繼中國銀行之后，農(nóng)業(yè)銀行也于近日發(fā)布公告，擬發(fā)行500億元總損失吸收能力非資本債券（簡稱“TLAC 非資本債券”）事項(xiàng)獲得董事會(huì)審議通過。此前中國銀行(601988)已公告擬分批次發(fā)行減記型總損失吸收能力(TLAC)非資本債務(wù)工具，發(fā)行規(guī)模不超過1500億元人民幣或等值外幣。
據(jù)了解，TLAC非資本債券是G-SIBs（全球系統(tǒng)重要性銀行）為滿足總損失吸收能力要求而發(fā)行的、具有吸收損失功能、不屬于商業(yè)銀行資本的金融債券�？倱p失吸收能力是指全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)，可以通過減記或轉(zhuǎn)為普通股等方式吸收損失的資本和債務(wù)工具的總和。
值得注意的是，TLAC非資本債券具有吸收損失功能但不屬于銀行資本，包含清償順序劣后、有條件贖回權(quán)、減記或轉(zhuǎn)股等特殊條款，次級(jí)屬性弱于二級(jí)資本債和永續(xù)債，但強(qiáng)于商金債。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，TLAC新型債給了銀行更多補(bǔ)充資本的選擇空間，整體來說發(fā)行TLAC給金融機(jī)構(gòu)在危機(jī)處置時(shí)保有充足的損失吸收能力，有利于增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，提升金融體系穩(wěn)健性，這也是我國重要性銀行進(jìn)入TLAC達(dá)標(biāo)實(shí)施階段的一個(gè)里程碑。
一直以來，我國對(duì)于TLAC非資本新型債券。中國人民銀行、原銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部于2021年10月份發(fā)布《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》中，TLAC監(jiān)管要求包括兩項(xiàng)：外部總損失吸收能力風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率自2025年1月1日起不得低于16%，自2028年1月1日起不得低于18%；外部總損失吸收能力杠桿比率自2025年1月1日起不得低于6%，自2028年1月1日起不得低于6.75%。
此后在2022年4月，中國人民銀行、原銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于全球系統(tǒng)重要性銀行發(fā)行總損失吸收能力非資本債券有關(guān)事項(xiàng)的通知》，正式推出TLAC非資本債券這一創(chuàng)新品種工具。
去年11月發(fā)布的2023年全球系統(tǒng)重要性銀行名單顯示，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行(601288)、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行五大國有商業(yè)銀行進(jìn)入了金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）最新公布的G-SIBs名單。
根據(jù)光大證券(601788)金融業(yè)研究團(tuán)隊(duì)報(bào)告，截至2023年三季度末，工行、農(nóng)行、中行、建行的TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率分別為14.8%、12.6%、13.3%、13.6%。不難發(fā)現(xiàn)，這幾家銀行與16%的監(jiān)管要求還有一定距離，而已公告擬發(fā)行債券的農(nóng)行和中行較其他兩家更大些。
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