短短幾日之內(nèi)，涉及金融機(jī)構(gòu)的自律調(diào)查通報接踵而至！
5月11日，中國銀行(601988)間市場交易商協(xié)會（簡稱“交易商協(xié)會”）網(wǎng)站顯示，基于監(jiān)管部門反饋線索，依據(jù)《銀行間債券市場自律處分規(guī)則》，交易商協(xié)會已對中國建設(shè)銀行股份有限公司債務(wù)融資工具承銷業(yè)務(wù)涉嫌違規(guī)行為開展自律調(diào)查。
就在前兩日，已有包括中國進(jìn)出口銀行、民生銀行(600016)、大連銀行、鄭州銀行(002936)、江西銀行和青島銀行(002948)在內(nèi)的6家銀行機(jī)構(gòu)，因涉及債券業(yè)務(wù)違規(guī)陸續(xù)被交易商協(xié)會通報點(diǎn)名。
4天8家機(jī)構(gòu)被通報
近期，交易商協(xié)會持續(xù)加強(qiáng)對銀行間債券市場參與機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。
就在前兩天，交易商協(xié)會官網(wǎng)5月9日顯示，中國銀行間市場交易商協(xié)會針對中國進(jìn)出口銀行金融債券發(fā)行涉嫌違規(guī)行為，以及中國民生銀行承銷業(yè)務(wù)涉嫌違規(guī)行為已開展自律調(diào)查。
券商中國記者梳理Wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2023年至今，中國進(jìn)出口銀行已發(fā)行的金融債券規(guī)模已達(dá)6767.7億元，2022年全年發(fā)行規(guī)模達(dá)16373億元。民生銀行今年以來承銷債券數(shù)量為344只，承銷總規(guī)模已達(dá)1471.37億元，位列承銷排行榜第11位；而2022年該行承銷數(shù)量為880只，承銷規(guī)模達(dá)3436.66億元，其中絕大多數(shù)為短期融資券和中期票據(jù)。
通報指出，銀行間債券市場參與機(jī)構(gòu)在從事相關(guān)業(yè)務(wù)過程中，務(wù)必牢固樹立市場責(zé)任意識，嚴(yán)格遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則要求，合規(guī)展業(yè)，自覺維護(hù)銀行間債券市場運(yùn)行秩序。
在5月8日，大連銀行、鄭州銀行、江西銀行、青島銀行和粵財信托共5家機(jī)構(gòu)涉及債券業(yè)務(wù)違規(guī)被點(diǎn)名。具體來看，交易商協(xié)會通過深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大連銀行等多家機(jī)構(gòu)存在債券代持交易等違規(guī)行為。
其中，大連銀行通過做市業(yè)務(wù)方式，每日滾動開展買賣方向相反、清算速度不同的現(xiàn)券交易，代持利率債活躍券，且規(guī)模較大；鄭州銀行、江西銀行和青島銀行，內(nèi)控執(zhí)行不嚴(yán)或流于形式，未有效評估交易合理性，作為中間方以現(xiàn)券買賣或做市等方式參與債券代持交易鏈條，交易筆數(shù)和金額較大；粵財信托未嚴(yán)格履行產(chǎn)品管理人職責(zé)，相關(guān)信托計劃為代持債券損益兌現(xiàn)提供便利；某基金相關(guān)從業(yè)人員私下參與安排代持交易。
此外，粵財信托作為產(chǎn)品管理人，管理的信托產(chǎn)品成為相關(guān)方兌現(xiàn)債券損益的通道。大連銀行等多家機(jī)構(gòu)參與了為他人暫時持有債券的相關(guān)交易。粵財信托管理的信托產(chǎn)品根據(jù)相關(guān)方要求，多次以高于市價買入涉及代持的債券并以貼近市價賣出，為相關(guān)方兌現(xiàn)債券損益，相關(guān)交易未反映正當(dāng)業(yè)務(wù)目的或合理經(jīng)濟(jì)目的。
江西銀行、青島銀行、鄭州銀行等機(jī)構(gòu)為相關(guān)機(jī)構(gòu)違規(guī)代他人持有債券提供了便利條件，開展涉事交易未反映真實或正當(dāng)交易目的，內(nèi)部未能有效識別交易風(fēng)險或防范交易發(fā)生。
大連銀行作為銀行間債券市場交易機(jī)構(gòu)，違規(guī)開展為他人暫時持有債券的相關(guān)交易，規(guī)避相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，虛增做市交易量，相關(guān)交易未反映真實或正當(dāng)交易目的，未嚴(yán)格遵守做市業(yè)務(wù)規(guī)范，內(nèi)部未能有效防范交易發(fā)生。
此外，通報還點(diǎn)名了違規(guī)人員的處罰通報。刁某飛作為銀行間債券市場交易相關(guān)人員，安排相關(guān)機(jī)構(gòu)參與違規(guī)為他人暫時持有債券的相關(guān)交易。作為時任某基金公司投資經(jīng)理，刁某飛超越業(yè)務(wù)權(quán)限范圍，通過個人通訊工具，私下安排相關(guān)機(jī)構(gòu)參與違規(guī)為他人暫時持有債券的相關(guān)交易，相關(guān)交易未反映正當(dāng)業(yè)務(wù)目的或合理經(jīng)濟(jì)目的，并導(dǎo)致多筆交易結(jié)算失敗。
根據(jù)銀行間債券市場相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會議審議，對刁某飛予以警告。
強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢持續(xù)
官方信息顯示，今年以來，交易商協(xié)會對債券業(yè)務(wù)監(jiān)管力度持續(xù)加大。據(jù)4月4日通報，工商銀行主承銷的多期債務(wù)融資工具發(fā)行定價嚴(yán)重偏離市場合理水平，干擾了市場秩序，涉嫌違反銀行間債券市場自律管理相關(guān)規(guī)定遭到自律調(diào)查。
此前，招商銀行(600036)、平安銀行(000001)、交通銀行、興業(yè)銀行(601166)、江蘇銀行(600919)和廣州農(nóng)商行也因債券承銷過程中，存在違反銀行間債券市場相關(guān)自律管理規(guī)則的行為遭到處分。
歸類具體違規(guī)行為，部分銀行所涉及的事由主要有三類：
一是部分債務(wù)融資工具未按照發(fā)行文件約定開展余額包銷，個別債務(wù)融資工具擠占了其他投資人的正常投標(biāo)，違背了公平公正原則，并影響了發(fā)行利率；
二是低價包銷多期債務(wù)融資工具，影響了市場正常秩序；
三是多期債務(wù)融資工具的簿記建檔利率區(qū)間未在充分詢價基礎(chǔ)上形成，發(fā)行工作程序執(zhí)行不到位、工作開展不規(guī)范。
根據(jù)上述具體違規(guī)行為，交易商協(xié)會根據(jù)銀行間債券市場相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會議審議，對上述銀行予以警告或通報批評，并責(zé)令涉事銀行針對事件中暴露出的問題進(jìn)行全面深入的整改。
交易商協(xié)會披露信息顯示，2022年交易商協(xié)會依規(guī)進(jìn)行自律處分99家（人）次，涉及35家發(fā)行人及信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)、4家主承銷商、3家會計師事務(wù)所、1家律師事務(wù)所、1家資產(chǎn)管理公司、1家證券公司以及54名直接責(zé)任人。
交易商協(xié)會近日也在通報中指出，做市商作為銀行間市場基石機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著提高市場流動性、促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)的重要作用，應(yīng)切實提升做市交易能力，加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理，確保合規(guī)穩(wěn)健展業(yè)，“真做市、做真市”。
同時，資管產(chǎn)品是銀行間市場債券投資交易的重要參與者，產(chǎn)品管理人應(yīng)按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則要求，切實履行管理人職責(zé)，加強(qiáng)從業(yè)人員行為監(jiān)督，規(guī)范開展各類業(yè)務(wù)，有效防范違規(guī)交易發(fā)生。
下一步，交易商協(xié)會將繼續(xù)加強(qiáng)銀行間市場交易自律管理，制定完善相關(guān)自律規(guī)則，加大違規(guī)交易查處力度，不斷凈化市場環(huán)境，維護(hù)市場正常運(yùn)行秩序。
校對：王蔚
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