證券時(shí)報(bào)記者 張艷芬
隨著資本新規(guī)落地，今年以來(lái)各類型銀行探索資本補(bǔ)充渠道的動(dòng)作增多，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行接連通過(guò)二級(jí)資本債、永續(xù)債、配股等多種資本補(bǔ)充工具進(jìn)行“補(bǔ)血”。
數(shù)據(jù)顯示， 今年年初至今，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行永續(xù)債的規(guī)模超過(guò)了6000億元，是去年全年的兩倍有余。不過(guò)，這一發(fā)行規(guī)模的貢獻(xiàn)主要來(lái)自國(guó)有大行和股份行。
從結(jié)構(gòu)上看，今年有5家大行和8家股份行發(fā)行了永續(xù)債，合計(jì)發(fā)行規(guī)模高達(dá)5510億元，占據(jù)了發(fā)行總量的絕對(duì)比重。從發(fā)行主體的數(shù)量來(lái)看，今年以來(lái)有20家城農(nóng)商行參與發(fā)行了永續(xù)債，與去年的25家相比，參與銀行數(shù)量有所減少。
因?yàn)榘l(fā)行永續(xù)債可直接補(bǔ)充其他一級(jí)資本，因此這一工具自2019年推出以后，也獲得了廣大中小銀行的積極參與。當(dāng)然，由于永續(xù)債對(duì)發(fā)行主體近三年連續(xù)盈利等有一定要求，目前也很難覆蓋至更廣泛的農(nóng)商行、農(nóng)信機(jī)構(gòu)、民營(yíng)銀行等。
近兩年，隨著銀行業(yè)擴(kuò)張放緩、凈息差收窄、營(yíng)收下滑，其內(nèi)源性資本補(bǔ)充也受到了不小的限制。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的換擋期，商業(yè)銀行盈利指標(biāo)恐難以很快扭轉(zhuǎn)，依靠自身利潤(rùn)留存以增加資本的方式頗有掣肘。同時(shí)，由于缺乏資本管理規(guī)劃，中小銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也存在一定的不合理性，資本耗用較多。
在探索資本補(bǔ)充渠道方面，諸如IPO、配股、增發(fā)、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債等外源性工具，實(shí)際上也存在著不同的限制條件。除了較為優(yōu)質(zhì)的區(qū)域銀行，多數(shù)中小銀行參與上述渠道的程度較低，且在盈利和分紅不甚理想的情況下，中小銀行的股東增資意愿不足，難以吸引到戰(zhàn)略投資者。
值得提及的是，針對(duì)外源性補(bǔ)充不足的局面，今年下半年以來(lái)，以山東等地為代表的多家城商行啟動(dòng)增資擴(kuò)股計(jì)劃，并獲得了監(jiān)管批復(fù)。
資本是銀行經(jīng)營(yíng)的“本錢”，也是抵御風(fēng)險(xiǎn)的基石。隨著2024年資本新規(guī)落地，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)資本的規(guī)劃更為審慎。雖然當(dāng)前銀行業(yè)的資本充足率水平仍然處于監(jiān)管區(qū)間范圍，但在形勢(shì)上還是要直面潛在的補(bǔ)充壓力。
近幾年，地方政府通過(guò)發(fā)行專項(xiàng)債來(lái)支持中小銀行補(bǔ)充資本金的案例較為多見(jiàn)，但是數(shù)量高達(dá)3000家的村鎮(zhèn)銀行群體，目前仍未有惠及。
針對(duì)中小銀行資本補(bǔ)充工具的探索，監(jiān)管部門已多次在不同的文件和場(chǎng)合中進(jìn)行表態(tài)，將積極研究補(bǔ)充資本的可行措施，以增強(qiáng)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵補(bǔ)能力。
近期，財(cái)政部發(fā)行特別國(guó)債補(bǔ)充大型銀行核心一級(jí)資本，也為中小銀行資本補(bǔ)充方案的推出帶來(lái)了預(yù)期。進(jìn)一步支持中小銀行補(bǔ)充資本的利好能否如約而至？市場(chǎng)拭目以待。
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