2024大灣區首席經濟學家論壇于7月27日在深圳舉辦，主題為“經濟提質增效與大灣區發展新前景”。興業銀行(601166)首席經濟學家魯政委出席并演講。
魯政委談到，既然銀行是目前占主導地位的融資體系，我們仍然有必要充分挖掘現有體制的力量，讓它盡可能地發揮它的作用。對此，他提出五點建議：
第一，建議政策部門接受按照《巴塞爾協議III》的最終文本，允許商業銀行在不超過一二級資本總額10%的范圍內，直接持有普通企業的股權，風險權重按百分之百計算。
第二，引入累積優先股，優先股不參與企業日常經營。但是優先股對于高管的薪酬，對于最終的利潤分配具有一票否決權。
第三，建議在科創企業里面普遍的允許附加入股選擇權的貸款。
第四，修訂現在的并購貸款規則。
他指出，“我們的并購貸款目前只允許給取得控制權的企業貸款，就是我如果要買你，而且是控股權收購，商業銀行可以給我貸款。但是我如果是參股就不行。”
為什么參股的貸款也很重要呢？“科創企業要對他的高管、主要的技術人員進行激勵，你要給他股權激勵，他多少要掏點錢買，很多科創企業的人員有技術，但是他沒有什么錢，你讓我掏錢買股權我沒有錢，你能不能貸款給我買股權，這個參股的并購貸款是可以操作的。但是現在我們不允許并購貸款是參股的，并購貸款規則要求必須是控股權，建議這一條要修改”，他說。
第五，魯政委提到，硅谷銀行的一條很重要的業務就是允許商業銀行向私募股權投資基金貸款。我們現在是不能允許商業銀行向私募股權基金貸款，但是科創型的私募股權基金是可以發債融資的，這個債商業銀行是可以買的，“你說這跟貸款有何本質區別？我認為是沒有的。”
魯政委強調，如果商業銀行能夠對科創企業進行支持，非常重要的就是要建立起它的產業洞察能力。它要能夠看懂這個行業的技術發展趨勢，要能看懂這個企業的技術，要能夠理解這個企業的商業模式。“可是過去傳統的銀行招了大量學經濟金融的學生，他看不懂，這幾年商業銀行已經在做出巨大的努力和轉變，它已經不再招學金融的學生，他要招學理工的學生，他至少不再招直接學金融的學生。”
對此，他介紹，為了解決這個已經存在的員工怎么懂技術、懂企業、懂行業的問題，興業銀行從2015年開始成立了辦公機構，叫興業經濟研究咨詢股份有限公司。現在已經組建了100人的研究團隊，2/3是行業研究員，招了大量的理工科的學生和業界的從業者。“就是他本身就是實體企業里面過來的，在我們這里轉行做研究員，我們要讓他做到我說的那幾點：看懂這個企業的技術、理解它的商業模式，看清楚這個行業的技術發展前景和市場發展前景，最終來給我們把控風險，幫助我們做好不僅給他們貸款，也包括給他們的股權投資”，他說。
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