jù)中還可以看到，秉承開放銀行、AI銀行、遠(yuǎn)程銀行等相互銜接并有機(jī)融合的零售轉(zhuǎn)型新模式，智慧、智能已成為平安銀行的標(biāo)簽。2022年，該行打造“智能化銀行3.0”，業(yè)務(wù)規(guī)模取得進(jìn)一步突破，平安口袋銀行App月活躍用戶數(shù)（MAU）突破5000萬戶。

　　金樂函數(shù)分析師廖鶴凱在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析稱，從盈利指標(biāo)來看，平安銀行業(yè)績表現(xiàn)不錯(cuò)，業(yè)務(wù)發(fā)展表現(xiàn)強(qiáng)勁，風(fēng)控表現(xiàn)依然到位，不良率雖然略微上升，但其他業(yè)務(wù)板塊總體表現(xiàn)非常平穩(wěn)。

　　廖鶴凱進(jìn)一步指出，平安銀行的零售業(yè)務(wù)近年來得到了持續(xù)迅速的增長，零售業(yè)務(wù)的具體方向選擇上也是快準(zhǔn)狠，財(cái)富客戶和私銀指標(biāo)繼續(xù)兩位數(shù)增長，業(yè)績預(yù)期長期向好。不過，信用卡業(yè)務(wù)后續(xù)的增長難度較大，且不良率有所上升，短期內(nèi)通過其他業(yè)務(wù)替代的可能性也較低，這是未來需要通過其他方向或其他方式補(bǔ)足的方面。

　　2022年，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，部分對公客戶經(jīng)營和零售客戶的就業(yè)和收入均受到一定影響。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2022年末，平安銀行不良貸款率1.05%，較上年末上升0.03個(gè)百分點(diǎn)。平安銀行表示，2022年該行收回不良資產(chǎn)總額412.94億元，同比增長26%，其中收回已核銷不良資產(chǎn)本金203.64億元（含收回已核銷不良貸款119.42億元），同比增長8.7%。

　　行業(yè)整體業(yè)績增長可期

　　平安銀行2022年年報(bào)的登場亮相，標(biāo)志著滬深兩市A股上市銀行年報(bào)披露工作正式開啟。在此之前，A股42家上市銀行中，已有21家銀行以業(yè)績快報(bào)的形式披露了2022年部分經(jīng)營指標(biāo)。

　　從盈利能力來看，21家銀行歸母凈利潤增速全部為正，其中，有18家銀行歸母凈利潤增速實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。股份制銀行中，招商銀行(600036)2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1380.12億元，同比增加180.9億元，增幅為15.08%；中信銀行(601998)、興業(yè)銀行(601166)這一指標(biāo)的增速分別為11.61%、10.52%。

　　城、農(nóng)商行表現(xiàn)則更為不俗，張家港農(nóng)商行、江蘇銀行(600919)、江蘇蘇州農(nóng)商行3家銀行的歸母凈利增速上升至近30%，具體來看，2022年，張家港農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤16.88億元，較上年同期上升29.5%；江蘇銀行歸母凈利潤為254.94億元，同比增長29.45%；江蘇蘇州農(nóng)商行2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤15.01億元，同比增長29.4%。江陰農(nóng)商行、無錫農(nóng)商行、蘇州銀行(002966)、杭州銀行(600926)2022年歸母凈利增幅也均在26%以上。

　　“從已披露快報(bào)的銀行業(yè)績信息看，營收、凈利潤同比增速保持較快增長，其中部分銀行利潤保持高增長，預(yù)示銀行經(jīng)營業(yè)績整體良好。”光大銀行(601818)金融市場部宏觀研究員周茂華指出，這反映銀行整體經(jīng)營效率有所提升，同時(shí)，這是去年銀行加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸支持，以量補(bǔ)價(jià)以及政策積極穩(wěn)定銀行負(fù)債等因素的共同作用結(jié)果。作為周期板塊，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐步恢復(fù)，一攬子政策措施落地見效，經(jīng)濟(jì)逐步回暖，企業(yè)經(jīng)營好轉(zhuǎn)，將利好銀行盈利，預(yù)計(jì)2022年上市銀行歸母凈利潤將保持穩(wěn)健增長。

　　廖鶴凱也持有同樣看法，在他看來，隨著“穩(wěn)增長”政策持續(xù)加碼，經(jīng)濟(jì)迎來復(fù)蘇，銀行業(yè)業(yè)績持續(xù)向好預(yù)期強(qiáng)烈，銀行業(yè)估值修復(fù)預(yù)計(jì)在今年二季度持續(xù)展開，中大型銀行估值修復(fù)預(yù)期較強(qiáng)，部分業(yè)績好、分紅比例高的優(yōu)質(zhì)銀行的股價(jià)更是有望上一個(gè)臺階。

　　防范潛在不良滯后暴露風(fēng)險(xiǎn)

　　從滬深兩市交易所披露的時(shí)間來看，上市銀行2022年年報(bào)披露時(shí)間分布得相對集中，3月24日-31日，將有20家銀行披露年報(bào)數(shù)據(jù)，其中不乏農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、工商銀行等國有大行，中信銀行、招商銀行、光大銀行等股份制銀行也在其中。

　　本輪上市銀行2022年年報(bào)披露季預(yù)計(jì)于4月29日正式結(jié)束。業(yè)內(nèi)最關(guān)注的除了盈利能力之外，還有資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)。從業(yè)績快報(bào)數(shù)據(jù)來看，21家銀行中，有18家銀行不良貸款率較2021年年末出現(xiàn)下降，僅有招商銀行和平安銀行不良貸款率出現(xiàn)上升。

　　截至2022年末，招商銀行不良貸款率為0.96%，較上年末增加0.05個(gè)百分點(diǎn)；平安銀行不良貸款率為1.05%，較上年末上升0.03個(gè)百分點(diǎn)；另有1家銀行不良貸款率持平，為常熟農(nóng)商行，不良貸款率為0.81%，與年初持平。

　　同時(shí)，為了防范潛在不良滯后暴露風(fēng)險(xiǎn)，也有部分銀行提升撥備覆蓋率。截至2022年末，江陰農(nóng)商行撥備覆蓋率470.55%，較年初上升139.93個(gè)百分點(diǎn)；蘇州銀行撥備覆蓋率530.81%，較上年末上升107.9個(gè)百分點(diǎn)；無錫農(nóng)商行撥備覆蓋率552.74%，較年初增加75.55個(gè)百分點(diǎn)。

　　在周茂華看來，近年來銀行普遍提高不良撥備，主要是，一方面近年來銀行加大不良資產(chǎn)處置，分母下降，導(dǎo)致不良撥備率有所上升；另一方面，近年來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)遭遇內(nèi)外多因素超預(yù)期影響，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，部分行業(yè)企業(yè)經(jīng)營受影響大，部分銀行通過提升撥備覆蓋率，以有效應(yīng)對潛在不良風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行經(jīng)營穩(wěn)健性與可持續(xù)性。考慮到目前我國面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍復(fù)雜，行業(yè)處于復(fù)蘇階段，銀行需要防范潛在不良滯后暴露風(fēng)險(xiǎn)，因此，部分銀行增加不良撥備計(jì)提，也是為后續(xù)潛在不良風(fēng)險(xiǎn)增厚安全墊。