□金陵晚報/紫金山新聞記者 江芬芬

5月5日起，3家全國性股份制商業銀行——浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行，集體降低存款利率。其中，3年期定存產品利率從最高的3.25%，分別降至2.9%、2.95%。此舉也宣告全國性銀行定存掛牌利率全部降至3%以下。

備受關注的是，未來存款利率是否仍有下調空間，市民手中的閑錢又將何去何從？

大行全面降息

定存掛牌利率降至3%以下

最新公告顯示，自2023年5月5日起，浙商銀行調整人民幣存款掛牌利率，三個月、半年、一年期整存整取利率分別調整為1.30%、1.55%、1.85%；二年期、三年期、五年期整存整取利率分別調整為2.40%、2.90%、2.95%。

與此同時，渤海銀行宣布，二年期、五年期整存整取利率均下調25個基點至2.40%、2.95%；三年期整存整取由3.25%調整為2.95%，下調30個基點。恒豐銀行官網亦發布消息，三年定期存款利率調整為2.95%。

據了解，前述3家是全國性商業銀行中僅存的“高息”銀行。全國性商業銀行由六大國有商業銀行——中、農、工、建、交和郵儲銀行，以及12家股份制商業銀行組成。早在去年9月，六大國有商業銀行和9家股份制銀行已經下調存款利率，普遍下調10個基點左右。在此次調整之前，股份制銀行中資產規模排名相對靠后的浙商、恒豐和渤海銀行，在存款利率上明顯高于其他銀行。以五年期定存為例，調整前浙商銀行利率為3.25%，比招商銀行(600036)同期的利率2.65%高出60個基點。伴隨著全國性商業銀行全面降息，定存掛牌利率正式告別“3%時代”。而據不完全統計，今年4月以來，至少有20家地方性銀行和農商行也下調了存款利率。

存貸息差承壓

未來或有更多銀行跟進

“雖然這些銀行下調存款利率，不是新一輪的下調，主要是補去年應該下調但沒下調的部分，但確實可以緩解存款的競爭以及降低銀行的負債成本。”中金固定收益研究團隊表示。

分析人士指出，凈息差承壓是近期銀行蜂擁下調存款利率的主要原因之一。公開資料顯示，去年國內1年期、5年期LPR（貸款基礎利率）報價從3.8%、4.65%降至3.65%、4.3%，累計下調15、35個基點。LPR報價下行，疊加讓利實體等因素，貸款利率下行幅度較大。

以江蘇省為例，人民銀行南京分行在今年一季度新聞發布會上披露，2023年一季度，全省一般貸款、企業貸款、普惠口徑小微貸款加權平均利率分別為4.5%、4.1%、4.5%，同比分別下降0.5個、0.4個、0.6個百分點，為歷史較低水平。此外，住戶貸款利率也普遍下調。記者了解到，目前南京首套房貸利率最低為4.1%，同樣為南京近年最低點。

貸款利率降到歷史低位，存款利率“按兵不動”或者降幅不大，由于市場出現明顯的結構失衡，銀行的凈息差正在持續壓縮。銀保監會數據顯示，2022年年底，商業銀行整體凈息差為1.91%，較2021年下降17個基點，是自2010年披露該數據以來首次跌破2%。而在今年一季度，除了個別銀行，絕大多數銀行凈息差再次收窄。

對于靠“吃利差”的銀行來說，下調存款利率是利率市場化環境下的正常現象。中金固定收益研究團隊判斷，未來一段時間可能有更多的銀行主動下調存款利率。至于大型國有銀行，則可能需要等待監管的協調來進一步下調存款利率。

閑錢何去何從

儲蓄熱情猶存但增勢放緩

值得一提的是，由于銀行分支機構有一定定價權，掛牌利率不一定是最終的實際執行利率。

事實上，目前有銀行仍然推出利率超過3%的儲蓄產品。比如，平安銀行(000001)3000元起存的3年期、5年期定存利率，分別為3.25%、3.2%。工行新市民、個人養老金專屬存款5年期，年利率最高也可至3.05%。

記者接觸的某國有大行理財經理則表示，近年中國老百姓(603883)的存錢熱情高漲，在存款利率下行的背景下，可能更多的資金會分流到實體的消費和投資上。能夠承受風險的市民，也不妨轉投基金和理財產品。

去年年底，銀行理財產品上演“破凈潮”，一部分購買理財產品的資金轉移到存款上來。不過，今年以來理財市場明顯回暖。

普益標準數據顯示，近三個月，理財公司固收類產品年化收益率超過4.5%。此外，“五一”前后，國債期貨連續快速上漲，新上市不久的30年國債期貨已經錄得超過1.5元的漲幅。此輪債市的搶眼表現超過此前預期，也與市場預測存款利率會補降相關。

從人民銀行南京分行發布的相關數據來看，今年一季度江蘇省各項存款繼續較快增長，但增勢逐步趨緩。其中，1—3月各項存款分別新增1.27萬億元、4038億元、4982億元，同比分別多增4660億元、1916億元和80億元，繼年度首月快速增長后，2月、3月份增勢及多增量明顯收窄。