證券時報記者 張艷芬
隨著資本新規落地，今年以來各類型銀行探索資本補充渠道的動作增多，國內商業銀行接連通過二級資本債、永續債、配股等多種資本補充工具進行“補血”。
數據顯示， 今年年初至今，國內商業銀行發行永續債的規模超過了6000億元，是去年全年的兩倍有余。不過，這一發行規模的貢獻主要來自國有大行和股份行。
從結構上看，今年有5家大行和8家股份行發行了永續債，合計發行規模高達5510億元，占據了發行總量的絕對比重。從發行主體的數量來看，今年以來有20家城農商行參與發行了永續債，與去年的25家相比，參與銀行數量有所減少。
因為發行永續債可直接補充其他一級資本，因此這一工具自2019年推出以后，也獲得了廣大中小銀行的積極參與。當然，由于永續債對發行主體近三年連續盈利等有一定要求，目前也很難覆蓋至更廣泛的農商行、農信機構、民營銀行等。
近兩年，隨著銀行業擴張放緩、凈息差收窄、營收下滑，其內源性資本補充也受到了不小的限制。在經濟轉型的換擋期，商業銀行盈利指標恐難以很快扭轉，依靠自身利潤留存以增加資本的方式頗有掣肘。同時，由于缺乏資本管理規劃，中小銀行的資產結構也存在一定的不合理性，資本耗用較多。
在探索資本補充渠道方面，諸如IPO、配股、增發、優先股、可轉債、永續債等外源性工具，實際上也存在著不同的限制條件。除了較為優質的區域銀行，多數中小銀行參與上述渠道的程度較低，且在盈利和分紅不甚理想的情況下，中小銀行的股東增資意愿不足，難以吸引到戰略投資者。
值得提及的是，針對外源性補充不足的局面，今年下半年以來，以山東等地為代表的多家城商行啟動增資擴股計劃，并獲得了監管批復。
資本是銀行經營的“本錢”，也是抵御風險的基石。隨著2024年資本新規落地，國內商業銀行對資本的規劃更為審慎。雖然當前銀行業的資本充足率水平仍然處于監管區間范圍，但在形勢上還是要直面潛在的補充壓力。
近幾年，地方政府通過發行專項債來支持中小銀行補充資本金的案例較為多見，但是數量高達3000家的村鎮銀行群體，目前仍未有惠及。
針對中小銀行資本補充工具的探索，監管部門已多次在不同的文件和場合中進行表態，將積極研究補充資本的可行措施，以增強資本對風險的抵補能力。
近期，財政部發行特別國債補充大型銀行核心一級資本，也為中小銀行資本補充方案的推出帶來了預期。進一步支持中小銀行補充資本的利好能否如約而至？市場拭目以待。
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