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撰文|蜜妹

這是@閨蜜財經(jīng)的第1376篇原創(chuàng)

今年初，民生銀行(600016)公布起訴了大股東泛海控股(000046)和副董事長盧志強。9個多月后，終于等來了一審判決結(jié)果。

10月9日，民生銀行發(fā)公告，稱法院已判決被告方償還其貸款本金30.46億元以及相應(yīng)的利息、逾期罰息、復(fù)利。

然而，這個好消息市場似乎并不買賬。截至公告發(fā)布當天收盤，民生銀行A股和H股的股價雙雙下跌了4.69%和1.15%。

近年來，民生銀行在市場上多了一些綽號，比如“罰單王”、“地產(chǎn)的大冤種”。

近日，前北大經(jīng)濟學(xué)教授香帥（真名唐涯）在其文章中提到，有同學(xué)向她提問：“民生銀行會不會是第一個倒下去的股份制銀行？”她給出了明確的否定答案，但也認為其“踩雷房地產(chǎn)”。

民生銀行為何會引發(fā)不少人的擔憂，真實情況到底如何？這大概是投資者真正關(guān)心的問題。

01

首先來看民生銀行起訴大股東和副董事長一事。

今年1月20日，民生銀行發(fā)公告，披露了中國民生銀行股份有限公司北京分行（以下簡稱“北京分行”）收到《受理案件通知書》。

北京分行對武漢中心大廈開發(fā)投資有限公司（以下簡稱“武漢中心公司”）、武漢中央商務(wù)區(qū)股份有限公司（以下簡稱“武漢中央公司”）、泛海控股股份有限公司（以下簡稱“泛海控股”）及副董事長盧志強提起訴訟。原因是：金融借款合同糾紛。

事情涉及2筆借款：

1、2018年6月，武漢中心公司向北京分行借款40億元，尚欠本金39.72億元。擔保方式為武漢中心項目土地及在建工程抵押、泛海控股以盧志強保證擔保。

2、2020年3月，武漢中央公司向北京分行借款30.66億元，尚欠本金30.46億元。擔保方式為武漢中央公司名下五塊土地抵押、泛海控股及盧志強保證擔保。

然而，上述兩位借款人并未按時還款，泛海控股和盧志強也未履行保證擔保責任。

無奈之下，才上演了起訴大股東泛海控股和副董事長盧志強的鬧劇。

此次披露的一審判決結(jié)果，民生銀行官司打贏了，法院判決：

武漢中央公司于判決生效之日起十日內(nèi)向北京分行償還貸款本金30.46億元及相應(yīng)的利息、逾期罰息、復(fù)利，以及支付律師費；

對于上述債務(wù)，泛海控股、盧志強承擔連帶保證責任等。

02

盡管兩次公告中，民生銀行均強調(diào)了該訴訟不會對其正常經(jīng)營活動產(chǎn)生重大不利影響，但依然引發(fā)了熱議和質(zhì)疑。

在2023年半年報中，盧志強仍為民生銀行的副董事長和非執(zhí)行董事，同時還他也是泛海控股的實際控制人。而泛海控股為民生銀行的第6大股東。

民生銀行的發(fā)展歷程與泛海控股等明星民營企業(yè)及房地產(chǎn)有著千絲萬縷的關(guān)系。

1996年，民生銀行在北京成立，成為國內(nèi)首家由民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立的的全國性股份制商業(yè)銀行。2000年、2009年，其先后在上交所和我國香港聯(lián)交所掛牌上市。

2001年報中，民生銀行的前10大股東，有四川新希望(000876)、泛海控股、東方集團(600811)等企業(yè)。

但民生銀行的股權(quán)分散，無控股股東和實際控制人，導(dǎo)致出現(xiàn)了兩大弊病：

一是長期飽受股東們的股權(quán)爭奪之苦；

二是關(guān)聯(lián)交易，當然這也在客觀上帶來了更多業(yè)務(wù)，但一旦關(guān)聯(lián)方出現(xiàn)問題，必然會被拖累。

與泛海控股之間的糾紛就是源于此。

泛海控股發(fā)家于房企產(chǎn)，后擴張之金融行業(yè)。2021年，泛海系被媒體報道爆雷，2022年度預(yù)虧70億-100億元業(yè)績暴雷......

此后，民生銀行也發(fā)布了數(shù)份公告，披露其股東所持部分股份被凍結(jié)。

截至今年8月11日，泛海控股持有民生銀行A股4.12%的股份，均被被司法凍結(jié)、司法標記及輪候凍結(jié)。

截至今年6月底，泛海控股及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在民生銀行的貸款余額仍有211.94億元。

03

被質(zhì)疑踩雷恒大。

此前，民生銀行也曾牢牢抓住行業(yè)風(fēng)口，從2008年開始每年舉辦不動產(chǎn)金融年會。

2018年報中，民生銀行披露的貸款行業(yè)集中度表格中，房地產(chǎn)業(yè)排名第一，金額387,942百萬，占比12.69%。

隨著房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈增長放緩，行業(yè)周期轉(zhuǎn)換，以及監(jiān)管趨嚴，房企們紛紛大力降負債去杠桿。民生銀行也難免受到影響。

2022年報中，民生銀行稱，本集團公司類不良貸款主要集中在房地產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)，而“本集團高度重視房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險防范”。

截至2023年6月底，民生銀行對公房地產(chǎn)相關(guān)的貸款、表外授信、標準債權(quán)投資、非標債權(quán)投資、債券投資等承擔信用風(fēng)險的授信業(yè)務(wù)余額4,537.97億元，比上年末增加58.04億元，增幅1.3%；對公房地產(chǎn)不良貸款率5.13%，而2020年其房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率僅為0.69%。

盡管半年報中，民生銀行強調(diào)“房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險總體可控”，但仍被質(zhì)疑踩雷房地產(chǎn)，尤其是踩雷恒大。

原因是，今年7月恒大終于補發(fā)了2021、2022年度業(yè)績公告，兩年合計巨虧超8000億元。

而恒大此前發(fā)布的2020年報，披露其主要往來銀行中，民生銀行排在第一位。

2022年，民生銀行在19家國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行中，是唯一一家被調(diào)整組別的銀行，簡單來說就是其系統(tǒng)重要性程度有所下降。

今年3月和7月，民生銀行兩次被問詢，均被監(jiān)管部門問及關(guān)于房地產(chǎn)貸款、房地產(chǎn)客戶的相關(guān)內(nèi)容。

今年8月，民生銀行籌備已久的不超過500億元A股可轉(zhuǎn)債發(fā)行計劃取消。

當月，還因規(guī)避委托貸款監(jiān)管等問題，被監(jiān)管部門罰款4780萬元，今年累積罰款已超1.3億元。

今年對于民生銀行而言，似乎并不容易。

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