年關將近，一年一度的年終獎即將到賬，不少銀行、理財公司已率先將目標瞄準打工人的荷包，提前打響春節營銷戰。1月14日，北京商報記者注意到，近期，郵儲銀行、重慶銀行、建信理財、民生理財、光大理財等多家銀行、理財公司發布年終獎理財攻略，為打工人推薦理財產品或提供理財建議。在分析人士看來，年終獎高峰期一般是在春節前后，金額往往較大，正是銀行機構和理財公司吸納優質客戶的契機，投資者應將資金用于配置不同類型的產品，以分散投資盡可能降低風險。

發力年終獎理財產品

打工人開始規劃年終獎之際，銀行、理財公司也提前打響春節營銷戰。1月14日，北京商報記者梳理發現，郵儲銀行、民生理財、光大理財等多家銀行、理財公司發布年終獎理財攻略，為打工人推薦旗下發售或代銷的理財產品。

以郵儲銀行為例，該銀行發布年終獎投資指南，為工資客戶推薦了兩只固定收益類專屬理財產品，一只為“郵銀財富安鑫如意·鴻運封閉式3個月2024年第5期（薪享）”理財產品，投資期限為93天，業績比較基準為2.95%；另一只為“興銀理財·穩利恒盈封閉式2024年1期A（薪享）”理財產品，投資期限為90天，業績比較基準同樣為2.95%。

光大理財則向客戶推薦了“陽光金添利半年盈6號”理財產品，據介紹，該只產品主要投資于債券、精選項目資產等固定收益類資產，屬于定期開放產品，最新一期成立以來折合年化率為2.84%。

“年終獎高峰期一般是在春節前后，金額往往較大。”資深金融監管政策專家周毅欽表示，目前房市、股市都處于低谷期，短期內進行這方面的大額投資的可能性比較小，客戶留余資金較多，正是銀行機構和理財公司吸納優質客戶的契機。

北京商報記者注意到，目前各家銀行、理財公司推薦的年終獎理財都偏好短期穩健型產品，例如，民生理財面向不同類型的客戶推薦的年終獎理財多為短期現金管理類或固收類低風險產品，對于偏好靈動型活錢的客戶，推薦其購買起購金額均為0.01元的“民生天天利”“天天增利現金管理46號E”理財產品；而對于實力派財務管家類型客戶推薦其投資“貴竹增利天天盈3號代發專屬”理財產品，另外針對穩中求勝型選手則推薦“季季盈90天持有期2號代發”理財產品。

浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林認為，部分理財產品掛鉤的是諸如國債逆回購這樣的短期理財產品，因為春節假期較長，這個時間段積累的收益較為可觀，長期理財產品雖然也有，但由于近幾年利率走低，部分長期理財產品收益率顯著下降，對客戶吸引力不足。

距離多數企業年終獎發放還有段時間，而年終理財營銷戰已然提前開打，也體現出銀行和理財公司的迫切心理。2023年受理財產品破凈贖回沖擊余波、季節性效應等多重因素影響，銀行理財行業有所黯淡，甚至一度出現公募基金的管理規模超過理財產品規模的現象。目前，2023年整體理財市場存續規模數據尚未披露，對于后續理財市場規模情況，招聯首席研究員董希淼認為，隨著我國金融市場趨于穩定、投資者風險偏好改變以及銀行和理財公司能力提升，2024年銀行理財市場有望走出前兩年的低谷，呈現以進促穩、穩中求進的態勢。

董希淼表示，銀行和理財公司應加快引入和培養專業人才，不斷提升對宏觀形勢和金融市場研判能力，持續提升投資研究能力和資產配置能力，為不同需求的投資者提供差異化的產品和服務。

周毅欽則表示，后續理財產品營銷預計仍是以自己擅長的拳頭產品為主，同時結合大部分客戶穩健增值的需求。

應合理規劃使用資金

對于一年到頭辛勤工作的打工人而言，年終獎到賬那一刻無疑是對一整年獻身工作最大的寬慰，如何長期持有而不是短暫擁有，這讓合理規劃年終獎變得十分必要。

在存款利率逐漸走低背景下，這屆打工人對年終獎規劃更加細致。打工人趙樂揚（化名）表示，“越來越覺得分散投資很重要，生活也要過得好，存錢也要存，房貸也得還”。今年的年終獎，趙樂揚打算一部分用于日常開銷，一部分提前還貸，另一部分則打算存一些增額壽險產品。打工人孫莉麗（化名）則打算將一筆資金繼續投入理財，其余的則用于過年、旅行和還貸。

對于投資部分的年終獎如何規劃，理財公司們也提供了參考建議。建信理財指出，獎金較少的投資者建議只買一兩只穩健型產品投資；獎金較多可以考慮多買幾只不同類型的產品分散風險，合理布局。同時，還可以估算自己對風險的承受能力，保守的投資者建議配置中低風險的“固收類”產品；穩健的投資者可以在投資“固收類”產品的基礎上，根據自身資產適當配置“混合類”產品。

重慶銀行則根據資金使用周期長短提出年終獎理財建議，對于隨用隨取的生活開銷，出于對資金的安全性和流動性要求，這部分資金建議配置支持“快速取現”功能的現金管理類理財產品。對于房貸、房租、車貸、子女學費等重要大額支出，具體配置則需參考個人的風險承受能力。風險承受能力很低，不愿承擔虧損的投資者，可以考慮大額存單；風險承受能力偏低，但能接受小幅回撤的投資者，可以考慮期限在1個月到1年的固定收益類理財產品。而對于長期投資規劃以實現復利增值，風險承受能力偏低、不愿意承擔本金虧損的投資者，可以考慮配置期限較長的存款型產品，或者儲蓄型保險，如增額終身壽險等；有一定風險承受能力的投資者，則可以將部分資金配置到固收+理財產品、股債混合型的基金等中長期資產中。

“對于投資者來說還是要結合自身家庭財務情況、投資偏好、風險承受力等因素來進行規劃。”周毅欽建議，根據分散投資的理念，將資金配置于存款、理財、基金、保險等各類產品和資產。

對于打工人年終獎的理財規劃，盤和林建議，要盡量進行低風險投資，避免風險才是首要，而投資領域根本性規律是風險和收益對等，獲取合理回報，預期合理利潤，是年終獎理財的核心關鍵。

北京商報記者 李海顏