作為股份制銀行發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，招商銀行(600036)今年還在業(yè)績(jī)報(bào)告中指出，2023年的重點(diǎn)策略是要“做強(qiáng)重資本業(yè)務(wù)，做大輕資本業(yè)務(wù)”，同時(shí)強(qiáng)調(diào)“重為輕根”。

3月27日，招商銀行董事長(zhǎng)繆建民在該行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上指出，其目的是應(yīng)對(duì)凈息差收窄，增加財(cái)富管理業(yè)務(wù)和收費(fèi)，降低重資本業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，提升穿越經(jīng)濟(jì)下行周期、利率下行周期的能力，最終實(shí)現(xiàn)招商銀行的模式領(lǐng)先。

這也是近期美歐銀行風(fēng)波帶來(lái)的啟示。繆建民認(rèn)為，從銀行經(jīng)營(yíng)角度來(lái)說(shuō)，重資本業(yè)務(wù)容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，但輕資本業(yè)務(wù)即便是沒有做好，也不會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)招行業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，招行總資產(chǎn)達(dá)10.14萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)9.62%。截至2022年末，招行凈利息收入為2182.35億元，同比增長(zhǎng)7.02%。

硅谷銀行風(fēng)險(xiǎn)啟示：應(yīng)持續(xù)做大輕資本業(yè)務(wù)

近期，硅谷銀行、瑞信銀行等美歐銀行風(fēng)波對(duì)中國(guó)銀行(601988)業(yè)的發(fā)展有著重要的借鑒作用。

“金融史上發(fā)生金融危機(jī)、出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，大部分都源于傳統(tǒng)的重資本業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。”繆建民表示，硅谷銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，債券投資能到6成以上，但輕資本業(yè)務(wù)占比不高。從銀行經(jīng)營(yíng)角度來(lái)說(shuō)，重資本業(yè)務(wù)容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，但輕資本業(yè)務(wù)即便是沒有做好，也不會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要分為兩類，一類是消耗資本、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的表內(nèi)業(yè)務(wù)，即重資本業(yè)務(wù)，主要包括貸款、自營(yíng)金融投資；另一類則是不消耗資本、不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的表外財(cái)富管理業(yè)務(wù)，即輕資本業(yè)務(wù)。而如硅谷銀行的債券投資則屬于重資本業(yè)務(wù)中的自營(yíng)金融投資。

“重為輕根”，繆建民表示，對(duì)于銀行發(fā)展而言，重資本業(yè)務(wù)是“根”、是基礎(chǔ)。如果重資本業(yè)務(wù)做不好，輕資本業(yè)務(wù)做得再好也無(wú)濟(jì)于事。因此重資本業(yè)務(wù)要做強(qiáng)，這主要體現(xiàn)在其質(zhì)量方面，即強(qiáng)調(diào)信貸不良率相對(duì)較低。而輕資本業(yè)務(wù)要做大，主要體現(xiàn)數(shù)量上，即強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）的增長(zhǎng)。

繆建民表示，當(dāng)前招行輕資本業(yè)務(wù)總體還不夠大，未來(lái)要繼續(xù)加大財(cái)務(wù)管理和其他收費(fèi)型業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。通過(guò)進(jìn)一步提升輕資本的業(yè)務(wù)比例，讓招行的重資本業(yè)務(wù)和輕資本業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理、讓凈息收入和非息收入更加均衡。

凈息差收窄持續(xù)承壓提出“綜合支行”發(fā)展概念

“今年的挑戰(zhàn)是營(yíng)收挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在信貸定價(jià)帶來(lái)的息差收窄。”招商銀行行長(zhǎng)王良指出，這不僅需要持續(xù)增加新增業(yè)務(wù)來(lái)彌補(bǔ)凈息差收窄的缺口，還需要確保資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)水平。

根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，招商銀行2022年凈息差同比縮窄8BP至2.40%，但四季度單季凈息差為2.37%，環(huán)比上升1個(gè)基點(diǎn)，下降趨勢(shì)有所改善。

招商銀行行長(zhǎng)助理兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人彭家文表示，去年銀行業(yè)總體保持了凈息差收窄的走勢(shì)，但招行的凈息差收窄情況好于預(yù)期。在資產(chǎn)端，凈息差收窄的壓力不僅源自于LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）的下行，也源自市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)確實(shí)的無(wú)形壓力。在市場(chǎng)供需發(fā)生變化時(shí)，作為價(jià)格的利率亦呈現(xiàn)出下行狀態(tài)。

“凈息差收窄還源自負(fù)債端的壓力。”彭家文表示，在市場(chǎng)利率整體下行時(shí)，存款成本并未跟隨下行。存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，推動(dòng)了存款成本的上行。同時(shí)客戶投資風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，導(dǎo)致了資金向存款轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)。

彭家文介紹，存款成本上升疊加貸款利率下行，導(dǎo)致了凈息差收窄了24個(gè)基點(diǎn)。但招商銀行通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債配置和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，最終讓凈息差收窄的幅度縮減到了8個(gè)基點(diǎn)。這也反映出了招商銀行凈息差具有一定韌性。

對(duì)于今年凈息差走勢(shì)，彭家文表示，凈息差收窄的壓力仍將持續(xù)下去，但招行會(huì)持續(xù)加大內(nèi)控管理，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債配置，將凈息差控制在同業(yè)領(lǐng)先水平。

此外，王良表示，今年銀行的發(fā)展需要尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。招行提出“綜合支行”概念，希望以此加快綠色金融科技、科技金融、普惠金融的發(fā)展，對(duì)沖房地產(chǎn)市場(chǎng)下行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

不良率的上升主要體現(xiàn)在房地產(chǎn)等領(lǐng)域全行資產(chǎn)質(zhì)量將保持穩(wěn)定

受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩及房地產(chǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步釋放的影響，截至報(bào)告期末，招商銀行不良貸款余額580.04億元，較上年末增加71.42億元，不良貸款率0.96%，較 上年末上升0.05個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注貸款余額734.70億元，較上年末增加268.61億元，關(guān)注貸款率1.21%，較上年末上升0.37個(gè)百分點(diǎn)。

招商銀行副行長(zhǎng)朱江濤表示，去年我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體下行、房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上升，同時(shí)招行出于自身管理的需要，進(jìn)一步從嚴(yán)把握了信貸分類標(biāo)準(zhǔn)，這讓相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)得到了集中釋放。

招行的不良率的上升，主要體現(xiàn)在了房地產(chǎn)等領(lǐng)域。根據(jù)招行業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，受部分高負(fù)債房地產(chǎn)客戶及個(gè)別經(jīng)營(yíng)不善的公司客戶大額風(fēng)險(xiǎn)暴露影 響，公司貸款不良額299.61億元，較上年末增加32.29億元，公司貸款不良率1.26%，較上年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，招行貸款和墊款信用減值損失451.57億元，同比增加81.37億元，主要是考慮到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩及房地產(chǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步釋放的影響。

在小微信貸和零售信貸等方面，朱江濤表示，小微企業(yè)信貸不良率為0.64%。

零售信貸不良率總體為0.56%，消費(fèi)類貸款不良率為1.08%，信用卡不良率為1.77%。

“反應(yīng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)的早期指風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)入催率為6.87%，已經(jīng)低于2019年的水平。”朱江濤表示，受到部分客戶還款意愿和還款能力下降以及催收政策的影響，預(yù)計(jì)整個(gè)不良生成率仍然會(huì)在高位，但在今年有一定的回落空間。

此外，針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，朱江濤表示，今年的房地產(chǎn)行業(yè)的不良率可能還會(huì)有所上升，但是不良生成率將會(huì)大幅下降，招行在房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將于2023年基本出清。

積極布局私人銀行業(yè)務(wù)，把握家族辦公室、家族信托的發(fā)展機(jī)遇

去年由于市場(chǎng)波動(dòng)，很多理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了凈值下行、破凈等問(wèn)題，這導(dǎo)致了理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了大量贖回的情況。這亦讓招行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)受到一定的影響。招行數(shù)據(jù)顯示，去年實(shí)現(xiàn)非利息凈收入1265.48億元， 同比下降0.62%。其中，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比下降14.28%。

王良指出，未來(lái)招行將豐富產(chǎn)品配置，形成覆蓋基金、保險(xiǎn)、信托、理財(cái)、私募等的多元化產(chǎn)品線，在不同周期、不同階段滿足不同客戶的訴求；優(yōu)選合作伙伴，秉承開放態(tài)度，主動(dòng)上門與不同金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，形成“強(qiáng)強(qiáng)”合作。同時(shí)，要壯大客群規(guī)模，招行理財(cái)客戶數(shù)量仍有巨大提升空間；重視線上線下結(jié)合，觸達(dá)更多客戶，提升服務(wù)效率；積極布局和發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，把握家族辦公室、家族信托的發(fā)展機(jī)遇。

此外，王良表示，當(dāng)前理財(cái)大量贖回的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，總體規(guī)模保持平穩(wěn)水平。今年重點(diǎn)要保持規(guī)模穩(wěn)定，同時(shí)還要提高投研能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、系統(tǒng)科技支持能力，以支撐理財(cái)公司未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。銀行理財(cái)公司的發(fā)展目前不宜貪大求快，要穩(wěn)定規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、豐富產(chǎn)品線，并加大權(quán)益類資產(chǎn)的配置。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對(duì)柳寶慶