六大行宣布下調存款掛牌利率 中小銀行或將跟進調整

中國網財經7月25日訊 繼2023年12月之后，國有大行再次迎來存款利率下調。今日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行六家國有大行宣布下調存款掛牌利率，其中二年期、三年期和五年期人民幣整存整取利率分別下調至1.45%、1.75%、1.80%。

業內專家表示，目前銀行凈息差處于低位，雖然整頓銀行手工補息有助于降低銀行資金成本，對穩定銀行凈息差發揮了積極作用。但隨著LPR下調，銀行凈息差仍然有下行壓力，需要降低負債端成本穩定凈息差，這是銀行下調存款利率的主要原因。預計存款利率將迎來新一輪下調，中小銀行也將跟進調整，但不同銀行下調的幅度、步驟不會完全一致。

六大行宣布下調存款掛牌利率

今日，六家國有大行宣布下調存款掛牌利率。中國網財經記者梳理發現，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行掛牌利率調整保持同步，活期存款利率下調5個基點，由0.20%下降至0.15%；三個月、半年期、一年期整存整取掛牌利率均下調10個基點，分別為1.05%、1.25%、1.35%；二年期、三年期、五年期整存整取掛牌利率均下調20個基點，分別為1.45%、1.75%、1.80%。

與此同時，零存整取、整存零取、存本取息一年期、三年期和五年期掛牌利率均下調10個基點，分別為1.05%、1.25%和1.25%；協定存款掛牌利率由0.70%下調至0.60%；一天和七天通知存款掛牌利率下調10個基點，由0.25%、0.80%分別下調至0.15%和0.70%。

郵儲銀行官網最新披露的人民幣利率表顯示，半年期、一年期整存整取掛牌利率下調至1.26%、1.38%；零存整取、整存零取、存本取息三年期和五年期掛牌利率均下調至1.26%。其他存款掛牌利率調整之后與上述五家國有大行保持一致。

就整存整取掛牌利率調整幅度來看，二年期及以上期限下調更多。對此，郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，目前銀行存款中定期存款較多，并且期限越長存款利率越高，二年期及以上利率下調絕對幅度更大，是銀行市場化的行為選擇，對降低負債成本也有更好的效果。

上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，不同銀行的負債結構各不相同，銀行存款當中中長期存款占比是不一樣的。國有銀行中長期定期存款占比較高，適度多調整中長期定期存款利率，可能更有助于降低整體的資金成本。

值得關注的是，銀行的掛牌利率并非辦理存款時的實際利率，定期存款的實際協議利率以辦理時為準。記者登錄工商銀行手機銀行APP發現，該行三個月、半年期、一年期、二年期、三年期整存整取(50元起存)年利率最高分別可至1.30%、1.50%、1.60%、1.70%、2.15%，較掛牌利率有一定程度上浮；五年期整存整取(50元起存)年利率最高可至1.80%，與該行最新公布的掛牌利率保持一致。

意在降低負債端成本穩定凈息差

2024年7月22日，人民銀行發布公告顯示，即日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.80%調整為1.70%。同日，1年期和5年期以上LPR均同步下降10個基點，分別降至3.35%和3.85%。

招聯首席研究員董希淼接受中國網財經記者采訪時表示，今年以來貸款市場報價利率(LPR)兩次下降，以及商業銀行加大向實體經濟減費讓利，都難以避免對銀行利潤、凈息差產生壓力。2024年一季度末，我國商業銀行凈息差已經降至1.54%的歷史低位。

“雖然前期金融管理部門整改違規手工補息以及部分政策利率有所下調，但如果利潤和息差繼續下降，銀行持續減費讓利、穩健發展的壓力較大。在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本，成為商業銀行無奈但現實的選擇。”董希淼進一步說道。

婁飛鵬分析稱，目前銀行凈息差處于低位，雖然整頓銀行手工補息有助于降低銀行資金成本，對穩定銀行凈息差發揮了積極作用。但隨著LPR下調，銀行凈息差仍然有下行壓力，需要降低負債端成本穩定凈息差，這是銀行下調存款利率的主要原因。

國有大行下調存款利率之后，其他銀行是否會跟進調整？在婁飛鵬看來，從之前的情況看，存款利率下調按照國有大行、股份制銀行、中小金融機構的順序分批次推進，這次應該也是這種方式。考慮到銀行凈息差較低，在國有大行降低存款利率的情況下，其他銀行一定會跟進，并且這次跟進的速度可能會比較快。

董希淼表示，在部分大型銀行率先調降存款掛牌利率之后，預計存款利率將迎來新一輪下調，中小銀行也將跟進調整，但不同銀行下調的幅度、步驟不會完全一致。下一步，銀行或將采取包括下調存款利率、優化存款結構等在內的更多措施，繼續壓降資金成本，努力保持息差基本穩定，繼續保持穩健發展態勢，保持服務實體經濟力度不減。