經(jīng)歷風(fēng)波后的萬科，對熱點問題統(tǒng)統(tǒng)進行了回應(yīng)。
3月29日，萬科舉行2023年業(yè)績發(fā)布會。萬科董事會主席郁亮表示，萬科管理團隊堅決不躺平，一定會跨過這個階段性關(guān)口，將加大盤活存量、不動產(chǎn)變動產(chǎn)等工作的力度，未來兩年削減付息債務(wù)1000億元以上，以保障公司安全。
值得一提的是，前段時間萬科與險資合作的問題備受市場關(guān)注，萬科總裁祝九勝回應(yīng)稱，萬科與眾多的保險公司有合作，險資支持我們的方式更多是以債權(quán)計劃對應(yīng)經(jīng)營性業(yè)務(wù)，在期限設(shè)置上以“5+1+1+……”的形式進行，是否“+”的選擇權(quán)有時候在險資或萬科，臨近“+”的時候雙方會坐下來談?wù)劇?/strong>
“當(dāng)前萬科融資的狀態(tài)還是正常的狀態(tài)，客觀說有壓力，但能過關(guān)，這一關(guān)我們一定能闖得過去�！弊＞艅俦硎�。
29日，萬科境內(nèi)債多數(shù)走低。截至收盤， “21萬科02”“20萬科08”“21萬科04”均跌超2.8%。萬科A股價跌2.6%，報9.00元/股。
郁亮：對“市場超跌”看法沒有改變
3月28日晚間，萬科發(fā)布2023年報顯示，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入4657.4億元，同比下降7.6%；凈利潤121.6億元，同比下降46.4%。凈利潤下降的主要原因是開發(fā)業(yè)務(wù)結(jié)算規(guī)模和結(jié)算毛利率下降，部分開發(fā)項目計提了減值。
在3月29日舉行的業(yè)績發(fā)布會上，提及對市場的看法，萬科董事會主席郁亮表示，行業(yè)已經(jīng)很難回到過去的高點，但前景依然廣闊，對“市場超跌”看法沒有改變。
郁亮表示，未來住宅建設(shè)的中樞值是10億平方米，目前支持政策已大量出臺且力度超過以往，伴隨政策效果顯現(xiàn)，相信市場會逐漸恢復(fù)。
郁亮認(rèn)為，住房需求需要動態(tài)觀察，未來空間依然廣闊。一方面，美好生活標(biāo)準(zhǔn)在不斷提升，無論是人均居住面積，還是住房設(shè)施、小區(qū)環(huán)境等，都存在改善空間。另一方面，城鎮(zhèn)化進程沒有結(jié)束，新增住房需求依然存在，2023年我國新增城鎮(zhèn)人口1196萬人。2023年住宅新開工面積不足7億平方米，較2019年的高點下降了59%。因此，短期來看，市場顯然是超跌了。
在郁亮看來，當(dāng)前支持房地產(chǎn)市場的政策已大量出臺，力度超出以往年度，隨著政策效果的體現(xiàn)，相信市場會逐漸恢復(fù)。他同時指出，去年中央提出的房地產(chǎn)發(fā)展新模式“三大工程”建設(shè)，將促進經(jīng)濟回升，也會為房地產(chǎn)企業(yè)提供更多發(fā)展空間。萬科在城中村改造、保障房領(lǐng)域都有項目，未來將繼續(xù)發(fā)揮自身在小戶型建設(shè)和代建等方面的能力和優(yōu)勢，積極參與。
祝九勝：融資有壓力但能闖過去
在業(yè)績發(fā)布會上，萬科總裁祝九勝在業(yè)績說明會上回應(yīng)近期與險資合作情況時表示，萬科與眾多的保險公司有合作，險資支持我們的方式更多是以債權(quán)計劃對應(yīng)經(jīng)營性業(yè)務(wù)，在期限設(shè)置上以“5+1+1+……”的形式進行，是否“+”的選擇權(quán)有時候在險資，有時在萬科，臨近“+”的時候我們就會坐下來談?wù)劇?/strong>
祝九勝表示，特別感謝各大保險公司長期對萬科的支持，長期有耐心的資金讓萬科在經(jīng)營性業(yè)務(wù)的經(jīng)營上更從容、更有韌性，險資的支持讓萬科在轉(zhuǎn)型的路上決心更高。
祝九勝坦言當(dāng)下萬科融資狀態(tài)正常，有壓力，但是能闖關(guān)過去。
他表示，跟融資有關(guān)的挑戰(zhàn)大概來源于三個方面：
第一個挑戰(zhàn)是開發(fā)業(yè)務(wù)收支不平衡的挑戰(zhàn)，開發(fā)業(yè)務(wù)的銷售規(guī)模在不斷下降，工程支出處于高峰，這是一個不平衡或者是剪刀差。
第二大難處是融資模式改變帶來的挑戰(zhàn)�！熬拖窭显捴v的，老天爺關(guān)了一扇門，同時也開了兩扇窗，一扇窗是房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制，俗稱項目白名單；另外前面3個月，經(jīng)營貸新增了100個億，可以看到我們資源是豐富的，合格資產(chǎn)也不少�！�
“人手人才也是一個問題，好在萬科的人才厚度很夠，在萬科的員工當(dāng)中有176人有3年以上的金融機構(gòu)工作經(jīng)驗�！彼f道。
朱旭：深圳國資采取四大措施支持萬科
在業(yè)績發(fā)布會上，萬科管理層提及股東深圳國資的大力支持。
萬科董事會秘書朱旭在回答深圳國資對萬科的支持時表示，深圳國資真金白銀支持了萬科，萬科不是一個人在戰(zhàn)斗，萬科人也珍惜和感恩深圳國資和大股東的支持，萬科人將和股東共進退，和公司同甘共苦，為萬科的長期穩(wěn)健發(fā)展而共同奮斗。
朱旭表示，深圳國資有四大措施支持萬科：一是幫助萬科處置流動性較低的不動產(chǎn)和長期股權(quán)投資；二是通過市場化的方式認(rèn)購萬科旗下印力的消費類REITs；三是通過深圳國企和萬科之間的產(chǎn)業(yè)型協(xié)同，推動了多個項目的合作；四是深圳國資積極協(xié)調(diào)金融資源來支持萬科。
朱旭稱，目前這些項目的進展有的已經(jīng)完成，有的已經(jīng)支付誠意金，還有的正在逐步地落地過程之中�！斑@些項目如果全部落地完成以后，預(yù)計可以幫助萬科釋放百億規(guī)模以上的流動性。”朱旭提到，大股東深鐵認(rèn)購了萬科旗下印力的消費類REITs，額度10億元，占總體募資額的30%以上，這是深圳國資體系在全國范圍內(nèi)認(rèn)購REITs最大單的一筆。此外，深圳國資旗下的海港人壽也認(rèn)購1億元。
萬科朱旭：做出不分紅的決定很艱難
在業(yè)績發(fā)布會上，萬科董事會秘書朱旭表示，萬科曾經(jīng)連續(xù)31年分紅，分紅總金額是1030億元，平均分紅率是33.3%，是萬科歷年股權(quán)融資的2.8倍。因此萬科今年做出不分紅的決定是非常艱難的。
作出取消分紅的決定比較艱難，朱旭表示，主要的背景是行業(yè)還在深入的調(diào)整之中，市場的信心還在恢復(fù)之中，經(jīng)營的不確定性也存在�；诖耍f科和債權(quán)人事先做了一些溝通，債權(quán)投資人希望公司不要分紅或者減少分紅，保留更多的現(xiàn)金儲備，保證未來的債權(quán)償還。股權(quán)投資人則存分歧，一類能夠理解，希望公司不分紅，保留更多的現(xiàn)金儲備應(yīng)對未來的不確定性；也有一類希望能延續(xù)以往的分紅的政策。綜合債權(quán)投資人和股權(quán)投資人的意見，董事會決定今年取消分紅，幫助公司更好地應(yīng)對特殊時期的不確定性。
郁亮：管理團隊堅決不躺平
“活下去”是萬科若干年前針對市場變化就提出的看法。
為了支持公司發(fā)展，萬科高管如其他房企一樣帶頭降薪。據(jù)萬科3月28日晚發(fā)布的2023年年報，自報告披露之日起，萬科董事會主席郁亮、總裁祝九勝、監(jiān)事會主席解凍自愿領(lǐng)取月薪稅前1萬元。
會上，對于外界高度關(guān)切的萬科是否有信心“活下去”的問題，萬科董事會主席郁亮表示，萬科管理團隊堅決不躺平，一定會跨過這個階段性關(guān)口，公司將加大盤活存量、不動產(chǎn)變動產(chǎn)等工作的力度，未來兩年削減付息債務(wù)1000億元以上，以保障公司安全。他相信，公司過去多年在開發(fā)經(jīng)營服務(wù)所建立的能力，有助于萬科在行業(yè)新發(fā)展階段成為優(yōu)秀的企業(yè)。
郁亮表示，要“活下去”，業(yè)務(wù)能力好只是一方面，公司還需要強化底線思維，做好極限情況下的壓力測試，做出更充分的準(zhǔn)備。雖然萬科很早提出“活下去”，但考慮還不夠全面。在市場的變化下，過去穩(wěn)健的標(biāo)準(zhǔn)不一定能完全保障公司安全，因此需要強化底線思維，進行更充分的準(zhǔn)備。
對于未來，萬科以更大的決心和力度，推進盤活存量、把不動產(chǎn)變動產(chǎn)等工作，讓公司的安全墊更厚。今后，將以更強的危機感和更大的力度推進上述工作。通過上述工作，萬科未來兩年將削減付息債務(wù)1000億元以上。他同時提到，今年萬科打破了31年的慣例，做出不分紅的艱難決策，也是為這項非常重要的工作創(chuàng)造條件。
最后，郁亮對萬科未來表達了充分的信心。他認(rèn)為，以公司目前的能力，輕裝上陣之后，能夠更好地、更長久地為股東創(chuàng)造價值。去年四季度以來，萬科得到了深圳國資、金融機構(gòu)、合作伙伴和市場各方的關(guān)心和幫助，對這些善意和支持，萬科非常感恩；對外界的批評，萬科也很感激。萬科管理團隊一定不會躺平，會跨過這個關(guān)口，把萬科變成一家更好的公司。
本文首發(fā)于微信公眾號：券商中國。文章內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險請自擔(dān)。
最新評論