公募基金子行業(yè)加速洗牌。
近日，上海聯(lián)交所網(wǎng)站信息顯示，信達(dá)新興財(cái)富（北京）資產(chǎn)管理有限公司（以下稱信達(dá)新興資產(chǎn)）60%股權(quán)被公司股東信達(dá)澳亞掛牌轉(zhuǎn)讓，而轉(zhuǎn)讓底價(jià)僅20.35萬元。
信達(dá)新興資產(chǎn)在給券商中國記者關(guān)于公司股權(quán)被轉(zhuǎn)讓的問題中回復(fù)稱，“公司股東決定收縮在專戶子公司上的業(yè)務(wù)布局，子公司暫時(shí)沒有繼續(xù)展業(yè)或考慮業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的計(jì)劃。”
曾經(jīng)風(fēng)光無限的基金子公司，衰落之快讓人唏噓。近年來，公募基金行業(yè)快速發(fā)展，未能為基金子公司的生存和發(fā)展產(chǎn)生積極影響。經(jīng)歷了超常規(guī)發(fā)展后，基金公司子公司業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮，部分公司甚至出現(xiàn)經(jīng)營困難。基金公司在子公司業(yè)務(wù)發(fā)展上也在持續(xù)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整。
值得注意的是，監(jiān)管提倡基金公司設(shè)立從事公募REITs、股權(quán)投資、基金投資顧問、養(yǎng)老金融服務(wù)等業(yè)務(wù)的專業(yè)子公司。未來，專業(yè)的基金子公司或成為公募新的角力場。
基金子公司60%股權(quán)掛牌20.52萬元
上海聯(lián)交所網(wǎng)站信息顯示，信達(dá)新興資產(chǎn)60%股權(quán)被公司股東信達(dá)澳亞基金以20.52萬元價(jià)格掛牌轉(zhuǎn)讓，信息披露起始日期自2024年8月13日至2024年9月9日。
天眼查顯示，信達(dá)新興資產(chǎn)成立于2013年3月14日，注冊資本金為8000萬元，經(jīng)營范圍為特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)，是信達(dá)澳亞基金全資子公司。
上海聯(lián)交所網(wǎng)站披露了關(guān)于信達(dá)新興資產(chǎn)的更多詳細(xì)信息。
項(xiàng)目信息顯示，信達(dá)新興資產(chǎn)最新凈資產(chǎn)為32.89萬元，評估價(jià)值為33.91萬元，60%股權(quán)對應(yīng)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為20.346萬元。
信達(dá)新興資產(chǎn)目前職工人數(shù)為1人，目前尚存一個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃，該資產(chǎn)管理計(jì)劃已逾期未能收回，最終的回收期、回收金額存在不確定性，如因該項(xiàng)目發(fā)生爭議，將由公司依法依規(guī)進(jìn)行處理。
該公司此前曾介紹，是首家資產(chǎn)管理公司控股的基金子公司，成立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃覆蓋到房地產(chǎn)、能源、互聯(lián)網(wǎng)、旅游等各行業(yè)。
中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，信達(dá)新興資產(chǎn)成立以來一共備案過45個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃以及16個(gè)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，合計(jì)備案產(chǎn)品只數(shù)達(dá)到61只；1只產(chǎn)品正在運(yùn)作，目前已有60只產(chǎn)品完成清算，其中26只產(chǎn)品提前清算，34產(chǎn)品為正常清算；最新1只產(chǎn)品備案的時(shí)間停留在2022年3月30日。
信達(dá)新興資產(chǎn)在給券商中國記者關(guān)于公司股權(quán)被轉(zhuǎn)讓的問題中回復(fù)稱，“公司股東決定收縮在專戶子公司上的業(yè)務(wù)布局，子公司暫時(shí)沒有繼續(xù)展業(yè)或考慮業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的計(jì)劃。”
基金子行業(yè)資管規(guī)模萎縮
基金子行業(yè)曾經(jīng)風(fēng)光無限，如今卻展業(yè)困難，面臨被低價(jià)轉(zhuǎn)讓、注銷的命運(yùn)，衰落之快讓人唏噓。
2012年10月，證監(jiān)會發(fā)布《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》，批準(zhǔn)滿足條件的基金管理公司可以申請?jiān)O(shè)立子公司，以經(jīng)營特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷售及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)；同年11月，首批基金子公司拿到批文。
初期，基金子行業(yè)經(jīng)歷一段“野蠻生長”時(shí)期，成為不少融資方的座上賓，2016年是基金子行業(yè)發(fā)展的巔峰時(shí)期，一大半公募基金都設(shè)立了基金子公司。基金子行業(yè)專戶資管規(guī)模一度超過11萬億元。
證監(jiān)會2014年出臺多條政策法規(guī)加強(qiáng)基金子公司內(nèi)控核查、風(fēng)險(xiǎn)管理水平，且禁止子公司從事資金池業(yè)務(wù)和“一對多”通道業(yè)務(wù)，對基金子行業(yè)的監(jiān)管開始趨于嚴(yán)格。2016年8月，證監(jiān)會發(fā)布《基金管理公司子公司管理規(guī)定》《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理暫行規(guī)定》兩份征求意見稿，基金子行業(yè)發(fā)展從此迎來拐點(diǎn)，由盛轉(zhuǎn)衰。
近年來，公募基金行業(yè)快速發(fā)展，未能為基金子公司的生存和發(fā)展產(chǎn)生積極影響。經(jīng)歷了超常規(guī)發(fā)展后，基金公司子公司業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮，部分公司甚至出現(xiàn)經(jīng)營困難，開始陸續(xù)退出。
2022年，基金子公司柏瑞愛建資產(chǎn)管理（上海）有限公司發(fā)布注銷公告，成為首家主動注銷的基金子公司，該公司成立于2014年9月10日，是行業(yè)內(nèi)第71家成立的從事特定客戶資產(chǎn)管理的基金子公司。2023年，諾安資產(chǎn)管理有限公司被采取監(jiān)管措施，目前正在運(yùn)作產(chǎn)品僅剩3只。
今年6月3日，摩根基金旗下基金子公司——尚騰資本因決議解散擬向公司登記機(jī)關(guān)申請注銷登記。
根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會公布的基金子公司私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模數(shù)據(jù)，2024年二季度，20強(qiáng)基金子公司的私募資管業(yè)務(wù)月均規(guī)模合計(jì)為1.11萬億元，相較一季度仍在持續(xù)萎縮。超千億規(guī)模的公司只剩4家，分別是招商財(cái)富、建信資本、工銀投資和浦銀安盛。
基金子行業(yè)從業(yè)人數(shù)也在不斷萎縮，不足2000人，數(shù)十家公司員工人數(shù)不足10人。
何去何從？
在經(jīng)歷發(fā)展陣痛后，基金子行業(yè)到底該何去何從？
基金公司在子公司業(yè)務(wù)發(fā)展上持續(xù)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，一些基金子公司有歷史欠賬，最終的結(jié)局大概率是注銷清退，也有一些公司嘗試轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)更加聚焦。
部分基金子公司聚焦參與PE、并購和新三板等股權(quán)類業(yè)務(wù)，也有基金公司參與公募REITs業(yè)務(wù)發(fā)展，以及公司股東不做的業(yè)務(wù)。
與此同時(shí)，監(jiān)管也開始鼓勵基金專業(yè)子公司發(fā)展。2022年4月，監(jiān)管層下發(fā)的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，其中就提到支持基金公司設(shè)立從事公募REITs、股權(quán)投資、基金投資顧問、養(yǎng)老金融服務(wù)等業(yè)務(wù)的專業(yè)子公司。
專業(yè)的基金子公司將成為公募新的角力場。
2023年9月，證監(jiān)會批復(fù)核準(zhǔn)華夏基金設(shè)立私募股權(quán)投資基金管理子公司的申請。
今年上半年，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于核準(zhǔn)匯添富基金管理股份有限公司設(shè)立子公司的批復(fù)》，核準(zhǔn)匯添富基金設(shè)立全資子公司，子公司名稱為匯添富基金銷售有限公司，業(yè)務(wù)范圍為證券投資基金銷售。
更多基金子公司后續(xù)有望成立。根據(jù)證監(jiān)會最新發(fā)布的截至8月9日的《證券、基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)行政許可申請受理及審核情況公示》，當(dāng)前共有招商基金、中航基金、創(chuàng)金合信基金、易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金、華安基金、華夏基金、廣發(fā)基金和博時(shí)基金9家基金公司申請?jiān)O(shè)立境內(nèi)子公司。其中，博時(shí)基金、招商基金、中航基金正在申請?jiān)O(shè)立REITs子公司，華夏基金和創(chuàng)金合信基金申請?jiān)O(shè)立運(yùn)營服務(wù)子公司，易方達(dá)基金申請?jiān)O(shè)立銷售子公司，廣發(fā)基金申請?jiān)O(shè)立股權(quán)子公司。
此外，朱雀基金、興證全球基金、華泰柏瑞基金、創(chuàng)金合信基金和廣發(fā)基金申請?jiān)O(shè)立境外子公司。
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