隨著銀行信用卡不良率上升，信用卡風險處置承壓，各家銀行處置不良資產力度加強。北京商報記者注意到，一周時間內，民生銀行(600016)、南京銀行(601009)相繼在銀登中心掛出信用卡不良資產包，本息合計約22.65億元。在分析人士看來，不良資產的批量轉讓可以一次性賣斷，由專業的資產管理機構收購再進行處置，在轉讓的資產質量選擇上更靈活，能實現不良的出表，盤活資產，提升資產處置效率，降低不良率。

年內多家銀行轉讓不良資產包

北京商報記者根據銀登網公告梳理發現，2023年以來，已有南京銀行、民生銀行、廣發銀行、甘肅銀行、廣東順德農商行、江蘇銀行(600919)、江蘇江南農商行共7家銀行轉讓信用卡不良資產包，本息規模合計25.54億元。

其中，民生銀行針對5個信用卡不良貸款項目進行轉讓，資產包本息合計21.61億元。根據民生銀行信用卡中心相關招商公告顯示，2023年擬轉讓的信用卡不良債權本金規模不超過150億元。

個貸不良批轉試點自2021年正式實施以來，試點機構從首批參與試點國有大行和股份制銀行逐步擴容至部分地區的城、農商行，為銀行個貸不良處置拓寬了渠道。在博通咨詢金融業資深分析師王蓬博看來，通過轉讓處置信用卡不良，處置周期不長且參與門檻相對不高，有助于銀行進行相關不良資產的處置。

從轉讓價格來看，按未償本金計算，上述7家銀行掛出的資產包起拍價均不到2折，部分相關項目的起拍價低于1折。目前，江蘇江南農商行已完成了2023年第1期信用卡不良貸款轉讓，由蘇州資產管理有限公司“接手”。

就目前銀行不良轉讓而言，價格一直是困擾不良轉讓雙方的難題。王蓬博表示，“目前銀行不良資產處置渠道仍有限，資產包存在信息不對稱情況，在通過中介或資產處置機構合作時，資產包定價涉及很多復雜的問題，導致不良資產處置仍存在難點”。

厚雪研究首席研究員于百程也表示，不良貸款轉讓可以一次性賣斷，由專業的資產管理機構收購再進行處置，在轉讓的資產質量選擇上更靈活。不過，目前還處于試點階段，在定價、配套制度和參與者等生態層面還在逐步完善。

加速處理信用卡不良

在監管要求趨嚴以及信用卡不良率有所抬頭的背景下，各銀行正在加速處理信用卡不良。除了轉讓資產包，ABS也成為重要手段，上半年銀行業頻發信用卡不良ABS。近期，中國債券信息網發布的相關文件顯示，建鑫2023年第五期不良資產支持證券已發行完畢，該資產支持證券的基礎資產為建設銀行的4.95億不良信用卡債權。據不完全統計，上半年超過10家銀行發行了信用卡不良ABS。

“不良ABS和批量轉讓，均是銀行信用卡不良資產處置的方式，均能實現不良資產的出表，盤活資產，提升資產處置效率，降低不良率。”于百程表示，相對來說，不良ABS有穩定的處置收益作為投資人的回報，入池資產質量一般高一些，到期未處置資產出讓方還可以選擇回購。由于不良ABS相對標準化，投資者群體更多。

從監管披露的數據來看，今年一季度，信用卡逾期半年未償信貸規模較去年末明顯增加，占比亦有所抬頭，信用卡資產質量仍待改善。根據央行披露數據顯示，截至一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額990.04億元，環比增長14.35%，占信用卡應償信貸余額的1.16%。而去年四季度末時，上述數據分別為865.80億元及1%。

信用卡不良的攀升，受到宏觀經濟、行業發展以及用戶等多方因素影響。于百程指出，宏觀因素引發部分居民還款能力下降，同時，隨著消費金融業務競爭的加劇，信用卡人群也在下沉，從而使得不良率走高。另外，對于銀行來說，信用卡債權無抵押擔保，因此其風險要高于抵押貸款，在不良處置上相比抵押貸款的回收率往往要低，不良率壓力更大。

對于信用卡不良資產的處置工作，王蓬博表示，從管理方式上，要從過去的粗放式管理轉向精細化管理。從準入層面，銀行要提升自身的風控能力和水平，針對不同信用卡用戶，做分層級的精細化管理，從源頭上提高用戶質量，降低不良率。另外，通過催收進行不良處置時，針對不同類型的逾期情況也可以采取不同的催收方式。

于百程則認為，信用卡不良資產的轉讓盤活，提升了處置效率，有利于金融機構的平穩運營，也有利于防范化解金融風險。除了銀行自行和委外催收外，不良ABS和批量轉讓兩種方式均已開展，但從規模上還比較有限，隨著不良處置市場的成熟，可以引入更多專業機構加入其中。

北京商報記者 孟凡霞 實習記者 周斌