《投資者網(wǎng)》丁琬瓔

去年，不少上市銀行業(yè)績(jī)承壓之下，貴州銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“貴州銀行”,6199.HK)）提交的成績(jī)單顯示，該行去年底資產(chǎn)規(guī)模突破5000億、營(yíng)收和凈利雙增。

年報(bào)顯示，去年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收88.7億元，同比增長(zhǎng)14.74％；歸母凈利潤(rùn)38.29億元，同比增長(zhǎng)3.34％。

不過，該行資產(chǎn)質(zhì)量情況較之此前惡化，不良率和不良貸款額雙升的同時(shí)，撥備覆蓋率進(jìn)一步下降。更加值得一提的是，該行房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款急劇增加，房地產(chǎn)不良率一度超過20%。

此外，據(jù)中國(guó)執(zhí)行信息公開網(wǎng)公布的信息，貴州銀行成“被執(zhí)行人”，執(zhí)行法院是貴陽市中級(jí)人民法院，執(zhí)行標(biāo)的為119534元，立案時(shí)間是2023年5月8日。

這家5000億規(guī)模的城商行，為什么因?yàn)榧s12萬元成了“被執(zhí)行人”？

投資回報(bào)率持續(xù)下滑

2022年作為成立第十周年，貴州銀行交出了營(yíng)收和凈利雙增的成績(jī)單。年報(bào)顯示，去年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收88.7億元，同比增長(zhǎng)14.74％；歸母凈利潤(rùn)38.29億元，同比增長(zhǎng)3.34％。

事實(shí)上，3.34%的歸母凈利潤(rùn)增速，在港交所上市銀行中排名也比較靠后（見下表）。

與此同時(shí)，貴州銀行凈利差、凈息差等多個(gè)指標(biāo)有所收窄。

2022年，該行凈利差為2.28％，同比下滑0.09個(gè)百分點(diǎn)；凈息差為2.22％，同比下滑0.07個(gè)百分點(diǎn)。盡管息差收窄在城商行中并不少見，然而數(shù)據(jù)顯示，貴州銀行凈息差已經(jīng)連續(xù)三年收窄。2019年至2021年凈息差分別為2.82％、2.55％、2.29％（見下表）。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這與吸收存款的平均成本率上升，而發(fā)放貸款的平均收益率卻在下降不無關(guān)系。

凈利差、凈息差收窄同時(shí)，該行的投資回報(bào)率持續(xù)下降，平均總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）、平均權(quán)益回報(bào)率（ROE）也有所下滑。截至2022年年末，該行ROA、ROE分別為0.74％、9.23％，同比分別下降0.03、0.88個(gè)百分點(diǎn)。

此前，中誠信國(guó)際有限責(zé)任公司評(píng)級(jí)報(bào)告表示，貴州銀行盈利資產(chǎn)規(guī)模保持增長(zhǎng)，但息差收窄和撥備計(jì)提力度加大會(huì)對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)造成一定壓力。因此，貴州銀行盡管去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利雙增，但未來發(fā)展仍然面臨挑戰(zhàn)。（見下圖）。

不良指標(biāo)雙升與房地產(chǎn)業(yè)有關(guān)

2022年貴州銀行營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量情況卻較之此前有所惡化。

年報(bào)顯示，截至2022年末，貴州銀行拔備覆蓋率同比下滑75.20％至351.21％，但整體“不良”呈現(xiàn)雙升，不良貸款率為1.47%，較上年末上升了32個(gè)基點(diǎn)，為近六年來最高；不良貸款額為43.21億元，較上年末增速超過50%。

對(duì)此，貴州銀行在業(yè)績(jī)報(bào)告中解釋道，主要原因系銀行將個(gè)別實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生劣變的房地產(chǎn)客戶授信納入不良管理。

不良雙升背后，該行房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款急劇增加，房地產(chǎn)業(yè)不良率飆升至20.21％，不良貸款金額升至20.62億元。

房地產(chǎn)作為經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，近年來表現(xiàn)出的“不景氣”讓多家銀行深受其累，貴州銀行也是其中之一。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，貴州銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款金額為102.03億元，較上年上漲12.99億元，占比為3.48%，房地產(chǎn)貸款余額的上升，自然使得該行房地產(chǎn)不良貸款率水漲船高。

截至2022年末，貴州銀行房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款金額高達(dá)20.62億元，較上年末的0.74億元暴增19.88億元，暴增近27倍，計(jì)算可得，貴州銀行房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款率也由上年末的0.83%暴增至20.21%。

目前，房地產(chǎn)業(yè)雖然有所回暖，各地貸款政策亦有所放松。不過業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，高達(dá)20%的不良率，在上市銀行中并不算常見，此外，銀行應(yīng)及時(shí)根據(jù)當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)發(fā)展情況進(jìn)行調(diào)整，若本地房地產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)出過熱跡象，中小銀行應(yīng)主動(dòng)對(duì)企業(yè)貸款進(jìn)行控制。顯然，貴州銀行應(yīng)堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)原則，在發(fā)放房地產(chǎn)業(yè)貸款時(shí)適當(dāng)降溫。

受牽扯成為“被執(zhí)行人”

公開資料顯示，貴州銀行成立于2012年10月，總部位于貴州省貴陽市，是在遵義市商業(yè)銀行、六盤水市商業(yè)銀行、安順市商業(yè)銀行3家城商行的基礎(chǔ)上合并重組設(shè)立，2019年12月30日于港股上市，是貴州省首家登陸國(guó)際資本市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)，繼貴陽銀行(601997)之后，貴州省第二家上市城商行，也是目前貴州省唯一一家省級(jí)城商行。

截至2022年底，該行資產(chǎn)突破五千億，同比增長(zhǎng)5.93％至5337.81億元。

然而日前，據(jù)中國(guó)執(zhí)行信息公開網(wǎng)公布的信息，貴州銀行成為“被執(zhí)行人”，執(zhí)行法院是貴陽市中級(jí)人民法院，執(zhí)行標(biāo)的為119534元，立案時(shí)間是2023年5月8日。

企查查顯示，自2023年以來，貴州銀行新增了多條“涉房”案件（見下表）。

此外，據(jù)企查查顯示，2023年以來，貴州銀行新增的“涉房”類開庭公告多達(dá)11條，案由均涉“商品房預(yù)售合同糾紛”。

這些糾紛的共同點(diǎn)是被告均為“貴州當(dāng)?shù)胤科笾刑斐峭都瘓F(tuán)烏當(dāng)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司”（下稱：中天城投烏當(dāng)房地產(chǎn)），而貴州銀行多以第三人或被告的身份涉案。（思維財(cái)經(jīng)出品）■