在“雙碳”目標的大背景下，綠色金融成為未來我國金融發(fā)展最重要的領域之一。
作為資金供給方，商業(yè)銀行加速入局，普遍將綠色金融作為戰(zhàn)略性業(yè)務：不只是支持綠色低碳發(fā)展，還在于抓住新業(yè)務機遇，補上資產缺口。
蜂擁之下，各類銀行不可避免地在個別熱門領域短兵相接，綠色資產爭奪與價格競爭激烈，風險定價能力重要性凸顯。
“我們不會去追求一個短期的絕對定價提升。”招商銀行(600036)公司金融總部總裁侯偉榮在接受證券時報記者采訪時強調，要做好短期利益和長期利益的平衡。
截至去年末，招行綠色貸款余額近4480億元，較2020年末增長超過116%，在該行對公貸款（母行口徑）中占比接近20%，均居股份行前列。
架構：不設一級專營部門
區(qū)別于同業(yè)，招行并未在總行層面設立綠色金融一級專營部門。取而代之的是，該行在總行設立綠色金融業(yè)務發(fā)展委員會（下稱“綠委會”），統(tǒng)籌全行綠色金融業(yè)務發(fā)展。
綠委會成員包括公司金融總部、風險管理部等23個總行部門及子公司，下設綠色發(fā)展規(guī)劃與執(zhí)行、行業(yè)及產業(yè)鏈研究、客戶經營服務、政策保障支持、零售綠色金融五個小組。
公司金融總部去年新成立的綠色金融團隊作為綠委會具體辦事機構，負責全行綠色金融各業(yè)務發(fā)展的統(tǒng)籌規(guī)劃和協(xié)調運作，落實綠委會決議，負責綠金日常業(yè)務的經營監(jiān)測、過程管理等。
“就招行目前的情況，這種架構是恰當?shù)摹！焙顐s表示。在他看來，招行戰(zhàn)略客戶部已設有9個行業(yè)部，如果增設綠色金融客戶部門，容易造成部分行業(yè)客戶割裂；紛繁復雜的綠色金融產品服務體系也并非單個部門可以專門負責。
“通過委員會的機制，能夠最大限度地整合全行資源，推動綠色金融業(yè)務發(fā)展，同時很好地解決職責不清晰的問題，將考核任務分解到相關客戶部門、產品部門。”侯偉榮稱。
具體到分支機構，招行選定了22家有業(yè)務基礎的綠色金融重點分行，并通過考核引導重點分行加大投入。“譬如我們對這些分行的綠色貸款增速就有更高的要求。”
此外，招行根據分行意愿，結合當?shù)刂С终撸_定7家綠色金融共創(chuàng)共建分行，共同探討總行如何通過機制安排、產品創(chuàng)新予以支持賦能。
以武漢分行為例，去年底即設立招行系統(tǒng)內首家綠色支行，今年又落地湖北省首筆溫室氣體減排掛鉤融資。“希望通過專設機構、專職隊伍積累專業(yè)能力和行業(yè)認知，后續(xù)再復制到其他分行。”
行業(yè)：進擊與退出
“在綠色金融領域，我們要達到一個市場領先的位次，這是行里對業(yè)務部門的要求。”侯偉榮稱。
為了做好綠色金融，招行專門搭建了“五橫七縱”的產品矩陣。在橫向上，圍繞綠色融資、綠色資產運營、綠色投資、綠色零售、碳金融五大場景，提供一站式金融服務。
縱向上，將場景化產品融合到行業(yè)服務中，既包括清潔能源、新能源汽車、軌道交通三大“深綠”領域，也包括央行轉型金融框架擬覆蓋的火電、鋼鐵、建材和農業(yè)四個轉型金融行業(yè)。
侯偉榮透露，上半年該行綠色貸款增幅高于整體對公貸款增幅，完成今年增長目標的時間進度。“其中，三大‘深綠’領域投放占比過半。”
招行亦明確，不介入高耗能、高排放、低水平的“兩高一低”項目，從嚴審查高污染、高排放等環(huán)境敏感型行業(yè)企業(yè)，對不符合環(huán)保規(guī)定的項目和企業(yè)，不發(fā)放授信，并收回已發(fā)放的融資。
年報顯示，該行對受供給側結構性改革、產能過剩或“雙碳”政策等影響較大的14個名單制行業(yè)客戶實行差異化管理。“七縱”中的鋼鐵、建材行業(yè)位列其中。
“對這些行業(yè)的客戶選擇，我們在信貸政策里有具體的規(guī)定。”侯偉榮稱。他表示，招行與諸多公共數(shù)據平臺及第三方數(shù)據庫對接，將企業(yè)所涉環(huán)境風險納入對客戶的信貸風險評價中。
“不是說出現(xiàn)環(huán)保訴訟、處罰等事件的就一定不做貸款支持，要結合具體情況判斷，有一些是可以整改的，可以看后續(xù)整改情況。”侯偉榮說。
侯偉榮總結認為，發(fā)展綠色金融需要將具體行業(yè)與具體業(yè)務結合。“譬如有些高排放行業(yè)，趕上了設備更新改造的政策環(huán)境，未來綠色融資業(yè)務的機會也很多。”
算賬：關注綜合經營情況
隨著各類金融機構大量涌入，綠色金融業(yè)務競爭日趨激烈。侯偉榮透露，招行部分重點行業(yè)綠色貸款的平均定價要略低于整體貸款定價，但“可以接受”。
“我們不會去追求一個短期的絕對定價提升。”侯偉榮稱，在他看來，以綠色金融為資產抓手，后續(xù)會有更多業(yè)務機會，長期來看客戶綜合經營收益不見得比其他業(yè)務低。
據了解，招行對每筆符合綠色信貸標準的業(yè)務給予一定補貼，如果加上補貼仍不能覆蓋成本（包括資金成本、風險成本等），則需經營單位測算，確保未來能通過客戶綜合經營實現(xiàn)盈利。
“分行經營單位要明確這個客戶未來綜合經營的著力點在哪里，不單是對公業(yè)務，還包括信用卡、代發(fā)、私行等零售業(yè)務的合作，看多久能補足前期虧損，但不能遙遙無期。”侯偉榮表示。
侯偉榮也提到，應對綠色資產價格競爭，需要更多地尋找細分領域、細分場景，探究展業(yè)可行性。譬如，基于招行、招銀金租聯(lián)動機制，置換金租前期綠色租賃業(yè)務項目。
“招銀金租去年近50%的投放都是綠色業(yè)務，在客戶項目進入運營期、有一定現(xiàn)金流后，銀行跟進置換融資，客戶也可以節(jié)省成本。這些項目同業(yè)關注度比較低，也有參與門檻。”侯偉榮稱。
此外，招行強調圍繞核心企業(yè)的“三環(huán)”“兩鏈”（內環(huán)、中環(huán)、外環(huán)；投資鏈、產業(yè)鏈），以“全行服務一家”模式，做好綠色金融客戶經營。
“以新能源電站為例，銀行可以直接把授信給到客戶集團公司或者一級子公司，但價格肯定會低一些，而如果我們的貸款主體層級下沉到項目公司，雖然多付出一些成本，但收益會更可觀。”侯偉榮指出。
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