短短幾日之內(nèi)，涉及金融機(jī)構(gòu)的自律調(diào)查通報(bào)接踵而至！

5月11日，中國(guó)銀行(601988)間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“交易商協(xié)會(huì)”）網(wǎng)站顯示，基于監(jiān)管部門反饋線索，依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)自律處分規(guī)則》，交易商協(xié)會(huì)已對(duì)中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司債務(wù)融資工具承銷業(yè)務(wù)涉嫌違規(guī)行為開展自律調(diào)查。

就在前兩日，已有包括中國(guó)進(jìn)出口銀行、民生銀行(600016)、大連銀行、鄭州銀行(002936)、江西銀行和青島銀行(002948)在內(nèi)的6家銀行機(jī)構(gòu)，因涉及債券業(yè)務(wù)違規(guī)陸續(xù)被交易商協(xié)會(huì)通報(bào)點(diǎn)名。

4天8家機(jī)構(gòu)被通報(bào)

近期，交易商協(xié)會(huì)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)銀行間債券市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。

就在前兩天，交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)5月9日顯示，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)針對(duì)中國(guó)進(jìn)出口銀行金融債券發(fā)行涉嫌違規(guī)行為，以及中國(guó)民生銀行承銷業(yè)務(wù)涉嫌違規(guī)行為已開展自律調(diào)查。

券商中國(guó)記者梳理Wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2023年至今，中國(guó)進(jìn)出口銀行已發(fā)行的金融債券規(guī)模已達(dá)6767.7億元，2022年全年發(fā)行規(guī)模達(dá)16373億元。民生銀行今年以來(lái)承銷債券數(shù)量為344只，承銷總規(guī)模已達(dá)1471.37億元，位列承銷排行榜第11位；而2022年該行承銷數(shù)量為880只，承銷規(guī)模達(dá)3436.66億元，其中絕大多數(shù)為短期融資券和中期票據(jù)。

通報(bào)指出，銀行間債券市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)在從事相關(guān)業(yè)務(wù)過程中，務(wù)必牢固樹立市場(chǎng)責(zé)任意識(shí)，嚴(yán)格遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則要求，合規(guī)展業(yè)，自覺維護(hù)銀行間債券市場(chǎng)運(yùn)行秩序。

在5月8日，大連銀行、鄭州銀行、江西銀行、青島銀行和粵財(cái)信托共5家機(jī)構(gòu)涉及債券業(yè)務(wù)違規(guī)被點(diǎn)名。具體來(lái)看，交易商協(xié)會(huì)通過深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大連銀行等多家機(jī)構(gòu)存在債券代持交易等違規(guī)行為。

其中，大連銀行通過做市業(yè)務(wù)方式，每日滾動(dòng)開展買賣方向相反、清算速度不同的現(xiàn)券交易，代持利率債活躍券，且規(guī)模較大；鄭州銀行、江西銀行和青島銀行，內(nèi)控執(zhí)行不嚴(yán)或流于形式，未有效評(píng)估交易合理性，作為中間方以現(xiàn)券買賣或做市等方式參與債券代持交易鏈條，交易筆數(shù)和金額較大；粵財(cái)信托未嚴(yán)格履行產(chǎn)品管理人職責(zé)，相關(guān)信托計(jì)劃為代持債券損益兌現(xiàn)提供便利；某基金相關(guān)從業(yè)人員私下參與安排代持交易。

此外，粵財(cái)信托作為產(chǎn)品管理人，管理的信托產(chǎn)品成為相關(guān)方兌現(xiàn)債券損益的通道。大連銀行等多家機(jī)構(gòu)參與了為他人暫時(shí)持有債券的相關(guān)交易。粵財(cái)信托管理的信托產(chǎn)品根據(jù)相關(guān)方要求，多次以高于市價(jià)買入涉及代持的債券并以貼近市價(jià)賣出，為相關(guān)方兌現(xiàn)債券損益，相關(guān)交易未反映正當(dāng)業(yè)務(wù)目的或合理經(jīng)濟(jì)目的。

江西銀行、青島銀行、鄭州銀行等機(jī)構(gòu)為相關(guān)機(jī)構(gòu)違規(guī)代他人持有債券提供了便利條件，開展涉事交易未反映真實(shí)或正當(dāng)交易目的，內(nèi)部未能有效識(shí)別交易風(fēng)險(xiǎn)或防范交易發(fā)生。

大連銀行作為銀行間債券市場(chǎng)交易機(jī)構(gòu)，違規(guī)開展為他人暫時(shí)持有債券的相關(guān)交易，規(guī)避相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，虛增做市交易量，相關(guān)交易未反映真實(shí)或正當(dāng)交易目的，未嚴(yán)格遵守做市業(yè)務(wù)規(guī)范，內(nèi)部未能有效防范交易發(fā)生。

此外，通報(bào)還點(diǎn)名了違規(guī)人員的處罰通報(bào)。刁某飛作為銀行間債券市場(chǎng)交易相關(guān)人員，安排相關(guān)機(jī)構(gòu)參與違規(guī)為他人暫時(shí)持有債券的相關(guān)交易。作為時(shí)任某基金公司投資經(jīng)理，刁某飛超越業(yè)務(wù)權(quán)限范圍，通過個(gè)人通訊工具，私下安排相關(guān)機(jī)構(gòu)參與違規(guī)為他人暫時(shí)持有債券的相關(guān)交易，相關(guān)交易未反映正當(dāng)業(yè)務(wù)目的或合理經(jīng)濟(jì)目的，并導(dǎo)致多筆交易結(jié)算失敗。

根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，對(duì)刁某飛予以警告。

強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)持續(xù)

官方信息顯示，今年以來(lái)，交易商協(xié)會(huì)對(duì)債券業(yè)務(wù)監(jiān)管力度持續(xù)加大。據(jù)4月4日通報(bào)，工商銀行主承銷的多期債務(wù)融資工具發(fā)行定價(jià)嚴(yán)重偏離市場(chǎng)合理水平，干擾了市場(chǎng)秩序，涉嫌違反銀行間債券市場(chǎng)自律管理相關(guān)規(guī)定遭到自律調(diào)查。

此前，招商銀行(600036)、平安銀行(000001)、交通銀行、興業(yè)銀行(601166)、江蘇銀行(600919)和廣州農(nóng)商行也因債券承銷過程中，存在違反銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律管理規(guī)則的行為遭到處分。

歸類具體違規(guī)行為，部分銀行所涉及的事由主要有三類：

一是部分債務(wù)融資工具未按照發(fā)行文件約定開展余額包銷，個(gè)別債務(wù)融資工具擠占了其他投資人的正常投標(biāo)，違背了公平公正原則，并影響了發(fā)行利率；

二是低價(jià)包銷多期債務(wù)融資工具，影響了市場(chǎng)正常秩序；

三是多期債務(wù)融資工具的簿記建檔利率區(qū)間未在充分詢價(jià)基礎(chǔ)上形成，發(fā)行工作程序執(zhí)行不到位、工作開展不規(guī)范。

根據(jù)上述具體違規(guī)行為，交易商協(xié)會(huì)根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，對(duì)上述銀行予以警告或通報(bào)批評(píng)，并責(zé)令涉事銀行針對(duì)事件中暴露出的問題進(jìn)行全面深入的整改。

交易商協(xié)會(huì)披露信息顯示，2022年交易商協(xié)會(huì)依規(guī)進(jìn)行自律處分99家（人）次，涉及35家發(fā)行人及信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)、4家主承銷商、3家會(huì)計(jì)師事務(wù)所、1家律師事務(wù)所、1家資產(chǎn)管理公司、1家證券公司以及54名直接責(zé)任人。

交易商協(xié)會(huì)近日也在通報(bào)中指出，做市商作為銀行間市場(chǎng)基石機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著提高市場(chǎng)流動(dòng)性、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的重要作用，應(yīng)切實(shí)提升做市交易能力，加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，確保合規(guī)穩(wěn)健展業(yè)，“真做市、做真市”。

同時(shí)，資管產(chǎn)品是銀行間市場(chǎng)債券投資交易的重要參與者，產(chǎn)品管理人應(yīng)按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則要求，切實(shí)履行管理人職責(zé)，加強(qiáng)從業(yè)人員行為監(jiān)督，規(guī)范開展各類業(yè)務(wù)，有效防范違規(guī)交易發(fā)生。

下一步，交易商協(xié)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)銀行間市場(chǎng)交易自律管理，制定完善相關(guān)自律規(guī)則，加大違規(guī)交易查處力度，不斷凈化市場(chǎng)環(huán)境，維護(hù)市場(chǎng)正常運(yùn)行秩序。

校對(duì)：王蔚